CFPB preuzima hipoteke

Budući da je Ured za financijsku zaštitu potrošača potpisan u srpnju 2010. godine kao dio Zakona o reformi Dodd-Frank Wall Street i Zakon o zaštiti potrošača, pokrenula je križarski rat kako bi poboljšala postupke kreditiranja hipotekarnih kredita i rješavala pritužbe potrošača. Jedna od prvih inicijativa, "Znaj prije nego što dugujete", nastojala je kombinirati dva federalno potrebna otkaza hipoteke u jedan jednostavan, jedinstven dokument s istaknutim troškovima i rizicima, što korisnicima olakšava usporedbu trgovine.

S 8 milijuna Amerikanaca koji se suočavaju s foreclosureom otkako je stambeni mjehurić naišao krajem 2006. godine, hipoteka zabrinjava visoko na CFPB-ovom popisu prioriteta i počela je s velikim remontom sustava hipotekarnih zajmova. Zapravo, CFPB je pokrenuo toliko hipoteke, to je stvarno teško zadržati sve ravno.

Srećom za vas, narkasti su ovdje kako bi objasnili točno što je CFPB u posljednje vrijeme i što bi to moglo značiti za reguliranje hipoteke i zakonodavstvo u budućnosti. Pročitajte kako biste saznali više o četiri glavne projekte hipoteke na kojima CFPB radi u zadnje vrijeme.

1. Vraćanje usluge u servisiranje hipoteke

Osnove: U travnju je CFPB objavio svoje planove za reformu hipotekarnih servisa rješavanjem dviju glavnih pritužbi vlasnika kuće: skupe pogreške i "trulo" mnogi su doživjeli kada pokušavate izbjeći foreclosure. Hipoteka serviseri, koji prikupljaju isplate od zajmoprimca u ime vlasnika kredita, obično su zaduženi za službu za korisnike, escrow račune, zbirke, promjene kredita i foreclosure. Ipak, budući da većina zajmoprimaca ne odabiru svoje hipoteke, a vlasnik kredita nije izvorni zajmodavac, serviceri su optuženi za neosjetljivost na potrebe potrošača. Čak i prije financijske krize, neki potrošači žalili su se na lošu praksu servisera i neurednu, neorganiziranu evidenciju. CFPB kaže da ima za cilj riješiti mnoge od tih problema s nekim novim pravilima. Naime, pravila koja se razmatraju uključuju:

• Izbrišite mjesečne hipoteke
• Upozorenje prije usklađivanja kamatnih stopa
• Opcije za izbjegavanje skupe "Osiguranje sile" (osiguranje opasnosti od strane servisera za zaštitu imovine)
• Rane informacije i mogućnosti za izbjegavanje foreclosure
• Plaćanja se odmah knjiže
• Zapisnici su ažurirani i dostupni
• Pogreške su ispravljene brzo
• Izravni i stalni pristup timu sprječavanja foreclosure servicer

Polemika: Neki zagovornici potrošača kritizirali su predložene reforme CFPB-a, inzistirajući na tome da nisu dovoljno tvrd. "Postoji ograničenje onome što CFPB može učiniti ako ne učini čvrsta pravila", rekao je Diane Thompson, odvjetnik u Nacionalnom centru za zakonodavstvo o potrošačima koji je puno napisao o problemima pružanja hipotekarnih usluga. Pozvala je CFPB-ove prijedloge "razočaravajuće", osobito pravilo o domaćoj osiguranju koja je postavljena na snagu, koja je često nametnuta s malo ili nulte obavijesti i može poslati vlasnike kuća na neispunjavanje obveza ili na foreclosure.

Sigurno postavljeno osiguranje pravi je problem - iznimno je skupo i teško je ukloniti pravovremeno, čak i kada potrošač dokazuje da ima pravu policu osiguranja. Američki bankar utvrdili su da bi banke nametnute politike mogle koštati 10 puta uobičajene tržišne stope, te da su mnoge od najvećih financijskih institucija vlastite snage podvrgnute subvencijama osiguranja. Dakle, neki vjeruju da prijedlog CFPB-a ne rješava visoke troškove polica osiguranja stavljenih na snagu ili sukob interesa koji nastaje kada banka sama zaključuje kupnju skupe police osiguranja.

Prema predlošku CFPB-a, banke i serviseri za kredite dali bi vlasnicima kuće dvije šanse da dokažu da imaju osiguranje prije nego što se pribjegnu osiguranju. Serviseri bi također trebali pružiti homeowneru procjenu dobre vjere o tome koliko će trošak osiguranja stavljen na snagu. Ali, Thompson tvrdi, prijedlog ne ide gotovo dovoljno daleko i "čini se sasvim neadekvatnim u rješavanju povratnih informacija ili sporazuma o dijeljenju dobiti s podružnicama ili drugima".

2. Stvaranje siguran hipoteka može biti reaid

Osnove: Predložene zakonske propise o hipotekom (QM) koje je predložio CFPB podići bi bar na zajmoprimateljima koji žele dokazati da mogu vratiti svoje zajmove, tako da mogu biti varljiv, zamršen "lažni zajmovi" koji su pridonijeli financijskoj krizi 2008. godine izbjegavati u budućnosti. Zakonski propisi o sposobnosti da zahtijevaju zahtijevanje od zajmodavaca da daju razumnu, vjerodostojnu procjenu sposobnosti zajmoprimca da vrati zajam, a QM pravilo definira "kvalificirane hipoteke", koji su strukturno sigurniji i koji bi odgovarali standardima koji ga čine razumnim očekivati ​​da će zajmoprimac moći vratiti zajam.

Pravila, koja su predložena prošle godine u svibnju, donijela su oko 1.800 komentara prije nego što je razdoblje povratka završilo. CFPB je nedavno najavio da ponovno prihvaća komentare za prikupljanje dodatnih podataka o zajmovima i parničnim troškovima zajmodavaca, iako je prema federalnom zakonu potrebno dovršiti pravilo do siječnja 2013. godine. Nastavit će prihvatiti komentare do 9. srpnja 2012., Polemika: Iako zagovornici vjeruju da će pravila osigurati da zajmodavci daju sigurnije zajmove, kritičari su zabrinuti da će i zajmodavce učiniti još opreznijima, čime onemogućava odgovorne zajmoprimce da dobiju hipoteke. Bankarske i potrošačke skupine također su bile zabrinute zbog uskih ograničenja koja bi vlada QM-a nametala dužnicima, što bi moglo postaviti standard koji se temelji na prihodima zajmoprimaca kako bi se utvrdilo koliko bi zajmoprimaca moglo uzeti, bez uzimanja u obzir regionalnih varijacija cijena stanova. Oba su grupa snažno lobirala na CFPB kako bi izmijenila prijedlog i učinila je manje ograničavajući.

U međuvremenu, Nacionalna udruga saveznih kreditnih unija (NAFCU) nedavno je poslala pismo u kojem se traži da CFPB definira kvalificiranu hipoteku kao sigurnu luku protiv parnica, što bi bio "jedini način osiguranja da će najveći broj mogućih zajmoprimaca uživati najsigurnije i najpristupačnije opcije za održivi kredit dostupan kroz QM."

A zatim su nekoliko industrijskih skupina - uključujući American Bankers Association, Independent Community Banks of America, Association Mortgage Bankers i National Association of Realtors - zatražile od CFPB-a domaćin panela kako bi raspravljali o tome kako bi novi hipotekarni krediti mogli utjecati na male tvrtke, oni su rekli da će biti u skladu s regulatornim najboljim praksama.

Toliko drame! Uskoro će vjerojatno umrijeti, budući da svi komentari trebaju biti do 9. srpnja. Nakon toga, CFPB se može probiti na izradu finaliziranog zakonodavstva prije siječnja.

3.

Osnove: CFPB također radi na ažuriranju pravila o nadoknadi inozemnih zajmodavaca koje je izdala Federalna odborna banka prošle godine.

Zajmoprimatelji mogu platiti bodove, izražene kao postotak iznosa kredita, u zamjenu za nižu kamatnu stopu. (Na primjer, dužnik bi mogao platiti 1 bod ili 1000 dolara na zajam od 100.000 dolara i primiti stopu od 3,5 posto umjesto 4 posto.) Nova pravila zahtijevaju od zajmodavaca da zapravo smanji kamatnu stopu ako su bodovi plaćeni, kao i ponuditi zajam bez bodova tako da zajmoprimci mogu usporediti druge ponude. CFPB bi također zabranio pristojbe za priznavanje, poznate pod nazivom "bodovi za nastanak", koji se razlikuju ovisno o veličini zajma i previše se lako zbunjuju s diskontnim bodovima.

CFPB je izjavio da još uvijek razmatra mogućnost izdavanja izuzeća od odredbi bodova i naknada, što bi omogućilo potrošačima plaćanje određenih predujmova i naknada u maloprodajnim i veleprodajnim kreditnim transakcijama, kada vjerovnik nadoknadi zajmodavac (LO), sve dok naknade za podnošenje ne razlikuju se ovisno o veličini zajma.

Polemika: Tijekom jednodnevnog sastanka u svibnju, predstavnici CFPB-a i Nacionalne udruge hipotekarnih brokera (NAMB) sjeli su na raspravu o naknadi LO-a. CFPB je upozorio da mora izmijeniti postojeće planove naknada do siječnja 2013. ili da uopće ne bi bilo dopušteno plaćanje pristojbi za hipoteke - kako to određuje Dodd-Frankov zakon.

"Kad je [CFPB] postavljeno pitanje da li rade studije vezane uz LO [laureation comp], rekli su da su sva njihova studija prethodila LO compu", rekla je Valerie Saunders iz RE Financial Services. "Zašto to sad rade? Zato što imamo vremensku bombu. Nešto se mora dogoditi do 21. siječnja 2013. ili će se moći naplatiti bodove, naknade i popusta."

CFPB je rekao da prikuplja informacije o tom pitanju i da će poslušati povratne informacije industrije hipoteke. Ipak, predstavnici hipoteka i dalje mrmljaju o njegovu ovlastu. Nedavni dopis odvjetničke tvrtke K & L Gates iznio je situaciju za kompenzaciju LO i upozorio da promjene CFPB-a mogu "stvoriti seizmičke šokove" u industriji.

"Dok se CFPB čini voljan pokušati izbjeći" značajno restrukturiranje "cijena hipotekarnih kredita, njegova predložena ograničenja na popustne bodove i pristojbe za otplatu u platnom prometu kao što je gore opisano su još uvijek teške i bi, ako se usvoji, stvaraju vlastite neizvjesnosti - uključujući da li potrošači mogu odabrati kako platiti za njihov hipotekarni zajam ", napisao je K & L Gates Kris Kully.

4. Kombiniranje TILA / RESPA dokumenata (ili, uzrokujući puno zazora nad obrascima)

Osnove: Objavljivanje dviju ključnih objavljivanja saveznih hipoteka, objavljivanja dvostranog istine u Zakonu o kreditiranju (TILA) i objavljivanja Zakona o postupcima za rješavanje nekretnina od tri stranice (također poznat kao Izjava o nagodbi HUD-1), bio je prvi dio CFPB-ovog " Znaj prije nego što duguješ ". U siječnju je CFPB testirala dva različita prototipa za nedavno objedinjeni obrazac zatvaranja, koji su nadimak Butternut i Hemlock. Oba su bila osmišljena tako da jasno i jednostavno navode uvjete kupljenog kredita, troškove za usluge potrebne za zatvaranje zajma, te sve uvjete i zahtjeve, što korisnicima olakšava pronalaženje i razumijevanje informacija o hipotekama koje su im potrebne.

Polemika: Objavljivanja TILA i RESPA detaljno objašnjavaju dva međusobno drugačija koraka u procesu hipoteke: hipotekarni kredit i kupnja kuće. Predsjednik i glavni izvršni direktor NAFCU-a Fred Becker naglasio je kako će konsolidirani obrazac zahtijevati da kreditni sindikati ispunjavaju dio dokumenta RESPA koji bi izazvao izazove.

"Većina kreditnih sindikata nema postojeća znanja o osoblju za obavljanje ovog zadatka", kazao je. "Nadalje, s obzirom na složenost i zakonske obveze, ovo nije vrsta posla za koji bi se postojećem zaposleniku mogao lako obučiti".

Becker je dodao da je NAFCU također bio zabrinut zbog sukobljenog mandata kojim su zajmodavci držali strože standarde, a istodobno omogućujući zajmoprimcima da pružaju manje informacija. "NAFCU postavlja pitanje je li mudro ili fer da CFPB zadrži zajmodavce čak i strože standarde (u vezi s pružateljima treće strane, a ne manje), istodobno smanjujući količinu informacija i koliko vremena zajmodavac mora obaviti dubinsku analizu i pregledati aplikacija „.

Čini se da se CFPB razmišlja o primljenim komentarima i priopćio kako ima za cilj objaviti nacrt prijedloga do 21. srpnja.

Prvi koraci prema boljoj zaštiti potrošača za hipoteke

Ove četiri inicijative ilustriraju kako su CFPB-ovi odlučno počeli preoblikovati proces hipoteke, čak i protiv oporbe. U budućnosti možemo očekivati ​​da ćemo vidjeti više predloženih propisa za industriju hipoteke, pa čak i neke zakone koji su finalizirani u siječnju 2013. - iako ne bez snažnog lobiranja i prosvjeda na svakom koraku od branitelja potrošača, banaka i predstavnika industrije hipoteke. To je proces koji uključuje puno slušanja, revizije i predlaganja, ali ovdje se nadamo da će od iduće godine biti i neki pravi koraci naprijed s novim politikama.