Zašto slijedim Buffetta u ovo prodorno tržište?

Kao ekonomist za državu Iowu naučio sam da ekonomski poticaji mogu utjecati na rast - ali samo ako imamo vremena za rad. Naravno, strpljenje nije nešto za što su ulagači ili tržišta poznati.

Zastupljenost prirode poticaja na gospodarstvo može biti strašna za one s udjelom, posebno kada tržište želi trenutnu zadovoljavanju. To se često manifestira u bičima u kojima cijene dionica skoče na vijesti o ekonomskom poticajnom ponašanju, samo da padnu kada poticaj ne prođe kroz neposredan gospodarski rast.

Imajući to na umu, a uz malo strpljenja, možete ostvariti dobre rezultate novac kao i ostatak tržišta propušta na veću sliku.

Na primjer, porast mjera poticaja u jednoj zemlji uskoro bi mogao pokrenuti gospodarstvo. Kao rezultat toga, ključni trgovinski partner mogao je vidjeti i njegovo skok na tržištu. Osim toga, Warren Buffett je zainteresiran za ovo pretučeno tržište. A jedna od mojih omiljenih strategija pruža priliku da se plaća dok čekamo povratak.

Kina podiže mjere poticaja

Indeks Hang Seng u Hong Kongu od 8. srpnja povećao se za samo 14% u samo mjesec dana nakon što su ulagači uzeo dobit nakon ogromnog rallya u 2015. Kao odgovor na ovu slabost, kineski vlada je ubrzala poticajne mjere koje je upravljao od studenog.

Narodna banka Kine (PBOC) smanjila je referentnu kamatnu stopu četiri puta od studenog i samo smanjila stopu pričuve za banke za još jedan postotni bod. Vlada je redovito koristila programe kreditiranja kako bi pokrenuo gospodarstvo. Ranije ovog mjeseca, PBOC je produžio 25 milijardi dolara zajmova državnom zajmodavcu za rekonstrukciju slumovitih četvrti.

Već smo vidjeli da ove nove mjere poticaja počinju curi dok se druga po veličini gospodarstvo svijeta tukao očekivanja rasta u drugom tromjesečju s rastom BDP-a od 7% godišnje. I dok je iShares Kina Large Cap (NYSE: FXI) gotovo 20% od travnja, dionice su u protekloj godini još uvijek povećane za 13%. Taj je zamah vjerojatno samo početak.

Danas želim pogledati drugo tržište koje se usko povezuje s kineskim BDP-om - Australija. Ta je zemlja poslala gotovo trećinu svog 266,8 milijardi dolara u 2014. godini u Kini. Kao rezultat toga, njezino tržište dionica, koje je 20% manje u protekloj godini, moglo bi dobiti veliku poticaj od oporavljivanja kineskog gospodarstva.

Dijagram ispod planira godišnji rast BDP-a u Kini u odnosu na tromjesečni povrat na iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , ETF s izloženošću 70 australskih tvrtki. Točke podataka su za krajnje rezultate, tako da se rast BDP-a i povrat sredstava prikazuju tijekom prethodnog tromjesečja.

Iako kineski ekonomski rast i australske zalihe nisu potpuno sinkronizirane, postoji jasna veza. Rast BDP-a u drugom je tromjesečju 2013. godine zabilježio pad od 0,3%, a udjeli australskih tvrtki pali su za 15,3% u odnosu na četvrtinu. Kada se gospodarski rast oporavio u sljedećem tromjesečju, dionice su skočile za 14,7% tijekom tri mjeseca.

Nekoliko je četvrtina u kojima su dionice Aussie uspjele prevladati slabiji rast Kine za pozitivne prinose, ali trend je bio prilično konzistentan. Kada se kineski ekonomski rast pokupi, tako i australske dionice. Što to sad znači? Snažan poticaj u Kini od studenog mogao bi iznenaditi tržište s jačim gospodarskim rastom u narednih šest mjeseci. To bi bilo dobrodošlo iznenađenje za investitore u australskim dionicama i trebalo bi poslati dionice više.

Buffett ulaže ispod

Nisam jedini koji gleda australsku burzu. Warren Buffett nedavno je priopćio CNBC da planira dodijeliti dodatnih 2 milijarde dolara godišnje Berkshire Hathaway's (NYSE: BRK-B) portfelja tvrtkama u zemlji.

Dionice australskih tvrtki izgledaju jeftino, trgovanje za manje od 16 puta prateće zarade, 9% popusta na procjene na MSCI World Indexu, prema analitičarima Goldman Sachs (NYSE: GS).

Ali Buffettov vremenski horizont od 10 do 30 godina je malo duži nego što želim čekati trgovinu. Umjesto da uzmemo dugoročni pristup, možemo koristiti strategiju koja nam plaća dok čekamo povratak. Zapravo, mogli bismo profitirati bez ikakvog ulaska u dionice.

Prodajom putnih opcija na EWA obvezujemo se kupiti dionice po određenoj cijeni ako su ispod te cijene istekle. Za ovo opredjeljenje sada prikupljamo premiju i zadržavamo tu premiju, bez obzira na dionice.

S EWA trgovanjem za 21.04 dolara u vrijeme pisanja, možemo prodati EWA 22. listopada za oko $ 1.40 svaki ($ 140 po ugovor). Ako se EWA zatvori ispod cijene štrajka od 22 dolara po proteku 16. listopada, po toj će cijeni biti dodijeljene 100 dionica po kontaktu. Budući da smo primili 1,40 dolara premium opcija, naš stvarni trošak iznosi 20,60 dolara po dionici - 2,1% popusta na trenutnu cijenu.

Da biste bili spremni za ovaj scenarij, želimo biti sigurni da imamo dovoljno novca na našem računu da pokrijemo kupnju. To znači poništavanje 2.060 dolara za svaki ugovor koji prodajemo plus 140 dolara koje smo prikupili.

Ako EWA zatvori iznad 22 dolara po isteku, zadržavamo premiju za dobit od 6,8% u 89 dana. To je 28% godišnje.

Istek u listopadu dat će nam vremena da kineski mjesečni ekonomski podaci počnu prikazivati ​​učinke nedavnog poticaja. Kao što se Kina i možda čak i globalni rast počeo osvijetliti, australsko tržište moglo bi se pojaviti, dopuštajući nam da skupimo dobru zaradu na ovoj trgovini.

Napomena:

Ako želite ukloniti svoj strah od mogućnosti za dobro, Pozivam vas da gledate ovaj besplatni video spot. U samo osam minuta, stručnjak za opcije s 100% -tnom stopom uspjeha otkriva kako prosječno 53% godišnje dobitke po zatvorenoj trgovini - i kako biste mogli prikupiti stotine dolara počevši od ovog tjedna. Kliknite ovdje za gledanje. Ovaj članak je izvorno objavljen na ProfitableTrading.com:

Zašto slijedim Buffett u ovo tržište otkucaja srca