Vlasnici malih tvrtki: pažljivo procijenite mogućnosti financiranja

Dmitrij Fomichenko

Saznajte više o Dmitriyu na Investmentmatomeovoj Pitajte savjetnika

Nitko nikad nije rekao da bi početak poslovanja i povećanje do održive razine bilo lako.

Unatoč ključnoj ulozi malih poduzeća u stvaranju novih radnih mjesta i gospodarstvu, krediti dostupni malim poduzetnicima iz velikih banaka smanjili su se posljednjih godina. Istodobno, nove mogućnosti kreditiranja postale su dostupne malim tvrtkama. Ali vlasnici tvrtki moraju biti oprezni prilikom procjene mogućnosti financiranja malog gospodarstva.

Velika bankovna pozajmljivanje

Pojačana regulacija jer je financijska kriza smanjila kreditiranje malih poduzeća među velikim bankama. Ekonomska kriza 2008. godine dovela je do niza reformi kreditiranja i strožih propisa o kreditiranju, smanjujući kredit dostupan manjim tvrtkama. Prema Wall Street Journalu, 10 najvećih banaka u zemlji posudile su 44,7 milijardi dolara malim poduzetnicima u 2014. godini, u usporedbi s 72,5 milijardi dolara u 2006. godini.

Troškovi i rizici povezani s kreditiranjem malih poduzeća također upućuju na sklonost velikih banaka na kreditiranje. U usporedbi sa svojim većim kolegama, manje tvrtke imaju veći kreditni rizik, prisiljavajući velike banke da ograniče pozajmljivanje. U međuvremenu, za banku, trošak potpisivanja zajma od 50.000 ili 100.000 dolara jednak je onome koji se odnosi na zajam od milijun dolara, što ga potiče da se usredotoči na potonje. Prema američkoj administraciji malih poduzeća, prosječna veličina kredita malim i srednjim poduzetnicima za male i srednje poduzetnike iznosi oko 371.000 dolara, što je mnogo manje primamljiva meta za velike banke.

Najčešći izvori kredita

Uz ograničenu ponudu kredita velikih banaka, mala poduzeća se oslanjaju na različite izvore kredita, uključujući:

Banke Zajednice

Banke Zajednice jedan su od najvažnijih izvora kredita. Međutim, banke zajednice se brzo smanjuju, s najmanje 50% pad broja banaka zajednice u posljednja dva desetljeća, prema studiji Sveučilišta New Orleans. Izvješće iz Harvarda ističe pad tržišnog udjela banaka zajednica u komercijalnoj imovini u svjetlu Dodd-Frank Zakona i sličnih propisa.

Poslovne kreditne kartice

Mnoge male tvrtke koriste poslovne kreditne kartice za svoje potrebe za obrtnim kapitalom. Kartice omogućuju jednostavan pristup sredstvima putem revolving kreditne linije. Stope poslovne kreditne kartice mogu varirati od oko 13% do 30%.

Osobne uštede

Neki vlasnici malih poduzetnika također se oslanjaju na svoje osobne štedne i mirovinske fondove za poslovno financiranje. Neki od umirovljenja, kao što su 401 (k) s ili Solo 401 (k) s, omogućuju sudionicima zajmove koji se mogu koristiti za bilo koju svrhu. IRS omogućuje sudionicima da posuđuju do 50.000 dolara ili 50% salda računa. Naravno, financiranje vlastitog pokretanja s uštedom mirovine može biti riskantno pa je važno pažljivo procijeniti uvjete zajma i potencijal downside.

Alternativne mogućnosti financiranja

Nekoliko alternativnih rješenja za financiranje, kao što su online startupovi za kreditiranje, također stvaraju svoj put u pozajmljivanje. Neki od velikih imena na trľiątu malih tvrtki i pozajmljivanje zajma uključuju OnDeck, kupuru, CAN Capital, Biz2Credit i Fundera. Prema podacima tvrtki, OnDeck je osigurao sredstva koja su vrijedila više od 3 milijarde dolara, a Kabbage i iznad 1 milijarde dolara.

Mala poduzeća su u potrazi za online lenders zbog ključnih čimbenika kao što su:

• Brza obrada kredita: Neki od tih pružatelja nude brze vremenske okretaje za obradu kredita. Prema OnDeckovoj web stranici, tvrtka može obraditi i isporučiti sredstva u roku od 24 sata putem automatiziranog čišćenja ili prijenosa žica, ovisno o okolnostima.
• Isplativ kredit: Za razliku od velikih banaka, mnogi noviji zajmodavci oslanjaju se na algoritme koji analiziraju različite faktore, od realnog novčanog toka do online kupaca i drugih tradicionalnih parametara kreditiranja. S druge strane, tradicionalne banke uzimaju u obzir dubinske pozadinske provjere, višegodišnje porezne prijave i druge čimbenike koji mogu relativno skuplje obraditi zajam.

Iako ovi online zajmodavci brzo obrađuju zajmove, mogu imati visoke APR-ove koji nisu uvijek jasno oglašeni. Neki stručnjaci iz industrije uspoređivali su zajmove s on-line zajmodavaca s subprime hipotekom, s obzirom na njihovu veliku operativnu neprozirnost i nedostatak regulatornog nadzora. Privatni komercijalni zajmodavci ne podliježu propisima o federalnim bankama koji bi ih spriječili da naplaćuju nerazumno visoke kamatne stope.

Ako razmišljate o zajmu od alternativnog zajmodavca, pobrinite se da u potpunosti razumijete uvjete zajma prije nego što se prijavite.

Neprofitni mikrofinancijski zajmodavci

Jedno od najboljih rješenja dostupnih u sadašnjoj mikrolendijalnoj industriji može biti neprofitni mikrofinancijski zajmodavci, koji nude manje kredite i relativno niske APR. Accion, Opportunity Fund i Kiva Zip su među najpopularnijim neprofitnim mikrofinancijskim zajmodavcima na tržištu. Primjerice, Fonda Opportunity nudi kredite za male poduzetnike od 2.600 do 100.000 dolara na APR-u u rasponu od 10,6% do 23%. Ovi zajmodavci obično nude više nego samo financiranje, radeći prema obrazovanju svojih klijenata.

Gdje započeti

Ako ste vlasnik male tvrtke u potrazi za poslovnim kreditom, možda ćete započeti s pretraživanjem s neprofitnim zajmodavcem za mikrofinanciju. S više institucija i velikih banaka u partnerstvu s ovim novim igračima, vlasnici tvrtki mogu očekivati ​​višestruke izbore u narednim godinama.

No bez obzira na opciju odabira malih poduzeća, važno je pažljivo procijeniti potencijalne ponude za alternativne pozajmice.

Dmitrij Fomichenko je predsjednik i osnivač Sense Financial, pružatelj samoobvezujućih mirovinskih računa.

Ovaj članak također se pojavljuje na Nasdaqu.

Slika putem iStock.