Dow i S & P 500 su na razini zapisa ... Dakle, sada što?
The Chainsmokers - Don't Let Me Down (Official Video) ft. Daya
Jeff Vistica
Saznajte više o Jeffu na Investmentmatomeu Pitajte savjetnika
Ulagači se moraju usredotočiti na svoje dugoročne ciljeve i planove koji su im na raspolaganju kako bi im pomogli ostvariti te ciljeve.
Pokušaj predvidjeti sljedeći potez na tržištu može biti skupe pogreške. Pametni investitori znaju da se nedavni povratak, dobar ili loš, jednostavno dio putovanja u ostvarivanju njihovih ciljeva. Tržišta su uvijek nepredvidljiva pa bi vaši planovi trebali uzeti u obzir volatilnost tržišta. Dobar investicijski plan raznolit će vaše rizike kako bi vam pružio priliku za hvatanje pozitivnih vraća, ali i kako bi vam pomogao da ne riskirate više nego što trebate.
Mediji vrlo otežavaju investitorima da se usredotoče na ono što je stvarno bitno u tome da bude uspješan investitor. Vrlo je lako uhvatiti se u buku tržišta i žele reagirati na poruke medija. Zapamtite da mediji nisu zainteresirani za pružanje opreznih investicijskih savjeta. To jednostavno nije njihov red rad. Mediji se bave povećanjem ocjene i prodajom svojih časopisa. Ulaganje u ispravno stanje bi trebalo biti uzbudljivo za razgovor o tome kako gledati boju suhom. Razmislite o tome da više od 60 godina znanstvenih dokaza pokazalo je da kupnja niskotarifnog portfelja pasivno upravljanih sredstava klase imovine i ignorirajući želju da pokuša vrijeme kada se ulazi i izlazi na tržište daje ulagačima najveću vjerojatnost dostizanja dugoročnih sredstava, dugoročni investicijski ciljevi. Ova vrsta podataka, koju proizvodi vodeća akademska zajednica, nema sifon koji povećava televizijske ocjene; ali osigurava investitora pametan put naprijed.
Vrijeme kada se ulazi i izlazi iz tržišta je težak zadatak. Tržište ne daje investitorima očigledan napredak kako bi skočio na ili s broda. A pogrešno vrijeme je skupo. Peter Lynch, bivši menadžer fonda "Fidelity Magellan", jednom je primijetio: "Daleko više novca su izgubili ulagači koji su se pripremali za ispravke ili pokušavali predvidjeti ispravke nego što su izgubljeni u korekcijama." Vrijeme kada izaći, temeljeno na u nadi da će nadmašiti tržište, najbolje je izbjegavati. Lynch dodaje: "Ne mogu se sjetiti da je ikad vidio ime timera na Forbesovu godišnjem popisu najbogatijih ljudi na svijetu. Da je doista bilo moguće predvidjeti ispravke, pomislili biste da bi netko napravio milijarde radnjama. "
Wall Street nema poticaja za komunikaciju ove poruke, jer su džepovi izglađeni stvaranjem hitnosti i stvaranjem da želite "djelovati sada" u lice sve većeg vijesti o zabrinutosti.
Važno je razlikovati u opisivanju onoga što mediji i Wall Street govore investitorima. Praksa pokušaja produljenja tržišta odlaska prije nego što tržište medvjeda započne i ponovno ulazi prije nego što se naplaćuje naplata na tržištu bikova, uz neumorni pokušaji odabira "podcijenjenog" ili izbjegavanja "precijenjenih" zaliha, naziva se praksa aktivnog upravljanja, Aktivno upravljanje nije ništa drugo nego spekulacija. Spekulacija je mnogo drugačija od ulaganja. Špekulant je u osnovi stavljajući okladu. Oklada se temelji na uvjerenju da je tržište zlouporabilo sigurnost i špekulant zna koja bi trebala biti ispravna cijena. Dok tržišta ne savršeno cijene sve vrijednosne papire svih vremena, kolektivno znanje svih sudionika na tržištu koji kupuju i prodaju vrijednosne papire ostavljaju nas s prilično dobrom procjenom bilo koje vrijednosti dionica. Dakle, s ogromnim količinama sudionika na tržištu dnevno trgovanje dionicama, teško je dobiti prednost na tržištu bez preuzimanja više rizika. Naravno da je moguće dobiti sreću i naći tu dobitnu zalihu. Ali vrlo je teško, ako ne i nemoguće, to učiniti dosljedno i vješto. Uz dodatne troškove prihvata takvog pristupa, nagađanja i neuspjeli pokušaji skupljanja zaliha glavni su čimbenici zašto tako mnogo aktivno upravljanih investicijskih fondova ne uspijeva podudarati s povratima, a kamoli tumačiti njihove mjerila. Izvedba je često rezultat "sreće", a ne menadžerske vještine. Profesori Eugene Fama i Kenneth French razgovaraju.
Zajednička nit među pametnim i uspješnim investitorima je disciplina. Potrebna je disciplina da se pridržavaju dobro osmišljenog i globalno raznolikog portfelja kroz tržište bikova i medvjeda. Potrebna je disciplina da se vaš portfelj rebalansira natrag svom profilu ciljanog rizika u lice rastućeg (ili pada) tržišta. Rebalansiranje je praksa prodaje visoke i niske kupovine te održavanje vašeg portfelja u skladu s vašim ciljevima rizika. Dakle, s tržištima koja su nedavno učinila iznimno dobro, možda je vrijeme da ostvarite višak dobitaka u svom portfelju kako biste vratili svoj portfelj natrag svojim ciljevima rizika. Trebali biste imati rebalans i protokole za upravljanje porezom napisane u vašem dobro osmišljenom investicijskom planu koji također uzima u obzir cjelokupni porezni plan, nekretnine i planiranje zaštite.
Ako se dugoročni financijski ciljevi nisu promijenili, pridržavanje vašeg plana i dodjeljivanje sredstava vjerojatno je vaš najbolji način naprijed. Pa što je sljedeće? Usredotočite se na stvari unutar vaše kontrole, kao što su pravila o dodjeli poreza, imovine i imovine.Ponovno balansirati svoj portfelj, ako je potrebno, i uživajte u nedavnim povratima.
