Pitajte stručnjaka: |

Svaki tjedan jedan od naših stručnjaka za ulaganje odgovara na čitateljevo pitanje u našem stupu "Ask the expert" tvrtke InvestingAnswers. To je sve dio naše misije da pomognemo potrošačima izgraditi i zaštititi svoje bogatstvo kroz obrazovanje. Ako biste željeli da odgovorimo na jedno od vaših pitanja, pošaljite nam e-poštu na adresu [email protected] i uključite "Investiranje pitanja i odgovora" u predmetni redak. (Napomena: Nećemo odgovarati na zahtjeve za dionicama.)

Od financijske krize 2008. godine mnogi su ulagači izgubili interes za dionice rasta i preferiraju se usredotočiti na dionice sposobne za stvaranje solidnih dividendi. Današnje pitanje gleda na strategiju ulaganja koja se usredotočuje na najbolje dionice koje plaćaju dividendu.

Pitanje : Čujem mnogo dobrih stvari o "aristokratima dividende". Koji su oni, i trebam li ih uložiti?

- Frankie, Tucumcari, Novi Meksiko

Odgovor za ulaganje : Frankie, samo vam ime kaže da su to posebna grupa tvrtki. Standard & Poor's (S & P) izvršio je iscrpnu količinu istraživanja, tražeći tvrtke koje uspiju podići svoje dividende godinu i godinu - čak i kada gospodarstvo SAD-a usporava. Otkrili su da će ove tvrtke vjerojatno nastaviti podizati svoje dividende na stalni tempo, čak iu budućnost, kišu ili sjaj.

Da bi bio "aristokratski dividend", tvrtka mora biti u S & P 500, imati tržišnu vrijednost od najmanje 3 milijarde dolara i morala je podići svoju dividendu - za malo ili puno - 25 godina ravno. U posljednjih godinu dana pozdravili smo pozivnicu u Chevron (NYSE: CVX) , Cardinal Health (NYSE: CAH) i Pentair (NYSE: PNR) klub. Na drugu stranu, financijska kriza iz 2008. godine dovela je do mnogih dugogodišnjih članova kluba - posebice velikih banaka - da se ispuste, jer su dividende bile skraćene za očuvanje gotovine. Od 500 tvrtki u indeksu, 42 (ili 8%). Prosječan prinos dividendi ovih aristokrata iznosi 2,8%, u usporedbi s prinosom od 1,8% ostalih 458 tvrtki u S & P 500. [InvestingAnswers Feature: 5 najboljih dividendi aristokratskih dionica za umirovljenikov portfelj]

S & P otkrili su da ove tvrtke nude jedinstvenu obrat. Ne samo da generiraju stalno rastuće prihode, nego također imaju tendenciju da se njihova cijena dionica poveća u vrijednosti na respektabilan isječak. Zapravo, istraživači S & P-a proučavali su podatke iz proteklih 90 godina i utvrdili da je dividenda iznosila otprilike trećinu bogatstva koje su ove dionice ostvarile, dok su ostale dvije trećine povrata ulaganja zabilježene rastućim cijenama dionica.

A košarica tih dionica ostvarila je ukupni prinos od 6,3% godišnje u proteklih pet godina, što je tri puta veći od dobitaka šireg S & P 500. U stvari, indeks Dividenda Arhiva S & P 500 je nadmašio indeks S & P 500 tijekom tri, pet, deset i dvadesetogodišnje razdoblja na ukupnoj osnovi povratka.

Prijestup i obrana

Dio šarma vlasnika zaliha koji sportski rastući dividend donosi je njihova široka žalbu na tržištu bikova ili medvjeda. Na tržištu bikova te dionice obično rastu zajedno s širim prosjekom. A kad tržište padne, ulagači su skloni prodati druge dionice i objesiti na dionice koje plaćaju dividendu kao investicije. To znači da su manje podložni divljim nagradnim kretanjima koje su ostale dionice generiraju posljednjih godina.

[InvestingAnswers Feature: Kako generirati trenutni dohodak u "Desetljeću za dividendu"]

A dok druge strategije usmjerene na dividende obično vezuju ulaganja u određenu industriju kao što su komunalne usluge, nekretnine (REIT) ili energetska Master Limited Partnerships (MLPs), aristokracije dividende predstavljaju mnoge industrije. Time se uklanja rizik da će vaš portfelj biti povezan sa samo uskom komadom tržišta.

Znači, trebate uložiti u dionice aristokrata? Odgovor je kvalificiran da. Te tvrtke su zasigurno pokuša-i-pravi pobjednici, ali oni su također postali posebno popularni u posljednjih nekoliko godina, kao relativni prinosi fiksnih investicija kao što su obveznice i CD-ovi su se smanjili prema nuli.

Konačno, te vrste ulaganja će započeti ponuditi bolje prinose, što će privući pažnju od dionica koje plaćaju dividendu. U stvari, ti aristokrati nude veliku dugoročnu priliku, ali, kao i mnogi dionice, mogu se kratkoročno smanjiti. Dakle, odgovor na vaše pitanje stvarno ovisi o tome koliko dugo planirate da ih posjedujete.

Jedna konačna misao: Dionice koje se kvalificiraju za dividende aristokracije obično ne nude najsnažnije prinose dividende. Doista, mnoge dionice kao što su

AT & T (NYSE: D)

i Duke Energy (NYSE: DUK) nude prinose u rasponu od 4% do 6% - otprilike dvostruki prinos tipični aristokrat. Ipak, za razliku od viših prinosa koji posjeduju manje ograničene izglede za rast i mogu samo skromno povećati svoje dividende, izgleda da su aristokracije dividende u vrlo dobroj poziciji da stalno povećavaju svoje dividende bržim tempom. Sada ih posjedujete i možda ćete biti zaprepašteni da biste vidjeli kakve dividende generiraju desetljeće ili dvije u budućnosti. PS: Ako želite znati o jednoj od najučinkovitijih strategija za dividendu, onda morati saznati o "Dividenda Trifecta." Jednostavno rečeno, to je trodijelni pristup dividendi koji umnožava učinkovitost svakog dolara koji ulažete. Plan je posebno dizajniran za ljude koji žele povlačiti se prije ili za one koji bi željeli dobiti stalni tok dodatni prihod sada. Idite ovdje da biste saznali više …