5 Lokalnih banaka (i dalje) ovisno o državnoj pomoći
Tužbe protiv banaka - Vi ste u pravu
Nedavno sam analizirao banke nacije ispitivanjem svojih neprofesionalnih sredstava. Upotrebljavajući donekle ezoteričan omjer banaka koristio sam ove podatke kako bih stvorio popis financijskih institucija koje najvjerojatnije neće uspjeti. Prošlog petka FDIC je objavio 82. bankarski neuspjeh 2010., Washington First International Bank.
Bio je na mom popisu. (Dostupno ovdje.)
Tijekom provođenja regulatornih podataka, primijetio sam još jedan čimbenik koji je izazvao moju znatiželju. Neke banke su potpuno ovisne o saveznoj vladi. Sve financijske institucije oslanjaju se na Uncle Sam da jamče njihove depozite. To je, naravno, Federal Deposit Insurance Corporation, program New Deal kojeg je pokrenuo Franklin Roosevelt za jačanje povjerenja javnosti u banke tijekom Velike depresije. Osim redovitih pregleda od strane regulatora, koje većina bankara smatra patnjama patnjama do smrti, banke nemaju mnogo veze s saveznom vladom.
Svaki bankar kojeg poznajem voli na taj način.
Ali istina je da nisam upoznao svakog bankara. Nekoliko bankara - a ja ću vam reći tko su oni za trenutak - čini se da uživa u podršci koju su oni dobiti od ujaka Sam. Zapravo, bez tih banaka te banke bi imale ozbiljne i možda čak i opasne gubitke njihovim kreditnim portfeljima.
Srećom, ove su banke iznimka. No moram se pitati hoću li dobro spavati znajući da je moj novac nadgledao bankari koji su bili spremni prihvatiti korporativnu dobrobit kako bi osigurali njihovu održivost. Zašto ne bi samo napravili dobre kredite poput ostatka industrije?
Dopustite mi da malo objasnim o brojevima. Onda ću ti reći što oni pokazuju. Tko zna, vaša banka može biti na popisu.
1. Sve banke čine nekoliko loših zajmova. Oni su troškovi poslovanja, čak iu najboljim vremenima. Ovi loši krediti odbijaju se od neto kamatne marže banaka. To se naziva stopa naplate. U tipičnoj godini, banka će naplatiti između 30 i 40 centi za svaki zajam od 100 dolara.
Ovih dana, međutim, stopa naplate je 1,94%. Drugim riječima, za svaku 100 dolara u zajmovima, banka mora jesti gubitak od 1,94 dolara. Jao! To je veliki komad banke neto kamatne marže, koja je trenutno 3,83 dolara po svakom 100 dolara posuditi. ("Neto kamatna marža" je razlika između naplaćene kamate i prikupljenih kamata.) Agregatne podatke banke iz FDIC-a pokazuju da bi prosječne profitne marže banke mogle zaraditi, prije naknade, 1,89%. To je prilično nisko, i razlog je sve loše zajmove vani.
2. Krediti ne idu odmah. Većina zajmova omogućuje korisnicima određeno razdoblje odgode. Zatim bi mogli sjesti prije nego što budu označeni kasnima. Nakon određenog broja dana zajam je klasificiran kao neizvediv. To znači da ne zarađuje bilo kakav interes jer kupac ne plaća.
3. Što je veći iznos nenaplativih sredstava veći, to je slabija stopa prihoda banke. Kratkoročno, mnoge banke imaju sposobnost izlaska iz oluje. Mogu imati snažne rezerve ili drugi kapital koji se može koristiti. Ali nakon nekog vremena, ako se taj kapital iskoristi, neplaćeni zajmovi ugrozit će zdravlje banke.
4. Neki krediti, obično hipoteke, kažu da nose "bez rizika", iako su prošli zbog, jer ih jamči savezna vlada. FBI-i, kako bi zadržali hipotekarni krediti tijekom financijske krize, izričito su zajamčili neke hipoteke. Ako se pogoršaju, federalci će isplatiti glavnu ravnotežu (i, navodno, prodati kuću kako bi nadoknadio dio gubitka, baš kao što bi banka radila u foreclosureu.)
U međuvremenu, kredit je neizvediv imovina koja ne stvara novac. To zapravo stvara gubitak prilika za banku, jer ne zarađuje zainteresiranost za one dolare. Razmislite o neproduktivnoj imovini kao mrtvoj težini na bilanci. Oni su footnoted na bankovnim bilancama.
Kako bi saznali koje su financijske institucije najviše ovisne o saveznoj vladi, uzeo sam sve banke i eliminirao sve s manje od 80% njihovih dugotrajnih zajmova koje jamči savezna vlada. Za većinu banaka zajamčeni zajmovi mali su dio njihovih nenaplativih zajmova pa sam ostao sa samo 55 banaka od oko 7.930. Zaključio sam da su to banke koje su kupovale ili kupile hipoteke koji su federalno zajamčeni.
Za većinu banaka to je bio vrlo mali postotak ukupnog kreditnog portfelja, prosječno 5,1%, s pola banaka manje od 1,5%. No, za neke banke, bilo je kao da su proždrljale ove zloupotrebljene hipoteke, a završile su s puno većom raspodjelom kao postotak ukupnog kreditnog portfelja. Najviše federalno ovisnih banaka izgubilo bi između 17,5% i 30,8% ukupnog kreditnog portfelja, ako ne i za sigurnosnu mrežu Uncle Sam.
Zovem to "Dependence Ratio". I ovdje su pet najvažnijih banaka u Sjedinjenim Američkim Državama.
Ime
Mjesto
| Imovina | Ukupni zajmovi | Klasificirani zajmovi | Djelomično zajamčeno | % Djelomično zajamčeno | $ 343,6 | $ 342,3 | |
| 99,7% | 30,8% | BankUnited | Banka i povjerenstvo | Macon, GA | Miami Lakes, FL | $ 11,463.6 | $ 4,431.8 |
| $ 1,168.7 | $ 1,168.7 | 100,0% | 26,4% | United Central Bank | Garland, TX | $ 2,639.1 | |
| $ 352.3 | $ 331.8 | 94.2% | 21.2% | MidFirst Banka | Oklahoma City, OK | $ 12.365,2 | 9.535,1 $ |
| $ 2.305.0 | 1.976,0 $ | 85.7 | $ 850.4 | $ 818.6 | 96.3% | 17.5% | (svi brojevi osim postotaka su milijuni) |
| Ono što ne iznenađuje jest da na ovom popisu ima vrlo malo banaka. Pet prekomjernih prijestupnika iz gotovo 8.000 ne predstavlja drugi krug neobično sustavnog rizika. | No malo iznenađujuće je da najgore prijestupice na ovom popisu imaju brojne imovine koje čine - sve su velike institucije s najmanje 2,5 milijarde dolara i čak 12,3 milijarde dolara u imovini. Pretpostavljamo da bi veće institucije imale više iskusnih časnika ili, barem, imali više iskusnih regulatora koji bi se namršti oko potencijalnog negativnog rizika takve visoke koncentracije rizičnih kredita. | Visoka zavisnost odnosi se na dvije stvari: Prvo, banka ne zarađuje novac koji bi mogao zaraditi jer je vezao svoj novac u neizvršavajućoj imovini, čak i ako su zajamčeni. | Druga stvar je da nema tko kriviti, već sam. Raznolikost je ključ snažnog kreditnog portfelja, što dokazuju i druge banke na popisu, od kojih većina ima daleko manje od 5% njihovih kreditnih portfelja vezanih za bezvrijedne hipoteke, samo za njihovo jamstvo. | Za razliku od Teksaški omjer, ne mogu podnijeti tvrdnju da Visoki omjer ovisnosti ima neku vrstu prediktivne vrijednosti za neuspjeh banke. Moglo bi se tvrditi da bi to moglo imati suprotan učinak, budući da je ujak Sam najsnažnija financijska snaga na planetu, a kada Washington jamči zajmove, njihov glavni je zajamčen. Ove banke bi mogle biti solventne - ali ne bih imao posla s njima. |
Zanimljivi članci |
