Tajna "zdravstvena zaštita" koja bi mogla dovesti do povećanja poreza od 5.867 dolara

Ovaj članak nije o zdravstvenoj zaštiti sama po sebi, barem ne izravno. Umjesto toga, želim razgovarati o skrivenoj odredbi koja se srušila na stražnja vrata tijekom postupka pomirenja, kada su napravljeni određeni "popravci" za guranje računa. Konkretno, odredba koja nameće dodatak od 3,8% na dividende i kapitalne dobitke za one koji imaju dohodak dovoljno visok da bi ih kvalificirali kao "bogate".

Nisam ovdje da crtim crte u političkom pijesku. No, sa stajališta ulaganja, ta je povećanja poreza podmukao - i lako bi mogla kratkospojiti ovaj krhki oporavak od najstrmijih padova na burzi.

Prvo, ne zaboravimo da se dobit oporezuje na korporativnoj razini na 35%, Ono što je ostalo za distribuciju dioničarima opet se oporezuje kao prihod od dividendi. U stvari, ovo dvostruko oporezivanje je veliki razlog zbog kojeg su stope usporene 2001. godine, tijekom Bushove administracije.

Kad Bushov porezni rezovi budu istekli, a Kongresu nema naznaka da će ih produžiti, možda biste htjeli uživajte u današnjoj stopi poreza od 15%. Ako se porezne olakšice iz 2001. godine mogu poništiti, prije spomenuti bogati, definirani kao pojedinci koji zarađuju više od 200.000 dolara godišnje, a parovi koji zarađuju više od 250.000 dolara godišnje, bit će osvojeni porezom od 20% na dividendu iduće godine i stopom od 23,8% ubrzo nakon.

Ako sve ove štednje poreza stupaju na snagu, porez od 10.000 USD na dividende i kapitalne dobitke danas može biti porez na 15.867 dolara za iste dividende i kapitalne dobitke do 2013. godine, godinu u kojoj će se plan naknada za zdravstvenu zaštitu započeti. 132 milijardi dolara predviđenih za izdvajanje džepova investitora tijekom idućeg desetljeća namijenjeno je pomoći pri održavanju Medicare otapala, pod pretpostavkom da Kongres može zadržati svoje ruke od fonda koji je ubačen.

Nažalost, povijest predlaže višu stopu poreza čak i ne rade mnogo za ostvarivanje dodatnih prihoda. Vjerovali ili ne, porezni obveznici prilagođavaju svoje ponašanje prema promjenjivim poreznim klimatskim uvjetima. Kada su porezi na kapitalne dobitke na horizontu, investitori su skloni prodati dionice kako bi iskoristili nižu stopu dok je još uvijek na snazi. Zatim, kada je inventar nerealiziranih dobitaka iscrpljen, oni čvrsto sjednu.

Posljednji put kada smo vidjeli povećanje poreza na kapitalnu dobit ove veličine, bilo je 1987. godine kada je porez na kapitalnu dobit porastao sa 20% na 28%. Predvidljivo je da su porezni prihodi skočili 1986. godine neposredno prije promjene, ali su se onda spustili i nisu se vratili na razinu pre-hoda već više od jednog desetljeća.

Kada je predsjednik Clinton smanjio stope natrag na 20% 1997. godine, vidjeli smo suprotno - novac je počeo uliti u riznicu. Isto se dogodilo nakon što su stopa dodatno pale na 15% u 2003. U stvari, Wall Street Journal izvještava da su prihodi od kapitalnih dobitaka iznosili 49 milijardi dolara na 118 milijardi dolara u roku od četiri godine.

Moja točka nije da potakne partizansku raspravu. Možete izvući vlastite zaključke o tome je li nova porezna politika ekonomska zapreka ili korak u pravom smjeru. Moja je namjera da obavijestite da dolaze promjene - i nikad se ne prerano preuzimaju za promicanje portfelja.

Prvo, poduzmite korake da zadržite imovinu koja proizvodi dohodak i sredstva s velikim prometom u IRA-u i drugim poreznim sustavima, kvalificirani računi # - ad_banner_2- # Drugo, napominjemo da stope kažnjavanja poreza ne mogu ništa učiniti, nego pomažu nekoj često zaboravljenoj imovini - općinskim obveznicama.

U studenom 2008. napisao sam o tri područja koja su stekla dobitak od politiku novoizabranog predsjednika Obame - i jedan od njih bio je oporeziv munis. Ulagači su prilično pametna hrpa i prilagodit će svoje igralište kako bi iskoristili zakone o promjeni igara koje se mijenjaju, idu na prekršaje kada se poreze ublaže i obrane kada se stegnu.

Možete se kladiti da će veliki ulagači tražiti da štite više od njihovih prihoda od Uncle Sam. Ako živite u državi s visokim porezima (i zdravo financijsko podnošenje), smatrat će vam se da ćete uzeti u obzir državne specifične mune, budući da su kamate zarađene od munisa izdane u vašoj državi općenito (ali ne uvijek) izuzete od saveznih, državnih i lokalnih poreza. Ako živite u državi s niskim ili nikakvim porezom na dohodak države, raznoliki portfelj duga iz zemlje može biti bolja oklada.

Na raspolaganju su pojedini investicijski fondovi i ETF-ovi, kao što je Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI), zatvoreni fond koji nudi izloženost dobro zaobljenoj košarici obveznica izdanih kreditno sposobnim agencijama. Fond se trguje na atraktivnom 4,3% popusta na NAV, prvenstveno ulaže u AA i AAA vrijednosne papire i nudi robusnu isplatu od 4,8% - za prinos porezne protuvrijednosti (TEY) od 6,8% za one u 35 % zagrada. Osim toga, rezultat je u vrhu desetljeća svoje vršnjake, nadmašivši gotovo 90% svojih konkurenata kategorije tijekom proteklih pet godina.

Uz različite porezne širine na horizontu, nema vremena poput sadašnjeg za početak pripreme za napad na višim porezima.

Ako ste zainteresirani za više informacija o ulaganju u općinske obveznice, pogledajte naš obrazovni članak o toj temi "The Safe Haven of Municipal and Local Bonds".