Bez odgovarajućih gotovinskih pričuva, kockate se - ne ulažete

Gavin DiStasi

Saznajte više o Gavinu na Investmentmatomeu Pitajte savjetnika

Plaćanje dugotrajnih dugova visoke kamatne stope, poput duga kreditne kartice i izgradnja gotovine za hitne slučajeve, općenito su prvi koraci za dobivanje financijske kuće u redu. Financijski savjetnici se razlikuju po tome koliko gotovine trebate imati na raspolaganju, ali gotovo svi kažu da je prije investiranja ključno imati hitni fond.

No, kamatne stope su se za većinu posljednjih sedam godina lebdjelo blizu nule, što znači neiskorišteni povrat novca za štedne račune. Istodobno, tržišta dionica uspješno su se odigrala, ostavljajući mnoge investitore da se pitaju ne bi li bilo bolje uložiti svoje gotovinske rezerve.

Da li povijesno niski prinosi za novčana sredstva mijenjaju logiku koju investitori trebaju držati u gotovini?

Slučaj za gotovinu

Ne tako brzo. Argument za stvaranje hitnog fonda prije ulaganja je osnovan. Financijski plan koristi trenutni položaj ulagača i pretpostavke o budućnosti kako bi predvidio kako najbolje rješavati svoje dugoročne ciljeve. Ali život je nepredvidljiv.

Većina od nas na kraju je suočena s znatnim troškom da nismo vidjeli dolazak ili faktor u naš proračun, kao što su medicinski račun, novi krov, novi automobil ili gubitak posla. Ti troškovi mogu u potpunosti oduzeti vaše planove ako nemate odgovarajuće ušteđevine.

Na primjer, ako niste spremili dovoljno za pokrivanje velikog medicinskog računa, možda ćete biti prisiljeni izvršiti povlačenje iz vašeg 401 (k). Ili ćete morati preuzeti dug kreditne kartice, trošiti novac na plaćanja kamata koje ste mogli spremiti za druge svrhe.

Tržišno mjerenje vremena

Tržišta zaliha i obveznica također su nepredvidljiva, osobito u kratkom roku, što čini ulaganje u njih loša alternativa zadržavanju gotovine na marginama.

Kada uložite svoj hitni fond, u osnovi pokušavate odrediti vrijeme na tržištu, ali nemate kontrolu nad vremenom. Ne možete znati u kojem smjeru tržište će se kretati i ako ili kada možda trebate likvidirati svoje investicije kako biste pristupili hitnim sredstvima.

Čak iu godinama koje stvaraju pozitivne povrate, tržišta redovito doživljavaju korekcije. Ako platiš gotovinu na tržište, ali vam je potreban tijekom korekcije, zaključavate te gubitke. Zato većina ljudi treba dugoročno ulagati.

Jedan od naših klijenata nedavno je odlučio uložiti svoje novčane rezerve unatoč našim prosvjedima. Kad je sredinom siječnja dovršila svoje poreze, shvatila je da će dugovati veliku količinu. Naravno, u siječnju je S & P 500 doživio najgore početak godine u povijesti. Naš klijent nije mogao podnijeti rizik da se stvari pogoršaju i likvidiraju investicije kako bi platili svoje poreze i nadopunili svoje gotovinske rezerve.

Tržište se naknadno oporavilo, ali ona je već zaključala relativno velike gubitke zbog vremena. To bi se moglo izbjeći ako je cijelo vrijeme držala svoje rezerve na marginama.

Koliko je dovoljno?

Koliko biste trebali držati u hitnom fondu? To ovisi o vašoj većoj financijskoj slici, kao što su drugi oblici zaštite - to jest osiguranja - koje imate. Ako nemate zdravstveno osiguranje, nemate invalidsko osiguranje ili niske količine pokrića za kućnu, auto ili odgovornost, vi ste veći rizik da trebate pokriti veliku, neočekivanu cijenu, tako da trebate držati više gotovine. No, ako ste pokriveni, vaša pravila će započeti i nećete morati privući toliko na vlastite rezerve u hitnim slučajevima.

To također ovisi o tome koliko ste blizu mirovinu i prebacujete od spremanja do trošenja računa za umirovljenje. Umirovljenici, osobito nedavni umirovljenici, trebaju imati veći udio gotovine i konzervativnih ulaganja kako bi pomogli u upravljanju rizikom od sekvence. To je rizik da primate niske ili negativne povrate rano u mirovini, desetkujete svoje gnijezdo jaje i ostavljajući vas bez dovoljno vremena da se oporavi.

Svaka osoba ima različite potrebe, ali općenito preporučujemo ljude koji još rade, osim troškovnika od otprilike šest mjeseci, isključujući poreze i uštede. To je obično dovoljno za pokriće neočekivanog gubitka posla, često najveću prijetnju financijskoj sigurnosti. Preporučujemo da se oni koji se upućuju ili odlaze u mirovinu približavaju troškovima spašenih troškova. Tri godine je otprilike vrijeme koje je potrebno za rad kroz prosječnu recesiju i oporavak.

Novac je kralj

Lako monetarna politika u svjetlu recesije 2008.-2009. Izazvala je niz stalnih niskih kamatnih stopa, frustrirajući mnoge štediše i investitore. Internet svibanj ili svibanj ne imati pomogao ukloniti od 1920s stilu financijske depresije, ali je sigurno staviti strain onima u potrazi za niskim rizikom prinosa.

Novac nudi lousy povratak, ali nemoguće je precijeniti važnost imati dovoljno rezervi. Bez adekvatnih gotovinskih udjela, kockate se, a ne ulažete. Ako ste ozbiljni o održavanju discipline i dajući vam najbolje šanse za postizanje dugoročnih financijskih planova, to je jednako istinito kao i bilo kada: Cash je kralj.

Gavin DiStasi je financijski planer i suosnivač Topel & DiStasi Upravljanje bogatstvom.

Ovaj članak također se pojavljuje na Nasdaqu.