Pretpostavljena kamatna stopa Definicija i primjer

Što je to:

Pretpostavljena kamatna stopa koristi se za izračunavanje periodičnih isplata mirovine. (primjer):

Da biste shvatili kako funkcionira pretpostavljena kamatna stopa, prvo se morate sjetiti kako funkcionira anuitet. To je ugovor između pojedinca (annuitant) i osiguravajućeg društva (obično). Osiguravatelj je suglasan platiti određenu količinu novca za određeni broj razdoblja.

Kada je renta varijabilna, nagrađivač dobiva minimalno plaćeno periodično plaćanje, kao i višak plaćanja koji se podudaraju s obavljanjem temeljne anuitete ulaganja. Dakle, pretpostavljena kamatna stopa od 5% na milijun dolara glavnice bi generirala veće minimalne uplate na anuitant nego ako je preuzet kamatna stopa bila samo 2%. Premda bi anuitant primio dodatna plaćanja ako imovina na temelju anuiteta nadmaši određena očekivanja, pretpostavljena kamatna stopa navedena u ugovoru o anuitetu određuje minimalnu zajamčenu isplatu (godišnja dobna naknada, vrsta ugovora o anuiteta, ako umirovljenik također utječe na to plaćanje).

Zašto je to važno:

Općenito, što je veća pretpostavljena kamatna stopa, to je veće periodično plaćanje godišnjeg iznosa. No, budući da osiguravajuće društvo (ili subjekt koji daje anuitet klijentu) određuje preuzetu kamatnu stopu, plaća se za kupnju. Uostalom, anuantisti često koriste prihode od rente za financiranje njihovog odlaska u mirovinu, a zbog preuzetih kamatnih stopa jako utječe na veličinu tog dohotka, to je od velike važnosti. Ako je pretpostavljena kamatna stopa preniska, isplate rente mogu biti vrlo velike, osobito nakon umanjenja naknada i troškova rente.