Porezno učinkovita definicija i primjer

Što je:

A porezno učinkovit fond je investicijski fond ili ETF koji na neki način smanjuje poreznu prijavu vlasnika fonda.

Kako funkcionira (primjer):

Na primjer, recimo da je John u visokom poreznom okviru. On želi uložiti, ali želi izbjeći veliku poreznu prijavu.

John traži porezno učinkovita sredstva za ulaganje. Voditelji porezno učinkovitih sredstava strateški ulažu imovinu svojih klijenata, tako da velike porezne obveze nisu stvorene. Na primjer, upravitelj fonda može:

• kupiti općinske obveznice oslobođene od plaćanja poreza koje plaćanja kamata ne plaćaju saveznim, državnim i / ili lokalnim porezima;
• Smanjivanje trgovanja dionicama kako bi se smanjili porezi na kapitalne dobitke (imajte na umu da se većina indeksnih sredstava klasificira kao "porezno učinkovita" iz tog razloga, tj. Oni su buy-and-hold ili pasivne investicijske strategije),
• Investirajte u dionice koje ne plaćaju dividendu kako bi izbjegli dividende.

Zašto je to važno:

U svijetu ulaganja, učinkovitost poreza je velika stvar. U nekim slučajevima, duljina vremena održavanja ulaganja može napraviti razliku u poreznoj učinkovitosti portfelja. U drugim slučajevima, određena ulaganja (kao što su municipalne obveznice) jednostavno ne podliježu određenim porezima, što ih čini porezima učinkovite kao dobro. Općenito, učinkovitost poreza jednako je strategija, jer je riječ o poreznim zagradama.

Ulagači u visokim poreznim zagradama često su više zainteresirani za porezno učinkovito ulaganje jer su potencijalne uštede značajnije. Međutim, svaki portfelj investitora trebao bi biti što je moguće više porezno učinkovit. Ne samo da porezi smanjuju prinose investitora tako što smanjuju iznos novca koji je potrebno reinvestirati, već također mogu stvoriti znatne barijere likvidnosti za investitore koji bi mogli suočiti s ogromnim poreznim kaznama za pristup vlastitom novcu u krivo vrijeme. Mnogi investicijski savjetnici govore početkom investitora da "najprije" iznuve svaku priliku za ulaganje s poreznim olakšicama, a posljednji put ulažu u oporezive fondove. Porezno učinkovita sredstva su posebno dobra mogućnost za investitore koji nemaju pristup ili ne ispunjavaju uvjete za vlastite porezno odgođene račune kao što su Roth IRAs ili 401 (k) s.