Pitanje o Ultimate Fundu: investicijski fondovi, indeksni fondovi ili ETF-ovi? |

Već desetljećima investitori su imali jednostavan izbor: dionice ili investicijski fondovi. Ako vam nedostaje vremena ili stručnosti za odabir dionica, investicijski fondovi pružili su jednostavan način igranja tržišta kao profesionalac. Ali plaćali ste uslugama - često vrlo zgodnim - da profesionalni upravitelj novca donese prave izbore za vaš fond.

Kako je vrijeme prolazilo, ulagači su počeli ispitivati ​​sustav. Jesu li visoki troškovi povezani s investicijskim fondovima doista u našem interesu? Ili smo samo financiranje bujnih stilova života za podređene menadžere fonda? Uostalom, nakon što su oduzeli teške naknade, mnogi od vodećih investicijskih fondova nisu bili u stanju učiniti ništa bolje od šireg tržišta dionica.

Kao odgovor, Vanguardov John Bogle pokrenuo je novu vrstu fonda 1975. godine: indeksni fond. Indeksni fondovi imali su jednostavnu strategiju - samo kupite dionice koje čine glavni indeks poput S & P 500. Prateći ovaj recept indeksni fondovi mogli bi si priuštiti da odrežu one teške troškove menadžera fonda. (Neki 35 godina kasnije, širok raspon financijskih tvrtki nudi indeksne fondove, iako je Bangu Vanguard ostao vodeći igrač.)

Brzo naprijed do 1993. godine, kada su ulagači predstavljeni još jednim izborom: burzovani fondovi (ETF). ETF-ovi su imali investicije poput indeksa, no trgovali su ih kao dionice. Investitori bi se mogli brzo i brzo kretati, a čak ih i prodati, ako to žele. Prvi ETF-ovi usmjereni su na glavne indekse, no sada postoje stotine ETF-ova usmjerenih na određene industrije, zemlje i klase imovine. Zlatna zaklada ETF (NYSE: GLD) ima zlatnu polugu - uska izloženost koja je nekada bila teška za pojedince.

Dakle, investicijski fondovi vs indeksni fondovi vs ETF-a jedan najbolji za vas?

Kratak odgovor je "Ne". Sva tri imaju svoje mjesto, ovisno o vašim investicijskim potrebama.

Investicijski fondovi - plaćanje stručnosti

Unatoč njihovim relativno visokim naknadama, investicijski fondovi i nadalje igraju važnu ulogu u većini pojedinih investitora 'portfeljima. Želite li uložiti u određenu industriju, recimo, poluvodiče? Postoji zajednički fond za to.

Ali zašto ne ići s tvrtkama s najboljim izgledima i najcjenjenijim cijenama dionica? Budući da investicijski fondovi omogućuju vam da odaberete područje na koje se želite usredotočiti, uz jamstvo da upravitelj fonda treba odabrati najbolje tvrtke unutar te kategorije.

Imajte na umu da, kada plaćate naknadu za uzajamne fondove, plaćate za upravitelj fonda. Menadžeri fondova često imaju veliko iskustvo u industriji ili sektoru u kojem ulažu. Često ćete naći upravitelja fonda koji je započeo u industriji koju sada analizira. I takvo iskustvo može se stvarno isplatiti kada dođe vrijeme za kretanje velikih promjena i napredak u tehnologiji.

Uzajamna sredstva također vam mogu pomoći da iskoristite investicijsku temu koja obuhvaća nekoliko industrija. Na primjer, sredstva koja se žele kapitalizirati na trendu baby boomersa trebat će stalno pronaći dobre investicije u širokom rasponu sektora: zdravstvene, slobodno vrijeme, stambene i druge industrije koje razmatraju ovu demografsku skupinu. Nećete se moći podudarati s takvim fokusom s indeksnim fondom ili ETF-om, kao što ću objasniti u sljedeća dva odjeljka.

[InvestingAnswers Feature: Razvijanje 3 najzaslužnijih mitova uzajamnog fonda.]

Indeksni fondovi - praćenje šireg tržišta na jeftini

Kad prijatelji traže savjete za investiranje, uvijek ih usmjeravam na dobar široki indeksni fond kao što je Vanguard Index Trust 500 MUTF: VFINX) , koji jednostavno posjeduje svu zalihu u S & P 500. Moja argumentija su da ako imate dugoročni horizont koji obuhvaća godine ili čak desetljeća i da vas ne zanima pokušati predvidjeti gdje se gospodarstvo je na čelu, nema načina precizno znati koje dionice ili sektori će se voziti niz cestu. Umjesto toga, vaša je najbolja opcija izloženost cijelom gospodarstvu koje široko predstavlja S & P 500Ovakav indeksni fond imat će svoje padove i padove, ali bi trebao raditi bolje nego stopa inflacije tijekom duljeg vremenskog razdoblja. Istraživanja sugeriraju da biste trebali očekivati ​​od 6% do 8% godišnjeg dobitka jednostavno tako što imate ovu vrstu široke izloženosti. A ovdje je velika prednost indeksnih sredstava: Ne morate se brinuti da će naknade za fondove zauzeti veliki nagomilane rezultate. Vanguardov S & P 500 traje svega 0,17% iz vašeg portfelja svake godine. To je djelić onoga što mnogi investicijski fondovi naplaćuju.

[InvestingAnswers Feature:

Vodič za početnike za zaštitu vašeg jajeta.] ETFs - bušenje, ali ne previše

već dva desetljeća, stvarno su se uklonili tijekom posljednjih pet godina. Želite izloženost najvećim Egipatskim tvrtkama? Postoji ETF za to. Mislite li da je posjedovanje najvećih svjetskih tvrtki za rudarstvo zlata pametnije od kupnje zlata izravno? Postoji i ETF.

Doista, može se postaviti argument da je odabir pravilnih područja ulaganja još važnije od odabira pojedinačnih dionica. Ako je ekonomska pozadina povoljna za ulaganje u električne komunalije, tada će sve veće plime podići sve brodove u tom sektoru. Kupnjom ETF-a izbjegavate rizik da ste odabrali jednu tvrtku koja se ispostavlja da je dud.

[InvestingAnswers Feature:

ETF strategije koje ostvaruju stalni dobitak.] Odgovor investiranja

: Nakon svega ovog objašnjenja, evo moje otkloni: nema potrebe odabrati između ovih investicijskih vozila. Stavite nešto novca u indeksni fond i držite ga za dugo letenje, stavite još jedan komad u dobro upravljani, industrijski usmjereni investicijski fond koji dobiva visoke ocjene od Morningstar i stavite ostatak u nekoliko ETF-ova koji se usredotočuju na regije ili imovinu da misliš da ima veliku žalbu. Ovaj široki pristup trebao bi pružiti solidne prinose i donijeti prednosti diverzificiranog portfelja.