Kako spriječiti poduzimanje svojih vlastitih ulaganja

Joe Allaria

Saznajte više o Joeu na Investmentmatomeu Pitajte savjetnika.

Kada ulaganja ne uspiju, investitori neizbježno i pravedno pitaju pitanje milijuna dolara: zašto?

Često se slaba učinkovitost pripisuje lošem odabiru ulaganja. Ali zašto se neki investitori nalaze ne samo slabe točke, već i slabe rezultate svojih investicija - drugim riječima, gledajući siromašne povrate s gospodarstava koja su uistinu imala dosta vremena? Najvjerojatniji odgovor je loše ponašanje ulagača.

Osim troškova transakcija i troškova transakcije, čini se nemogućim da se netko može podvladati vlastitim ulaganjima, no takva se pojava često događa, a ne samo s dionicama, već s investicijskim fondovima, indeksnim sredstvima i još mnogo toga. To je vjerojatno rezultat pokušaja predviđanja tržišta ili reagiranja na kratkoročne događaje na tržištima.

U mojoj vježbi svjedočim to više puta s potencijalnim klijentima. Nakon saznanja o njihovoj slaboj izvedbi, odmah sam znatiželjan čuti više njihove priče, a priča obično ide ovako:

Potencijalni klijent: "Činilo se da stvari izgledaju dobro za nekoliko godina, ali onda je došlo do ispravka, a naš [unos vašeg dioničkog / investicijskog fonda / ETF-a izbora] izgubio je veliki dio svoje vrijednosti. Upravo u tom trenutku nismo mogli podnijeti da se vrijednost smanjuje, pa smo ga prodali kako bismo zaštitili naš portfelj."

U takvim trenucima osjećam se kao da sam od financijskog savjetnika savjetnika za ponašanje. Ovo je uloga koju smatram da igram sve više i više, osobito na nervoznim tržištima. Jednostavno je ljudska priroda napuštanje nečega što se ne čini dobro i kupiti nešto samo kada izgleda sigurno i stabilno.

Međutim, ta će strategija uništiti vas kao investitora. U mom primjeru, kada je moj potencijalni klijent osjetio nelagodu s tržišnim performansama i prodao svoje fondove kako bi "zaštitio" njihov portfelj, ono što su radili jest reagiranje na temelju njihovih osjećaja i konačno što je najgori mogući izbor u tom trenutku. Pametno ulaganje ne bi trebalo biti učinjeno s osjećajima ili emocijama; to bi trebalo biti učinjeno s logikom.

Osnove ulaganja i stvarni ponašanje ulagača obično su kompletne suprotnosti kada je prisutna volatilnost. Ključ je proaktivno razmotriti najbolje i najgore scenarije. Najbolje vrijeme za razmatranje najgoreg scenarija nije nakon što se dogodi ispravak, ali kad stvari napreduju dobro, kada su stvari stabilne, kada panika ne dominira ponašanjem ulagača.

To je isto razlog zbog kojeg zrakoplovi održavaju hitne demonstracije prije polijetanja, kada je zrakoplov siguran i na tlu. Vrijeme krize nije najbolje vrijeme za planiranje. Taj razgovor treba dogoditi ranije.

Investitori bi trebali slijediti isti princip. Prilikom ulaganja razmotrite najgore scenarij i zapitajte se koliko ste volatilnosti podnijeti. Zatim se zapitajte kako ćete reagirati kada se tržište približi tom stupnju.

Zatim se obvezujte i držite se plana, ne samo u dobrim vremenima, već iu lošim vremenima. Izradite strategiju ulaganja koja odgovara vašem vremenskom horizontu. Za mnoge, taj vremenski okvir može biti 20 godina ili više. Budite predani da budete dugoročni ulagač i da ne ulažete u svakodnevne aktivnosti na tržištu. Obvezujemo se na raznoliku strategiju raspodjele imovine i neka se ostatak brine o sebi.

Možete čak razmotriti i zatražiti pomoć kvalificiranog savjetnika za ponašanje - financijskog savjetnika s fiducijarnom odgovornošću za vođenje vaših ulaganja. Pomoći će vam da kretanje kroz turbulencije.