DuPont Identity Definition & Example

Što je to:

DuPont identitet

Kako funkcionira (Primjer):

DuPont identitet naziva se i DuPont analizom.

Kako se radi (primjer):

Prije upotrebe DuPont identiteta, osnovna formula za ROE je:

ROE = Margina profita x Promet aktive x faktor iskorištavanja

Dupont identitet prekida ROE prema dolje:

ROE = (neto prihod / prihod) x Primjerice, razmotrimo sljedeće podatke za tvrtku XYZ:

Korištenjem gornje formule možemo izračunati ROE tvrtke XYZ:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 ili 40%

DuPont identitet analizira brojeve prikazane u profitnoj marži ($ 2,000 / $ 10,000)

DuPont Identity

je važno jer pomaže analitičaru da shvati što je to vožnja tvrtke ROE; profitna marža je odraz učinkovitosti poslovanja; promet imovine odraz je učinkovitog korištenja imovine; i poluge pokazuju koliko se tvrtka oslanja na dug na pogon profitabilnosti. Metoda prepoznaje da uz profitabilnost, također je važno razumjeti kako učinkovito tvrtka imovina generiranje prodaje ili novca i koliko dobro tvrtka koristi dug za proizvodnju inkrementalni prinosi. Korištenjem ove tri čimbenika, DuPont identitet omogućuje analitičarima da raščlanjuju tvrtku, učinkovito određuju gdje je tvrtka slaba i jaka i brzo znaju koja područja poslovanja gledati (tj. upravljanje zalihama, struktura duga, margine) za više odgovora. Međutim, mjera je i dalje široka i nije zamjena za detaljnu analizu.

Važno je napomenuti da se identiteti tvrtke DuPont koriste obje bilančne mjere (koje se izračunavaju na fiksnoj točki u određenom trenutku) i mjere izvještavanja o dobiti (koje obuhvaćaju vremensko razdoblje). Kao rezultat toga, glavna kupnja imovine, akvizicije ili druge značajne promjene mogu narušiti izračun ROE-a. Mnogi analitičari koriste prosječnu imovinu i dioničarsku glavnicu kako bi ublažili ovo izobličenje, iako se taj pristup pretpostavlja da su se promjene stanja bilance stalno događale tijekom godine, što možda i nije točno.