Oporeziva obveznica Definicija i primjer

Što je to:

A oporeziva obveznica je obveznica čije se plaćanje kamata oporezuje na saveznom,

Kako funkcionira (primjer):

Kupac oporezive obveznice zapravo je kreditiranje novca tvrtki ili drugom subjektu koji će izvršiti unaprijed određeni broj kamata i glavnica kupcu. Izdavatelji obično koriste obvezne prihode za financiranje svakodnevnih poslovnih aktivnosti ili kapitalnih izdataka. Kamatna stopa na oporezive obveznice može biti fiksna ili varijabilna.

Postoje mnoge vrste oporezive obveznice i one se mogu kupiti izravno od izdavatelja u vrijeme izdavanja ili (puno češće) na sekundarnom tržištu preko brokera / prodavač. Jedan od najpopularnijih načina ulaganja u obveznice je kupnjom dionica obvezničkih fonda koji ulaže u razne fondove unutar određenog sektora ili s određenom karakteristikom.

Agencije za procjenu često procjenjuju i ocjenjuju kreditnu sposobnost obveznica i njihovim izdavateljima. Ove ocjene utječu na cijenu obveznica na sekundarnom tržištu.

Oporeziva obveza često ima niži prinos od municipalne obveznice s istom kamatnom stopom (jer kamate od municipalnih obveznica obično nisu oporezive). Zbog toga su prinosi komunalnih obveznica često artikulirani u smislu oporezive kamatne stope koja je ekvivalentna sličnim stopama korporativnih obveznica. (Da biste saznali kako odrediti ekvivalentnu oporezivu kamatnu stopu za općinske obveznice i oporezive obveznice, pogledajte našu obvezu općinske obveznice.)

Zašto je to važno:

Kamata od većine obveznica je oporeziva. Stoga, ulagači trebaju razmotriti vlastite porezne situacije prilikom ulaganja i trebaju faktorizirati poreze u svoje izračune za povratak. Osim toga, kao i kod svih duga, obveznički ulagači podložni su kreditnom, kamatnom, pozivnom i tržišnom riziku