3 Stvari koje treba razmotriti prilikom korištenja ciljanih strategija

Jeff Foster, CFP®

Saznajte više o Jeffu ​​na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Svi smo ih vidjeli na našim 401 (k) računima, a većina ih je koristila. Strategija ciljanja mirovine za ciljanje već je dugo bila zadana investicijska selekcija između planova umirovljenja koje je poslodavac spasio. Ove strategije temelje se na jednom komadu informacija o investitorima: njihovoj dobi - i tako o njihovoj očekivanoj dobi za odlazak u mirovinu. No, kakve su to strategije stvarno? Kako ulažu? Da li jedna veličina stvarno odgovara sve? Prvo, moramo pogledati kako većina tih strategija funkcionira.

Opća načela ulaganja navode da prilikom približavanja mirovini vaši investicijski izdaci bi trebali postati veći ponder u vrijednosnim papirima s fiksnim prihodima (obveznice), a vaša ulaganja u dionice (dionice) trebala bi se smanjiti. Misaoni proces iza toga povezan je s percipiranom riskantnošću ove dvije osnovne klase imovine. Dok se približavate mirovini, želiš zaštititi jajnu stanicu koju si sagradio, tako da se riskirate sa stola tako što se krećete iz dionica i u obveznice. Osnovni koncept nije inherentno loš. Zapravo, to može dobro raditi za neke ljude. Međutim, jedna veličina odgovara svim strategijama koje su vam potrebne? Evo tri stvari koje valja razmotriti prije korištenja ovih strategija:

1. Što još imate?

Za neke ljude imovina u njihovom planu 401 (k) jedina je imovina koju moraju staviti u mirovinu. Međutim, mnogi će imati više izvora prihoda od umirovljenja; mirovine, nasljedstva, nekretnine, novčani saldo životnih osiguranja, dionice i obveznice, te drugi oblici imovine pridonijet će pružanju prihoda u mirovini. Ako te strategije ne uzimaju u obzir drugu imovinu koja je dostupna investitoru, oni bi vrlo dobro mogli dovesti do nepotrebnog rizika ili nedostatka stvarne raznolikosti sredstava.

2. Jeste li unaprijed planirani ili zaostajali?

Recimo, primjerice, da ste odredili da trebate milijun dolara u mirovini kako biste osigurali životni stil koji želiš nakon što završite s radom. Možda ste bili disciplinirani čuvar i akumulirali ste 80% tog cilja u vašem 401 (k) sa 15 godina do umirovljenja; vi svibanj biti put ispred rasporeda! Ako još uvijek sjednete u ciljanoj strategiji za odlazak u mirovinu, možete ostati jako ponderirani u rizičnoj imovini. Trebate li stvarno uzeti taj dodatni rizik? Odgovor je "ne". Isto se može reći i za one koji su možda kasno počeli s uštedom umirovljenja. Možda se treba razmotriti dodatni rizik u pokušaju da se nadoknadi!

Znate li gdje se plasiraju obveznice?

Većina ciljanih strategija za odlazak u mirovinu bilježi rizik i vraća se obveznicama. U rastućem okruženju kamatnih stopa, ulagači bi trebali razmotriti rizik pada cijena obveznica i rezultata koji bi mogli imati na povrat novca. Približna mjera kamatnog rizika koji nosi obveznica ili portfelj obveznica trajanje. Trajanje se definira kao približna promjena cijene u obveznicama, s obzirom na promjenu kamatnih stopa od jedan posto.¹ Hipotetički govoreći, obveznica s trajanjem od 7 bi pasti oko 14% s obzirom na 2% povećanje kamatnih stopa.² Vidjet ćete zašto strategija koja je jako otežana obveznicama, tijekom okruženja rastućih kamatnih stopa, mogla bi imati razorne posljedice na portfelj. Postoje i druge vrste investicija koje mogu raditi na smanjenju ukupnog rizika dionica (dionica) u strategiji koja treba razmotriti u tim tržišnim okruženjima.

1. Tržišna vrijednost obveznice može varirati, a ako se obveznica prodaje prije dospijeća, prinos ulagatelja može se razlikovati od oglašenog prinosa.

2. Ovo je hipotetski primjer i ne predstavlja nikakvu posebnu sigurnost. Stvarni rezultati će varirati.

Mišljenja iznesena u ovom materijalu odnose se samo na opće informacije i ne namjeravaju dati konkretne savjete ili preporuke za pojedinca. Da biste utvrdili koja je ulaganja prikladna, prije ulaganja konzultirajte svog financijskog savjetnika. Nijedna strategija ne jamči uspjeh ili štiti od gubitka.