Definicija CD-ljestvica & Primjer

Što je to:

A CD ljestve je strategija ulagača u kojoj investitor prenosi zrelost ("ljestvice") potvrde o uplati u njegovu portfelju kako bi se sredstva mogla reinvestiraju u redovitim razmacima.

Kako funkcionira (Primjer):

Na primjer, recimo da imate 75.000 dolara za ulaganje. Da biste stvorili portret s ljestvicom, mogli biste uložiti 25.000 dolara u jednogodišnji CD na 6%, 25.000 dolara u dvogodišnjem CD-u na 6.25%, a 25.000 dolara u trogodišnjem CD-u na 6.50%. Svake se godine smatra "prečka" na ljestvici.

U ovom primjeru, s obzirom na svaki CD, ponovno ćete uložiti novac na drugi trogodišnji CD. Kada jednogodišnji CD sazre, ponovno biste uložili novac na trogodišnji CD. Na kraju druge godine stavili biste novac sa sazrelog dvogodišnjega CD-a u trogodišnji CD i tako dalje. Evo kako strategija, koristeći uzorke podataka, izgleda vizualno:

Pogledajmo razliku između jednostavnog valjanja jednogodišnjeg CD-a od 75.000 dolara tijekom svake godine i korištenja metode ljestvice.

Budući da je portfelj s ljestvicom bio u mogućnosti poduzeti prednost viših prinosa koje nudi dugoročni CD, ljestvovani portfelj ostvaruje 4,49% više prihoda (19.

dolara naspram 20.898 dolara) tijekom četverogodišnjeg razdoblja iako je velik dio kapitala investitora nikada bio dulji od godinu dana. > Zašto je to važno:

Postoji nekoliko prednosti za laddering, a investitori CD-a trebali bi voditi računa da pročitaju svoje prospektove fonda, jer mnogi menadžeri fondova koriste ovu strategiju. Prva prednost ljestvice je da može smanjiti izloženost investitora na fluktuacije kamatnih stopa jer investitor može svake godine reinvestirati dio svog kapitala po tržišnim stopama. Drugo, diverzifikacija inherentna ljestvama može pomoći u stabiliziranju ulaza investitora. Treće, laddering daje investitoru stalnu likvidnost, jer dio portfelja nikada nije dulji od godinu dana od zrelosti. Omogućuje investitoru da uživa u likvidnosti iskorištavanjem viših prinosa koje nude dugoročni CD-i.

Međutim, ima nekih nedostataka za CD laddering. Prvo, troškovi transakcije kupnje nekoliko CD-a mogu biti veći od kupnje jednog velikog CD-a. Drugo, stalno sazrijevanje predstavlja rizik ponovnog ulaganja ulagaču u padu interesa kamatnih stopa.