Godišnja stopa rasta (CAGR)

korisna je mjera rasta u više vremenskih razdoblja. Može se smatrati kao stopa rasta koja vas dobiva od početne vrijednosti ulaganja do kraja investicijske vrijednosti ako pretpostavite da je ulaganje bilo skupljeno tijekom vremenskog razdoblja.

Formula za CAGR je: CAGR = (EV / BV) 1 / n

- 1

gdje: ^{EV = Krajnja vrijednost ulaganja} BV = itd.)

Kako funkcionira (primjer):

Pretpostavimo da uložite tisuću dolara u Fond XYZ pet godina.

Krajnja vrijednost za godinu

1 $ 750

2 1000

3 3.000

4 4.000

5 5.000

Možemo izračunati CAGR investicije kao:

CAGR = (5.000 / 1.000)

1/5

- 1 =.37973 = 37.97%

SAVJET: Ako koristite financijski kalkulator, koristite gumb y

x ^{da biste povećali (5.000 / 1.000) snagu od 0.20 (od 1/5 = 0.20).} [Naš jednostavan CAGR kalkulator vam može pomoći pri projektiranju CAGR-a koji je potreban da bi

Zašto je to važno: ^{Iako je prosječni godišnji prihod zajednička mjera za investicijske fondove, CAGR je bolja mjera povratka ulaganja tijekom vremena.} Na primjer, razmotrite 1. i 2. godinu našeg hipotetskog ulaganja u fond XYZ. Na kraju 1. godine, vrijednost portfelja pala je s $ 1.000 na $ 750 za povrat od -25% [(750 - 1.000) / 1.000). Do kraja 2. godine vrijednost portfelja porasla je za 33% [(1.000 - 750) / 750].

Prosječno godišnje 1 i 2 godine vraća se tijekom dvije godine i daje nam prosječni povrat od 4% [(-25 + 33) / 2], ali to ne odražava točno ono što se dogodilo. Počeli smo s 1000 dolara i završili s 1000 dolara, što je povrat od 0%.

Ovaj primjer pokazuje zašto je CAGR bolja mjera povratka tijekom vremena. Prosječni godišnji prinos zanemaruje učinke složenosti i može precijeniti rast ulaganja. CAGR je, s druge strane, geometrijski prosjek koji predstavlja jedinu, dosljednu stopu na kojoj bi se ulaganje povećalo ako se investicija svake godine složila na istu stopu.