Prosječan trošak dolara: kako funkcionira i kada će ga koristiti

Prosjek dolara po troškovima je strategija širenja vaših zaliha ili kupnje fondova, kupujući u redovitim razmacima iu približno jednakim količinama. Stoga, umjesto da kupujete zaliha u jednoj velikoj kupnji, uložite taj isti iznos tijekom jedne ili dvije godine ili čak neodređeno, redovitim dodavanjem novca na tržište.

Kada je ispravno učinjeno, prosjek usrednjavanja na dolar može imati značajne prednosti za vaš portfelj. To je zato što strategija "glatka" vašu cijenu nabave tijekom vremena i pomaže osigurati da ne dajete sve svoje novac na visokoj točki za cijene.

Prosjek cijena dolara može biti osobito snažan na tržištu medvjeda, omogućujući vam da "kupite padove", ili kupite dionice na niskim bodovima kada se većina investitora previše boje kupiti. Predstavljanje ove strategije znači da ćete uložiti kada tržište ili dionice padne, a to je vrijeme kada investitori ocjenjuju najbolje ponude.

Evo nekoliko scenarija koji prikazuju kako funkcionira usrednjavanje na dolar-cijenu.

Scenarij 1: Ukupna kupnja

Prvo, da vidimo što se događa s kupnjom ABCD duga u iznosu od $ 10.000 na $ 50, neto 200 dionica. Pretpostavimo da dionica doseže sljedeće cijene kada želite prodati. Stupac s desne strane prikazuje bruto dobit ili gubitak svake trgovine.

Prodaj cijene	Dobit ili gubitak
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Ovo je osnovni scenarij. Sada usporedimo s drugima kako bismo vidjeli kako funkcionira prosječno korištenje dolara.

Scenarij 2: Pada tržište

Evo gdje je prosječni trošak dolara stvarno sja. Pretpostavimo da je 10.000 dolara jednako podijeljeno između četiri kupnje po cijeni od 50, 40, 30 i 25 dolara tijekom godine. Te četiri 2.500 $ kupnje će kupiti 295,8 dionica, što je značajan porast u odnosu na paušalnu kupnju. Pogledajmo profit na istim prodajnim cijenama.

Prodaj cijene	Dobit ili gubitak
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Uz izračun prosjeka dolara, zapravo imate ukupni dobitak od 40 dolara po dionici ABCD dionica, ispod koje ste prvi put počeli kupovati dionice. Budući da posjedujete više dionica nego u paušalnoj kupnji, vaša će investicija brže rasti, budući da cijena dionica raste, a ukupna dobit od 80 dolara prodajne cijene više je nego udvostručena.

Scenarij 3: Na blještavom tržištu

Evo kako se prosječni trošak dolara izvodi na tržištu koji ide uglavnom bočno, uz nekoliko uspona i padova. Pretpostavimo da je 10.000 dolara jednako podijeljeno između četiri kupnje po cijeni od $ 50, $ 40, $ 60 i $ 55 tijekom godine. Te četiri kupnje dobit će 199,6 dionica, u osnovi ono što bi se dobila paušalna kupnja. Dakle, profil isplata izgleda gotovo identičan prvome scenariju, a ti nisi puno bolji ili lošiji.

Ovaj scenarij izgleda ekvivalentan paušalnoj kupnji, ali to zapravo nije jer ste uklonili rizik zamrzavanja tržišta uz minimalne troškove. Tržišta i dionice često se mogu kretati bočno - gore i dolje, ali završavaju tamo gdje su počeli - dugo. Međutim, nikada nećete moći dosljedno predvidjeti kamo tržište ide.

U ovom primjeru ulagač iskorištava niže cijene kada su dostupni prema prosjeku usredotočenosti na dolar, čak i ako to znači da će kasnije plaćati veće troškove. Ako bi se dionice kretale još niže, umjesto viših, prosjek usredotočenosti na dolar bi omogućio još veću dobit. Kupnja padova je izuzetno važna za osiguravanje jačih dugoročnih prinosa.

Scenarij 4: Na rastućem tržištu

U ovom konačnom scenariju, pretpostavimo da je isti 10.000 dolara podijeljen u četiri obroke po cijeni od 50, 65, 70 i 80 dolara, kada se tržište podigne. Ove će vam kupnje prodati 155,4 dionice. Ovo je profil isplata.

Prodaj cijene	Dobit ili gubitak
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Ovo je jedini scenarij gdje se prosjek usredotočenosti na dolar pojavljuje slab, barem u kratkom roku. Dionice se kreću veće, a zatim se pomiču više, tako da prosječni trošak dolara čuva vas od maksimiziranja vaših dobitaka, u odnosu na paušalnu kupnju.

No, osim ako ne pokušavate pretvoriti kratkotrajnu dobit, to je scenarij koji se rijetko odigrava u stvarnom životu. Dionice su isparljive. Ponekad se i velike dugoročne zalihe pomiču dolje, a mogli biste početi s usrednjavanjem na cijene dolara po ovim novim nižim cijenama i iskoristiti taj umak. Dakle, ako dugo ulagate, nemojte se bojati širiti svoje kupovine, čak i ako to znači da ćete platiti više u određenim točkama niz cestu.

Prednosti prosječne cijene dolara

Usrednjavanje na trošak dolara nudi tri ključne prednosti koje mogu rezultirati boljim povratima. Može vam pomoći:

• Izbjegavajte zamračivanje tržišta
• Uzmi osjećaje od ulaganja
• Razmislite na duži rok

Drugim riječima, prosječni trošak dolara štedi investitore od njihovih psihičkih predrasuda. Budući da investitori zamahuju strahom i pohlepom, oni su skloni donošenju emocionalnih odluka o trgovanju na tržištu.

Međutim, ako koristite prosječne troškove dolara, kupit ćete kada ljudi strašno prodaju, cijeneći dobru cijenu i postavljajući se za snažne dugoročne dobitke. Tržište se s vremenom povećava, a prosječni troškovi dolara mogu vam pomoći prepoznati da je tržište medvjeda velika dugoročna prilika, a ne prijetnja.

Nedostaci prosječnih troškova dolara

Dva manja od dolar-cost averages su skromni. Prvo, kupnja češće dodaje troškovima trgovanja.Međutim, s brokerskim uslugama koje se manje troše za trgovinu, taj se trošak postaje lakši. Štoviše, ako ulažete duži rok, naknade bi trebale postati vrlo male u odnosu na ukupni portfelj. Vi kupujete za dugo vući, ne trgovanje i izlazak iz tržišta.

Drugo, po usrednjavanju na dolar s cijenama, možete odreći dobitke koje biste inače zaradili ako biste uložili u paušalnu kupnju i dionice se povećavaju. Međutim, uspjeh te velike kupnje oslanja se na pravilno provođenje tržišta, a ulagači su poznati i strašni pri predviđanju kratkoročnog kretanja zaliha ili tržišta.

Ako se dionice kreću niže u kratkom roku, srednja vrijednost srednje vrijednosti dolara znači da biste trebali izaći na putu ispred paušalne kupnje ako se dionica vrati natrag.

Kako započeti usrednjavanje na cijenu dolara

S malo zalaganja unaprijed, možete izračunati prosječne troškove dolara kao što ste uložili u svoje 401 (k). Zapravo, možda ćete već biti prosječni troškovi dolara ako redovito pridonose 401 (k) na vašem radnom mjestu. Postavljanje plana s većinom brokerskih društava nije teško, iako ćete morati odabrati koji će dionice - ili idealno, koji dobro diversificirani fond koji se trguje razmjenom - kupiti.

Tada možete uputiti vašu posredničku tvrtku da postavlja plan za automatsko kupovanje u redovitim intervalima. Čak i ako vaš račun za brokersko društvo ne nudi automatski plan trgovanja, možete postaviti vlastite kupnje na fiksni raspored - recimo, prvi ponedjeljak u mjesecu.

Ako želite, možete obustaviti ulaganja, iako je ovdje važno redovito ulagati, bez obzira na cijene dionica i tržišne tjeskobe. Zapamtite, tržišta medvjeda su prilika kada se radi o usrednjavanju na cijenu dolara.

Evo još jednog konačnog trikova kako bi dodali malo dodatnog soka na prosjek usredotočenosti na dolar: Mnoge dionice i fondovi plaćaju dividendu, a često možete uputiti brokersku agenciju da automatski vrati te dividende. To vam pomaže da nastavite kupovati dionice i spojiti svoje dobitke tijekom vremena.

Evo resursa pomoću kojih možete razviti svoj pristup usrednjavanju na dolar-trošak:

• Da biste odlučili koje vrste ulaganja ciljati, pregledajte razlike između dionica, ETF-ova i investicijskih fondova.
• Da biste saznali više o trgovanju dionicama, pogledajte naš vodič o investiranju dionica.
• Da biste pronašli brokera koji nudi jednostavan i jeftin redoviti promet, pogledajte Investmentmatome roundup najboljih brokera za aktivne trgovce.

Dr. James F. Royal, pisac osoblja u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD