5 načina da ostanete mirni, nastavite na nestabilnom tržištu

Gavin DiStasi

Saznajte više o Gavinu na Investmentmatomeu Pitajte savjetnika

Prva četiri dana trgovanja 2016. godine bila su najgore za početak godine u povijesti S & P 500, a volatilnost i dalje ulaže investitore na vožnju roller-coasterom kako počinje veljača. Usred takvog pritiska prema dolje, a nakon toga dolazi do napada negativnosti u medijima, investitorima može biti iznimno teško zadržati razinu glave.

Loše ponašanje ulagača koje teži uklanjanju dugoročnog uspjeha portfelja teško je izbjeći u ovakvim vremenima. Evo nekoliko strategija koje će vam pomoći da zadržite svoju investiciju tijekom teških vremena.

1. Imati plan

Prednosti solidnog financijskog plana ne mogu biti precijenjeni. Usredotočujući se na kratkoročne i dugoročne ciljeve i stvaranje investicijske strategije osmišljene za rješavanje tih specifičnih problema, uvelike povećate šanse da ostanete na cilju tijekom vremena povećane volatilnosti. Istraživanja pokazuju da su klijenti s financijskim planom puno bolje pripremljeni za važne financijske događaje koji se tiču ​​većine njih, što znatno povećava njihove izglede za uspjeh. Na primjer, prema HSBC studijama o umirovljenju, osobe s financijskim planovima imale su gotovo dva i pol puta veću uštedu za mirovinu od onih bez plana. Imati plan i držati se.

2. Diversificirati ulaganja

Nevjerojatno je koliko često klijenti pokazuju nam portfelj koji se sastoji gotovo isključivo od dionica iz njihovih tvrtki, bez ikakvog smisla koliko je nesigurna ta situacija može biti. Njihov prihod, beneficije, investicijski portfelj, pa čak i saldo za mirovinu, sve ovise o zdravlju njihovih poslodavaca. U biti, njihov cjelokupni financijski život vezan je za tu tvrtku, a bez obzira na veličinu widgeta koji mogu stvoriti, može se oporaviti. Samo pitajte bivše rukovodioce nekadašnjih velikih tvrtki kao što su Enron ili Lehman Brothers.

Tada "Nemate sva svoja jajašca u jednoj košari" stara je kao i sama ulaganja, ali nije uvijek lako držati glavu. Nadizvršavanje američkih dionica na mnogim drugim klasama imovine tijekom tržišta bikova posljednjih pet ili šest godina dovelo je do mnogih da dovode u pitanje učinkovitost diversificirane strategije portfelja. Sjećam se klijenta koji je pitao da li bismo trebali potpuno oduzeti od obveznica zbog vjerojatnosti povećanja stope federalnih rezervi i ono što je pročitao dovelo bi do neizbježnog strmog pada cijena obveznica. Od 26. siječnja S & P 500 je pao za više od 6%, a američki indeks Barclays Agregatne obveznice za godinu zabilježio je oko 0,9%. Argumenti za odbacivanje dugotrajnih strategija koje se temelje na vremenu i zbog briga o kratkoročnim promjenama često se opadaju tijekom vremena.

3. Nemojte pokušavati vrijeme tržišta

Ako nas Velika Recesija učila bilo što, to je da tržišta imaju tendenciju da se oporave kad najmanje očekujete, i oni to obično to čine brzo. U ožujku 2009. godine S & P 500 je imao 676, a čini se da nitko nije znao koliko je nisko. Do rujna 2009., samo šest mjeseci kasnije, S & P 500 iznosio je 1.025, što je porast od preko 50%. Ostati uloženi u lice silaznog silom može potrajati snažan trbuh, ali izbacivanje s idejom da ćete se vratiti natrag na tržište pretvara je recept za katastrofu. Prvo, izlazom dok se tržište pada, pretvarate gubitke iz papira u stvarne gubitke. Drugo, budući da je odabir stvarnog dna izuzetno teško, vjerojatnije je da će vam nedostajati gubitak najboljeg odbijanja.

4. Uključite volatilnost u priliku

Nikad se ne osjeća dobro vidjeti vrijednost vašeg investicijskog portfelja, ali takva vrsta volatilnosti zapravo može biti dobra stvar za mnoge investitore. Recimo da idete na Macy's i vidite jaknu koju volite da košta 100 $. Sljedeći tjedan vidjet ćete istu jaknu u prodaji za 75 USD. Izvrsno, vrijeme je da povučem okidač, zar ne? Ne, umjesto toga odlučite pričekati dok cijena ne prođe do 150 dolara. To nema smisla, ali milijuni investitora rade nešto slično. Kada je tržište gore, oni se osjećaju sjajno i ne mogu čekati da joj više novca. Kada tržište medvjeda pogoduje, oni se zaprepasti i obično žele čekati dok stvari ne izgledaju bolje.

Shvaćanjem da je volatilnost prirodna i da je tretiramo kao priliku, dodavanjem kapitala vašem portfelju u vrijeme pritiska na dolje, vjerojatno ćete biti dugoročno nagrađeni. Još bolje, ako neprestano i sustavno pridonose, možete vremenskim promjenama na tržištu smanjiti volatilnost kupnjom manje dionica kada je tržište visoka i više udjela kada je niska. Ova strategija pomaže u preuzimanju emocija i nagađanja iz investicijske jednadžbe.

5. Ostanite usredotočeni na svoje ciljeve

Usredotočujući se na vaše ciljeve, lakše je blokirati kratkotrajnu buku i usredotočiti se na ono što pokušavate postići dugoročno. Ovo nije lako, osobito kada mediji izgledaju puni negativnih vijesti.

Negativna pristranost uzrokuje instinktivno usredotočivanje više na loše vijesti, a ne na dobro. To ima smisla s evolucijskog stajališta: ako ste trekking kroz šumu, ovaj instinkt može vam pomoći da ostanete živi. Ali u investiranju ovaj instinkt može uzrokovati potencijalno precijenjivanje rizika koji vam može biti izložen, što zauzvrat može dovesti do emocionalnih, a ne racionalnih odluka. Ograničavajući se na svoje ciljeve i strategije osmišljene kako bi im se postigao, lakše je prihvatiti volatilnost.

Održavanje dugoročne perspektive i čuvanje emocija prilikom divljeg tržišnog gibanja ima snažan trbuh i, za mnoge, pomoć profesionalca. No, ako možete izbjeći pada u iste zamke ponašanja koje su dugo tugovale toliko investitora, nagrade će vjerojatno biti značajne.

Gavin DiStasi je financijski savjetnik i suosnivač Topel & DiStasi Wealth Managementa u Berkeley, Kalifornija.

Slika putem iStock.