Recesija-Dokaz Definicija & Primjer |

Što je to:

A ' recesije-dokaz ulaganja čini dobro ili barem ostaje stabilan tijekom

Kako funkcionira (Primjer):

Obrambene zalihe su najpoznatiji tip ulaganja nepovoljno za recesiju, jer oni uglavnom mogu vremenski utjecati na ekonomski pad. Važno je napomenuti da oni - i većina ulaganja koja se štite od recesije - sklone zanemariti gospodarske uspone.

Investicijska ulaganja matematički su prepoznata jer obično imaju betas ispod jedne, što znači da njihova statistička volatilnost ne snažno koordinira s ukupnom volatilnošću tržišta. Intuitivno, oni se obično mogu naći u industrijama koje proizvode neophodne i često relativno jeftine proizvode koji potrošači ne osjećaju mogu ići čak i kad su vremena tijesna (misle na komunalnu, hranu i naftu). Zbog česte kupnje tih proizvoda potrošača predstavljaju relativno mali dio većine godišnjih prihoda potrošača, potražnja ima tendenciju biti prilično stabilna za godinu i godinu.

Zašto je to važno:

Zahvaljujući stabilnosti potražnje za svoje proizvode, rast prodaje i zarada u recesijskim industrijama obično ostaju konstantni u dobrim vremenima i lošima. Imajući to na umu, sigurne dionice koje jamče recesiju (osobito onih koje pokazuju stabilan i stabilan rast od osnovnih robnih marki i povijest rezanja troškova i održavanje profitne marže) mogu pružiti investitorima sjajan način za zaštitu ukupnog portfelja rizika. Međutim, ulagači ne bi trebali očekivati ​​rast od oštećenja od investicija koje je pogodilo recesiju; Umjesto toga, oni bi trebali očekivati ​​da će platiti stabilnost i kvalitetu ne-cikličnih zarada koju nude ove investicije. Kao i svaka strategija ulaganja povezana s poslovnim ciklusom, aktivni ulagači privučeni vrijednosnim papirima koji ne jamče recesiju često su suočeni s težak zadatak pokušaja tržišnog vremena - to jest, predvidjeti kada se stvari počinju kretati prema jugu kako bi mogli optimalno kupiti vrijednosne papire za recesiju, a onda predvidjeti kada će se stvari okrenuti tako da mogu prodati na optimalno vrijeme i ulagati u više beta vrijednosne papire. Iako ovaj pristup može optimizirati povrate, mnogi investitori žurno prolaze nad vrijednosnim papirima bez recesije u korist više agresivnih imena tijekom gospodarskog širenja i time dovode do neželjenih rizika za njihove portfelje.