Ispit za pojedince koji žele imati licencu za rad Primarna ponuda privatnih plasmana

Kako funkcionira (Primjer):

Financijsko regulatorno tijelo za financije (FINRA) provodi ispit 82. godine kako je određeno Zakonom Gramm-Leach-Bliley iz 1. godine. Privatna položaj je suprotan javnoj ponudi. Dionice ili obveznice izdane temeljem privatnog plasmana imaju različite standarde izvješćivanja i općenito nisu podložni javnoj kontroli. U privatnom plasmanu, izdavatelj radi s pojedincem ili bankom kako bi pronašao investitore (obično velike institucionalne investitore, poput mirovinskih fondova, osiguravajućih društava i investicijskih fondova) spremni kupiti dionice ili obveznice. Sve se to događa privatno, a ne na otvorenom tržištu. Na primjer, tvrtka odlučuje da želi prodati 50 milijuna dolara u zalihama. Umjesto da radi IPO, tvrtka zapošljava bankara s licencom serije 82 kako bi pristupila ograničenom broju institucija koje su poznate za obavljanje takve transakcije. Bankar pronalazi zajednički fond zainteresiran za kupnju 25 milijuna dolara dionica, osiguravajuće društvo zainteresirano za kupnju 15 milijuna dolara, i mirovinski fond zainteresiran za kupnju 10 milijuna dolara. Transakcije se odvijaju privatno i najavljuju se samo nakon što se dogodilo.

Zašto je to:

The

Serija 82

je vrlo ograničen ispit, koji se sastoji od 100 pitanja na vrlo uskom rasponu tema. To bi trebalo poduzeti samo osobe koje se žele specijalizirati u ovoj niši.

Privatni položaji ne slijede iste pravila kao IPO ili bilo koja druga javna ponuda. Oni ne moraju biti registrirani kod DIP-a, au mnogim slučajevima izdavatelj odabire privatno plasman na javnu ponudu, jer nema potrebe za objavljivanjem detaljnih financijskih informacija ili prospekta. Zbog tog nedostatka informacija, samo veliki, sofisticirani investitori, pod nazivom Kvalificirani institucionalni kupci (QUIBs), mogu sudjelovati u privatnim plasmanima. Iz istih razloga, samo nositelji licence serije 82 mogu se predstavljati kao prodajni predstavnici za ove visoko specijalizirane transakcije.