Dionica Definicija i primjer
Ulaganje u dionice - gdje i kako početi?
Sadržaj:
Što je to:
Dionice su vrsta udjela u fondovima.
Kako funkcionira (primjer):
Dionice imaju strukturu naknada za "front-end load". Određeni postotak početne investicije preuzima se kao provizor prema naprijed. Stoga je ukupni iznos uložen u investicijski fond početni iznos ulaganja umanjen za proviziju.
Dionice B imaju "back-end load". To znači da se cijeli iznos inicijalne investicije ulaže u dionice investicijskih fondova, ali kada je investitor spreman prodati dionice, određeni se postotak oduzima i isplaćuje uzajamnom fondu kao proviziju. Stoga, investitor prima manje od ukupne vrijednosti ulaganja kada se dionice prodaju. Dionice B mogu se pretvoriti u dionice A ako investitor odluči da je front-end struktura plaćanja opterećenja povoljnija.
C dionice imaju "razina opterećenja" strukturu naknada. To znači da se puni iznos novca uplaćen u uzajamni fond ulaže u dionice, ali provizije se isplaćuju jednom godišnje. Ova struktura razine opterećenja jedinstvena je za C dionice. Također, za razliku od dionica B, C dionice se ne mogu pretvoriti u dionice.
Pogledajmo primjer kako bismo pojasnili pojmove:
Joe ulaže 1.000 dolara u dionice uzajamnog fonda. Kupuje dionice s 5% provizije. Sa svojom prednjom strukturom opterećenja, 5% Joeove investicije od 1.000 dolara odmah bi se oduzeli kao proviziju. Samo 950 dolara od Joeovog novca uložit će se u dionice investicijskih fondova, ali on ne bi dugovao naknadama za proviziju fonda. Ako Joeovo ulaganje raste za 10%, zadržat će sve 1.045 dolara ako proda svoje dionice nakon jedne godine.
Sada recimo da Joe odlučuje uložiti svoje 1.000 dolara u dionice B s 5% provizije; on ne bi platio unaprijed nikakvu nagradu. Ali, ako odluči prodati svoje B dionice nakon 10% dobiti, on bi dugovao komisiju od 1.100 $ x 5% = $ 55 kada proda svoje dionice i on će džep preostalih 1.045 dolara.
Ako Joe kupi 1.000 dolara od C dionice, jer su dionice s opterećenjem razine, puni 1.000 dolara ide na kupnju dionica. No, bez obzira na izvedbu Fonda, Joe plaća godišnju naknadu za proviziju od fonda.
Zašto je to:
Dionice omogućuju ulagačima plaćanje unaprijed i prikupljaju cijeli iznos koji vrijedi ulaganje kada su spremni prodavati. No, pristojbe za proviziju unaprijed znače da ulagači trebaju imati veći prinos na ulaganja kako bi došli do pozitivnog teritorija.
Sredstva moraju objaviti svoje naknade potencijalnim ulagačima. Većina savjetnika smatra da su rashodi manje od 1% razumni.
