Kupujete li kuću ili lutriju?

Isti tjedan legendarni investitor Warren Buffett stavio je svoju kuću za odmor u Kaliforniji na tržištu, a prijatelj mi je rekao da je njezina udovica majka prodala obiteljsku kuću u Clevelandu.

Buffett je kupio svoj Laguna Beach mjesto 1971. godine za 150.000 dolara i traži 11 milijuna dolara. Roditelji moje prijateljice kupili su svoj dom za 24.500 dolara u 1965 i samo ga prodali za 104.000 dolara. Još jedan način: Ako Buffett dobije svoju cijenu, njegova kuća će se poštovati s godišnjom stopom od 9,79%. Obitelj Cleveland imala je godišnji povrat od 2,82%.

Niti jedan kupac nije mogao predvidjeti što će sada vrijediti njihove kuće. Moglo bi se postići zdravi povratak, a drugi nije ni držao korak s inflacijom. (Ako je imala, njezin bi dom vrijedio oko 190.000 dolara.)

Ako želite ulaganje, kupite dionice

Kuće su veliki dio većine Amerikanaca neto vrijednosti. No, bez obzira na to hoće li se kućna kupnja isplatiti, ili se uopće isplati, uvelike je funkcija geografije. To je neka vrsta nejednakosti bogatstva koja ne dobiva puno pozornosti, ali može imati velike posljedice za vaše financije.

To znači da neki ljudi pogoduju lutriji za nekretnine, blagoslovljeni gomilom ravnopravnosti koju mogu iskoristiti za odlazak u mirovinu, čak i ako nisu dovoljno spremljeni. Drugi mogu učiniti sve što je u redu - kupuju kuće koje mogu priuštiti i marljivo plaćaju svoje hipoteke - ali im se daleko manje pokazuju za svoje napore.

Rješenje ne mora nužno kupovati na vrućim tržištima, jer je predvidjeti koja će tržišta nadmašiti dugoročno prilično nemoguće, kaže David Blitzer, direktor tvrtke S & P Dow Jones Indices, koji objavljuje S & P CoreLogic Case-Shiller Home Price Indices,

Bolji tečaj je ulaženje u dionice koje povijesno daju bolji povrat od drugih investicija i koje vam pomažu izgraditi bogatstvo bez obzira na to gdje živite.

Razmislite o kući kao štednji, a ne mirovinski fond

Ljudi često vjeruju da su domovi bolja investicija nego što zapravo jesu. U prosjeku cijene domaćih cijena na nacionalnoj razini jedva su zadržale inflaciju od 1900. godine, kaže Blitzer. Većina nacionalnog stambenog bogatstva koncentrirana je u samo nekoliko država, osobito u Kaliforniji, New Yorku, Floridi i Teksasu, prema analizi Urban Instituta.

Kuće mogu ponuditi porezne olakšice za hipotekarne kamate, poreze na imovinu i kapitalne dobitke, budući da prva 250.000 dolara profita kod kuće po vlasniku obično nije oslobođena poreza. Ali domovi također dolaze s znatnim troškovima koji se ne mogu odbiti, uključujući osiguranje, održavanje, popravke i nadogradnje (iako poboljšanja mogu smanjiti mogući porezni račun ako prodajete na veliku dobit).

Dionice, za razliku od toga, nikada ne trebaju novi krov i nadmašuju inflaciju tijekom vremena marži. Teoretski, moja prijateljica bi danas bila više od pola milijuna dolara bogatija ako je ona i njezin suprug uložili svoje uplatu u iznosu od 5.000 dolara u dionice Standard & Poor's 500.

Ili razmislite što je Buffett mogao zaraditi. Investicija vrijedna 150.000 dolara u S & P 500 1971. mogla je pretvoriti u skoro 14,5 milijuna dolara - čak i više od cijene koja se traži na šestoj spavaćoj sobi, s pogledom na ocean.

(Naravno, ulaganje od 150.000 dolara u Buffettovu tvrtku Berkshire Hathaway Inc. učinilo bi još bolje, a kupnja bi danas vrijedila više od 800 milijuna dolara, ali nitko 1971. godine nitko nije mogao znati kako će mafija tvrtka rasti sljedećih desetljeća)

Bez kristalne kugle, ljudi trebaju zaštititi svoje oklade. Kupnja kuće i plaćanje hipoteke može biti vrsta prisilne uštede koja rezultira barem nekim kapitalom, bez obzira na tržišne uvjete. No, većina ljudi treba paziti na savjete koji ih potiču da se "protežu" kako bi kupili kuću ili gledali svoj dom kao investiciju. (Pogledajte "Koliko kuća mogu priuštiti?")

"Kupujte kuću za ono što vam treba za svoju obitelj", kaže certificirani financijski planer Tim Obendorf iz Chicaga. "Nemojte računati na svoj dom cijenom od 5% godišnje i biti mirovinska ušteda."

Liz Weston je ovlašteni financijski planer i kolumnist u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije i autor "Vaše kreditne ocjene". E-mail: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Ovaj članak je napisao Investmentmatome i izvorno je objavio The Associated Press.