4 Clues da je vaša omiljena marka je također velika Stock Pick |

Peter Lynch, u svom zlatu sa Vjernost , zauzeli su iznimno moćan, ali jednostavan pristup izgradnji bogatstva:

Izbjegavajte tvrtke koje pružaju proizvode ili usluge prevelike da laik razumije.

Doista, Lynchova maxim, "Investirajte u ono što znate", postalo je žalosno raspoloženje za mnoge ulagače.

Za mnoge to znači identificiranje vaših omiljenih proizvoda i robnih marki, a zatim skupljanje dionica tvrtki koje ih čine.

Možda najviše popularni "investirati u ono što znate" dionica je Apple (Nasdaq: AAPL) , koji je privukao legije investitora koji su već bili klijenti tvrtke. U fiskalnoj 2004. Apple je imao manje od 10 milijardi dolara u prodaji - a ta je brojka popela na 157 milijardi dolara u fiskalnoj 2012. godine. Tržišna vrijednost tvrtke, koja je u 2004. godini iznosila i manje od 10 milijardi dolara, na kraju je povećala na 700 milijardi dolara,

Naravno, Apple također pokazuje pad down ulaganja u tvrtkama koje volite.

Appleov rast prodaje počeo je usporiti, a više od 200 milijardi dolara tržišne vrijednosti je izbrisano. Oštar pad bio je bolan za Appleove obožavatelje jer nisu vidjeli oblake na horizontu. Za njih, Apple je bio, jest i uvijek će biti velika tvrtka.

Pouka: Velike tvrtke nisu uvijek velike investicije.

Evo što tražiti u vašim omiljenim tvrtkama koje trebaju izdržati tešku kontrolu prije oni su vrijedni vaših investicijskih dolara.

1. Snažne margine profita

Tvrtke se trude ocijeniti što potrošači plaćaju za proizvod i mogu uspjeti samo ako su troškovi za proizvodnju puno manji. Potražite tvrtke s bruto profitnim maržama od najmanje 30% (koje možete izračunati dijeljenjem bruto dobiti od prodaje). Robusna bruto marža znači da tvrtka može zaraditi dovoljno za pokrivanje ostalih povezanih troškova poslovanja (kao što su administrativne plaće) i ima preostali profit.

Mudro je izbjeći tvrtke koje gube novac nakon što se sve troškove obračunava. Jedina iznimka je brzo rastuća tvrtka koja objavljuje brzo smanjenje gubitaka. Pretpostavljamo da će uskoro postati profitabilna ako se prodaja nastavi brže rasti od troškova.

2. Konkurentna prednost

Tvrtke koje isporučuju nove proizvode nailaze na ozbiljan problem. Ako je proizvod uspješan, slijedit će imitatori. I kada potrošači mogu odabrati praktički isti proizvod iz nekoliko tvrtki, neizbježni su ratovi cijena s profitom.

Appleov primjer bojanja slike: iPhone i iPads tvrtke bili su toliko impresivni da bi Apple mogao naplatiti prilično visoke cijene. No, suparnici su s vremenom došli s konkurentskim proizvodima po nižim cijenama, a Apple je počeo i snižavati cijene. Na primjer, tvrtka je, kako se izvješćuje, razvija mobilne telefone i tablete kako bi bolje odgovarale cijenama konkurenata, a Appleova profitna marža vjerojatno će pretrpjeti.

3. Rastuća popularnost, a ne blijedi trendovi

Posljednjih godina Crocs cipele i Ugg čizme postali su popularni, pomažući ulagačima da žele ogromne nagrade ulažući ih u tvrtke koje su ih napravile - Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) i Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) . No, potražnja se ohladila za ove proizvode koji su nekoć bili vrući, a cijena dionica pala je daleko od svojih najsuvremenijih uspona.

Odstupanje: Nemojte izbjegavati trendy tvrtke i njihove zalihe, ali bolje ste ulagati u njih dok oni još uvijek nije popularan. U vrijeme kada su Crocsovi cipele pojavljivali posvuda, vjerojatno je bilo kasno ulagati u tvrtku.

4. Pravo vrsta rasta

Ključ za svaku dobitnu investiciju je prodaja i rast zarade. Je li tvrtka poduzela korake ka povećanju prodaje? Mnoge tvrtke se upućuju na međunarodnu ekspanziju ili razviju ekstenzije proizvoda kako bi se kugla valjalaMnoge tvrtke izgledaju kako bi ulovile velike kose u Kini, koja je već druga po veličini gospodarstvo na svijetu. Ali promatrajte tvrtke.

Coach, Inc. (NYSE: COH)

puknuo je japansko tržište prije deset godina, a investitori su se nadali sličnom uspjehu u Kini. Ipak, kineski potrošači nisu prihvatili marku na isti način, a dionice su nedavno padale. Praćenje trendova prodaje na tromjesečnoj osnovi može vam pružiti uvid u moguće potencijalno dublje izazove. Odgovor investiranja: Čak i kad je Peter Lynch pratio velike potrošačke tvrtke, kupio je dionice samo ako je tvrtka bila u ranoj fazi rasta. Da biste ažurirali njegovu maksimum ulaska: "Investirajte u ono što znate i pokušajte doći prije nego stigne mnoštvo".