Kako institucije mikrofinancije mogu osigurati održive kredite?

Zajam 01 jednaki anuiteti

Sadržaj:

Prihvaćanje tehnologije
Ponuda dodatnih usluga
Proširivanje baze klijenata
Postaje banka
Izazovi mikrofinancije

Za one od nas koji su koristili bankarske pogodnosti kao što su besplatni računi za provjeru računa i plaćanje računa, može biti teško zamisliti da više od trećine svijeta radi bez tih usluga. Prema Konzultativnoj skupini za pomoć siromašnima, 2,5 milijarde odraslih ljudi u svijetu nemaju formalni bankovni račun. U Sjedinjenim Američkim Državama, 9,6 milijuna kućanstava nema banke, pronalazi Federal Deposit Insurance Corp.

Mikrofinancijske institucije (MFI) povećavaju pristup pojedincima s niskim prihodima financijskim uslugama, osobito osobnim zajmovima - barem, to je ideja.

"Banke neće ni razgovarati s ljudima koji žele posuditi male količine novca. Ljudi koji intenzivno posuduju ono što je to ", kaže Michael Tucker, profesor financija na Sveučilištu Fairfield.

No, intenzivno kreditiranje je skupo, a neki od nedavnih pokušaja MFI-a da zaradju novac - uključujući IPO - i njihove kamatne stope u prosjeku 35% dovele su do nekih da daju pitanje jesu li institucije prioritetne dobit nad ljudima.

Kako bi bili uspješni, MFI mora smanjiti troškove. No, mnogi su njihovi troškovi - koji se prenose korisnicima - neizbježni. Rachel Heath, profesorica ekonomije na Sveučilištu u Washingtonu, kaže:

Nema razloga da pomaganje ljudima i financijski održivost međusobno isključuju MFI.
Sve dok MFI nudi zajam jeftinije nego alternativni pristup naroda za kredit, zajmoprimatelji vjerojatno imaju koristi, a ako je ta kamatna stopa profitabilna za MFI, bit će održiva. No s tim je rekao, mislim da mnogi ljudi koji vide visoku kamatnu stopu i pretpostavljaju da su monetarne institucije izuzetne, ne shvaćaju koliko je skupo napraviti male kredite vrlo siromašnim ljudima. Postoji samo vrlo visok trošak transakcija za administriranje malih zajmova. Dakle, iako ljudi još uvijek mogu imati koristi od kredita s visokim kamatnim stopama iz MFI-ja … oni bi imali više koristi od nižih kamatnih stopa. Ovo jednostavno ne bi dopustilo da su MFI-i održivi.

Unatoč visokim stopama, mnoge MFI su održive i vrijedne dijelove njihovih zajednica. Kako su uspješne institucije koje upravljaju troškovima dok ostanu u skladu s njihovom misijom? Investmentmatome je zamolio stručnjake da odmjeravaju.

Robert Christen i Todd Watkins o MFI-ima i tehnologiji

Elisabeth Rhyne i Maclyn Clouse na širenju mogućnosti mikrofinanciranja

Todd Watkins, Maclyn Clouse i Harsha Rodrigues na proširenju dosega MFI-a Les Dlabay o financijskim institucijama i bankama
Caitlin McShane i Bart Victor kako su izazovi mikrofinancije i nisu jedinstvene

Prihvaćanje tehnologije

Pripadanje cigle i mort banke nije jedini način pristupa financijskim aplikacijama koje štedi vrijeme i novac. I sada, 6 milijardi ljudi na svijetu imaju pristup mobilnoj tehnologiji, prema Times Magazinu sve više i više MFI-ja to iskorištava kako bi povećalo svoje članstvo i smanjilo operativne troškove.

Robert Christen, predsjednik i osnivač Boulder Instituta za mikrofinanciranje i profesor prakse javne uprave i međunarodnih poslova na Sveučilištu u Syracuse, kaže da uštede troškova mobilne tehnologije smanjuju troškove i povećavaju pristup kupcima:

Mikrofinancijske institucije počinju dobro iskoristiti tehnološka rješenja poput mobilnih telefona i agencijskih transakcijskih sustava kako bi smanjili troškove transakcija s klijentima.
Ti napori, kao i drugi, poput razvoja algoritamskih modela kreditne odluke, mogu dramatično smanjiti svoje operativne troškove, što im zauzvrat omogućuje smanjenje kamatnih stopa u konkurentnom okruženju. Značajno poboljšanje troškova također omogućuje institucijama mikrofinanciranja postizanje daleko većeg razmjera i služe eksponencijalno većem broju siromašnih obitelji koje su financijski isključene.

Todd Watkins, profesor ekonomije na sveučilištu Lehigh, kaže da mobilno bankarstvo u Keniji ima koristi i za MFI i za svoje klijente:

Vjerojatno najinovativnija stvar koja se događa je mobilni novac. Postoji program u Keniji koji se zove M-Pesa … M-Pesa dolazi kao aplikacija učitana na mobitel, tako da svatko s mobilnim telefonom može to koristiti.
Možete podići gotovinu na desetke tisuća agenata širom zemlje … Ljudi ga koriste kao zamjensko bankarstvo. Nema infrastrukture potrebne, pa je to stvarno jeftino s bankarskog gledišta. A u odnosu na plaćanje bankovne pristojbe, to je jeftiniji način … Oko polovice stanovništva sada koristi ovaj mobilni novac. Lijepo je spektakularno.

Usred Serengeti … vidio sam muškarca koji je skrivao svoje ovce i poslao mobilni novac svom rođaku u Nairobiju. Lijepo je.

Ponuda dodatnih usluga

Olakšavanje pristupa mikrofinanciranju neće utjecati na to da usluge nisu isplative. Mnoge MFI-i dodaju vrijednost kupcima širenjem svoje ponude na štednju, osiguranje i ostale financijske proizvode - i pomažući korisnicima (koji ne znaju uvijek čitati, pisati ili koristiti brojeve) odgovorno upravljaju.

Elisabeth Rhyne, direktorica Centra za financijsku uključenost u Accionu, naglašava važnost podrške korisnicima i obrazovanju za MPI:

Kao i kod bilo kojeg poslovanja, mikrofinancijske institucije moraju biti financijski održive ako žele nastaviti služiti svojim klijentima.Budući da njihovi klijenti imaju ograničeno sredstvo i zbog toga što kredit može biti štetan ako se koristi zlouporabom, mikrofinansijske institucije moraju voditi računa o zaštiti potrošača … Oni se moraju premjestiti iz kredita samo na uravnoteženi paket financijskih usluga i oni moraju obavijestiti kupaca o odgovarajućoj uporabi njihovih proizvoda. Istodobno želimo vidjeti i niže cijene, tako da mikrofinancijske institucije neprestano traže učinkovitije načine pružanja financijskih usluga, posebice putem tehnologije.

Maclyn Clouse, profesor financija na Sveučilištu u Denveru, vidio je kako se indijske MFI prilagođavaju tehnologiji bez gubljenja pozornosti kupaca:

Tamo se održava tjedni sastanak na kojem će zajmoprimatelji donijeti gotovinu, a časnik za zajam iz MFI-a preuzeo bi gotovinu u kožnoj torbici i krenuo na motocikl … U našem posljednjem putovanju u Bangalore otišli smo u seosko selo, i oni su govorili o činjenici da je više kupaca je dobivanje mogućnosti platiti sa svojim mobitel, ali oni su i dalje idući u nastaviti taj tjedni sastanak.
Svrha je ne samo prikupiti novac, već i osigurati da sve ide dobro s vama. To su stvari koje čine razliku i sugeriraju da MFI može biti više od izvora kredita.

Ono što ste pronašli je da dobre MFI-i gledaju svoje klijente više nego samo klijent koji će im omogućiti da ostanu odrćivi. Dobre MFP osigurat će obrazovne programe o zaduživanju, poslovanju, zdravstvenoj zaštiti, životu općenito. Pokušavaju privući kupce više od novca.

Proširivanje baze klijenata

Pružanje malih kredita malom broju ljudi je skupo. Zato banke obično to ne čine. Stoga je za MFI-i ključno širenje njihove baze korisnika - bilo da obuhvaća tehnologiju, nudi dodatne usluge ili neku drugu metodu. Za mnoge, dodavanje novih korisnika, čak i unutar sela, smanjuje troškove po korisniku.

Watkins iz Sveučilišta Lehigh kaže da visoki troškovi s kojima su suočeni manji MFI ugrožavaju institucije i nanose štetu klijentima:

Većina [MFI] su premala. Postoje desetine tisuća MFI. Neki se bave stotinama ili tisućama klijenata … Ekonomske opskrbe samo stvarno pogoduju … u desetima ili stotinama tisuća klijenata.

Crkveni MFI-i koji se bave stotinama članova, nastoje pružati financijske usluge i imaju fiksne troškove postavljanja sustava i imaju dobar nadzor, prikupljanje podataka, uvid u tko će vratiti zajmove, dobar pristup kapitalu izvan organizacija … Te stvari su sve jeftinije za veće organizacije.

I troškovi su također izravno korelirani s kamatnim stopama. Mikrofinancija ima crno oko jer naplaćuju visoke kamatne stope našim bankarskim standardima. Organizacije koje imaju niske troškove imaju niske kamatne stope. Postoji … linija koja ide ravno gore. Dakle, ako ste mali, imate veće troškove, tako da naplaćuju više. To jednostavno ne čini bilo tko uslugu.

Clouse Sveučilišta u Denveru sugerira ciljanu dostupnost ruralnih MPI-a:

Stope monetarnih kredita su visoke, ali su visoke jer su troškovi poslovanja veliki za ove institucije. Njime se puno košta da bi dobili novac, au mnogim slučajevima, u ruralnim područjima, morate ići kupcu. Nije kao da dolazite u podružnicu. Imate kupce koji nikad nisu napustili selo, a vi ste dobili službenike za kredit koji izlaze na motorne bicikle, pa postaje izuzetno skupo … Izazov je pokriti te troškove.

Proveli smo poslijepodne u jednom od tih sela [u Kambodži], gdje smo morali provesti sat i pol vremena kako bi stigli na jednu zemljanu cestu, a kupci su svi rekli da imaju kredit od te institucije jer su došli k nama. "To su stvari koje klijenti razumiju i cijene … MFI je dužan uvjeriti kupca da se može nositi s njima. Ako možete dobiti veći dio posla u tom selu, to će vam učiniti više održivima nego [vožnja od sela do sela], natječući se s drugim institucijama.

Harsha Rodrigues, glavni časnik strategije za žensko svjetsko bankarstvo, objašnjava kako je promjena organizacije fokus - od mikrofinanciranja do financijske uključenosti - pomogla im da dosegnu više korisnika kredita:

Prvo je postojalo mikrokredit. Sada se radi o mikrofinanciranju, čitavom nizu usluga, poput izgradnje imovine, koji može pogodovati ljudima izvan tradicionalnog financijskog sustava. Svjetska banka za žene shvatila je da to nije samo mikrofinancija. To je financijska uključenost.
Kako privodite pojedince u formalni financijski sustav i pomažete im da ih koriste u njihovu korist? Postoje samozaposleni pojedinci, prvenstveno u neformalnom sektoru, izvan radara formalnih financijskih institucija. Nemaju … knjige računa. Banke se nisu osjećale ugodno s tim segmentima. Također vidimo da postoje osobe s niskim prihodima koje primaju plaće, tvornice radnika u zemljama u razvoju. U tim je segmentima dobar broj žena. Primaju plaće u gotovini i potpuno su isključeni iz financijskog sustava. Ako mogu primiti svoju plaću na računu, mogu spasiti, otpustiti novac … Počeli smo razmišljati o tome kako možemo više razmišljati o ovom segmentu. Naš se jezik razvio. "

Postaje banka

Da bi se zadovoljile nove potrebe klijenata, te kako bi se poboljšao njihov pristup kapitalu - smanjenje kamatnih stopa - neke su MFI-i promijenili kurs i postali banke.Međutim, prijelaz s neprofitnog u profit je bio kamen i kontroverzan među mnogim stručnjacima, osobito kada su bivše MKO javne.

"Nisam siguran da je tako dobra stvar, jer javni poslovi mogu značiti dobit za dioničare", kaže Tucker. "Nema puno toga, ali to je vani."

Naravno, banke služe svrsi za mnoge kupce. Ali tako i MFI-i. Les Dlabay, profesor ekonomije i poslovanja na Lake Forest Collegeu, objašnjava zašto su MFI još uvijek ključni za zajmoprimce s niskim prihodima:

Povijesno gledano, mikrofinancijski programi su dizajnirani za rješavanje kapitalnih potreba osoba s niskim prihodima od strane neprofitnih organizacija.
Kako je tržišni potencijal tog tržišta postalo vidljiv, neke neprofitne organizacije pretvorene su u profitni status, a banke su počele primjenjivati ove nedostatne kupce. Kao rezultat toga, na tržište mikrofinanciranja primijenjen je drugi poslovni model (za-dobit). To je rezultiralo nekim situacijama od prevelikog zaduživanja i eksploatacije. Profitabilni dio mikrofinansi- je je shvatio potrebu da ne ulazi na određena tržišta, koja su bolje služili neprofitnim organizacijama.

Izazovi mikrofinancije

Balansiranje profita i društvena odgovornost je kontinuirani izazov za MPI. Ali neki, poput Bart Victor, profesora moralnog vodstva na Sveučilištu Vanderbilt, kažu kako njihova situacija nije jedinstvena:

Pojam društvenog poduzetništva je ovo dvostruko poslanje misije.
Ali puno i puno tvrtki ima dvostruke misije … Velika većina tvrtki … Probudit ćemo optimizaciju profita, ali ograničena zakonom … Društvena poduzeća nisu imuna na to … To je ono što čini fascinantnim … Mnogo promatrača ima simpatije za jednu ili druge poslove. Svatko koga poznajem tko je u tome radi vrlo, vrlo teško u kratkoročnoj prodaji … Ti si vožnja tigar - to tako funkcionira.

I druge organizacije, poput Kalifornijskog fonda Opportunity, koji mjesečno posuđuju više od dva milijuna dolara zajmoprimateljima u Los Angelesu i San Franciscu, čini se da su pronašli ravnotežu. Glasnogovornica Caitlin McShane kaže:

Financijska održivost i pomaganje korisnicima simbiozi su. Što više pomažemo korisnicima, to više prihoda ostvarujemo.
To dovodi do naše dugoročne financijske održivosti. Prihod Fonda prihoda dolazi od zarade i prihoda od doprinosa (oko pola i pola). Naš zaradeni dohodak rastući je izvor prihoda. Nastavljamo smanjivati naše operativne troškove i troškove da potiču svaki zajam … Istodobno, naša zajednica navijača nastavlja se širiti. I bazen doprinosa prihoda je korak s našim rastom kreditiranja. Dakle, što više ljudi pomažemo, to više ljudi želi nam pomoći.

I iako to može biti stara vijest, postoji mnogo razloga da budu optimistični glede mikrofinanciranja. Prema Tuckeru, većina institucijskih stopa otplate lebdi oko 95%.

Dodaje Watkins sa Sveučilišta Lehigh, "Stotine milijuna ljudi dobiva financijske usluge koje ne bi došle prije dva desetljeća. Glasuju sa svojim nogama."

Glavna slika putem iStock. Todd Watkins fotografija ljubaznošću ryanhulvat.com