3 Načina igranja volatilnosti tržišta

Warren Buffettov pravilo # 1 nikada ne gubi novac. Njegovo pravilo # 2? Nikada nemojte zaboraviti pravilo 1.

Kad izgubite novac, morate generirati još veći povratak da se prekršite. Pa kako investitor može izbjeći gubljenje novca tijekom ovih naročito nestabilnih gospodarskih i financijskih vremena?

Držite gotovinu

Imate problema s noćnim spavanjem? Onda prodajte dionice uznemirujući vas. U nekim slučajevima ima smisla podizati novac uzimajući profit ili zatvarajući gubljenu poziciju tijekom razdoblja ekstremne volatilnosti. Povrat kapitala, a ne povrat na kapital, posebno je važan tijekom recesije i depresije. Kada se tržište smiri i imate više povjerenja u budućnost, možete preraspodijeliti novac kako biste iskoristili prednosti trendova.

Dok možete uvijek prodavati svoje zalihe pomoću tržišne narudžbe, mnogi investitori koriste zaustavljanje da bi zaključali svoje izlazne točke. Ako se zaustavi cijena, dionica se automatski prodaje. Postavljanjem zaustavne cijene ispred vremena emocija sloma na tržištu može se ublažiti. Prkoseći se zaustavlja, bratić na redovne naloge, također su izvrsni alati za investitore koji žele zaštititi svoj kapital tijekom urušavanja na tržištu, ali ipak žele da se priliku zaustave u dobitku ako se dionica nastavlja napredovati.

Nedostatak korištenja zaustavljanja je da cijena narudžbe mogu vidjeti tržišni kreatori ili sofisticirani trgovinski programi. Iako oni ne bi trebali namjerno voziti cijenu sve do zaustavljanja, postoji mnogo anegdotskih dokaza koji upućuju na zaključak da tvrtke s računalnim algoritmima velike snage mogu njuškati i iskoristiti stopove. Jednom kada se pokrene sva djeca, a cijena pada, trgovinski algoritmi skupljaju dionice koje su samo prisiljene prodati, a cijena se popne natrag, nikad više ne vidi stopnu cijenu.

Vrlo disciplinirani investitor može izbjeći ovu sudbinu tako što se obvezuje na izlaznu cijenu bez ulaska u njega s brokerom. Kada cijena dosegne unaprijed određenu razinu zaustavljanja, on ili ona moraju imati samodisciplinu da prodaju prema izvornom planu.

Bilo koja metoda može raditi, ovisno o vašoj osobnosti. Morate znati sebe. Izaberite svoju metodu mudro.

Sa svojim gotovinom sigurno pohranjenim u banci, imate luksuz da pričekate da se tržište smiri. U međuvremenu možete dobro spavati i znati da je vaš kapital siguran.

Usredotočite se na dugoročne trendove koji se povećavaju

Dugoročno, pobjednici voze trend. Kroz povijest, postojali su važni trendovi koji su tijekom godina ili čak desetljeća odredili mogućnosti ulaganja. Dugoročni ulagači testiraju svoje portfelje prema sektorima i tvrtkama koje iskorištavaju važne trendove. Biti na desnoj strani trenda je pobjednička strategija, a volatilnost tržišta zapravo radi u vašoj naklonosti dajući vam dovoljno prilika za kupnju kada poželjni sektori i tvrtke budu ubačeni u košarku.

Na primjer, Europa prolazi bolnim retrenching. Visoka opterećenja duga mnogim zemljama EU-a nakupila su sredstva koja će se vjerojatno boriti kroz dugotrajno razdoblje niskog rasta budući da plaćaju zajmove. Europske vlade snižavaju plaće i koristi u javnom sektoru, a vjerojatno će slijediti i privatna poduzeća. Niže plaće znače manju potrošnju, što znači da potrošač EU-a neće uspjeti povući kontinent iz gospodarskih nestašica. Čimbenik u potencijalu da se Europska unija kao političko tijelo može raspasti i postane jasno da je trend za ulaganje u Europu smanjen.

Gospodarstvo Sjedinjenih Država je usred bolnog scenarija rasta bez posla. Dok će se gospodarstvo SAD-a proširiti, to neće rasti dovoljno brzo da apsorbira sve one koji žele raditi. Prema ekonomistima, gospodarstvo mora stvoriti svakih mjesec dana 100.000 do 125.000 novih radnih mjesta kako bi ostalo korak s onima koji ulaze u radnu snagu. To čak i ne uzima u obzir više od 8 milijuna ljudi koji su izgubili posao u posljednjoj recesiji. Budući da se visoka nezaposlenost povlači za potrošača (što čini 65-70% američkog gospodarstva), a polagano gospodarstvo se povlači na opskrbu poslova, SAD se već prilično zaglavi u prvom zupčaniku.

S druge strane, Azija i dijelovi Latinske Amerike rastu sami. Kina, Indija i zemlje Latinske i Južne Amerike gotovo sigurno će doživjeti značajan dugoročni rast jer je veći postotak njihovih značajnih populacija izbačen iz siromaštva i u srednju klasu. Postavite svoj portfelj posjedovanjem više dionica tvrtki koje će imati koristi od ovog dugoročnog trenda.

Zaštita kupnje

Kupujete auto osiguranje kako biste zaštitili od velike prometne nesreće. Zašto ne kupiti osiguranje od pada cijene dionica?

Jedan od najjednostavnijih načina da pojedini investitori kupuju osiguranje od pada cijena su kupnjom opcije stavljanja u odnosu na dionice koje već imate. Poznat kao zaštitni put, vrijednost stavke stavke povećat će se kada vrijednost dionica koje posjedujete padu. Ako cijena dionica padne, prodajnu opciju možete prodati na dobit i nadoknaditi gubitak na temeljnim dionicama. Ili možete držati put do isteka, u kojem trenutku prodajete svoje dionice po štrajku koja je viša od trenutne vrijednosti udjela. Nedostatak je to što se trošak ovog osiguranja (premija opcija stavljanja) povećava s povećanjem volatilnosti tržišta. (Kliknite ovdje da biste pročitali još jedan članak tvrtke Hans Wagner koji se usredotočuje na ovu opcijsku strategiju.)

Profesionalni trgovci i menadžeri portfolija rade sve kako bi izbjegli prekid Buffettovog pravila # 1. Sada kada znate koje alate želite koristiti, možete učiniti isto. Onda možete dobiti dobar noćni san.