Komisija za vrijednosne papire (SEC) Definicija i primjer

Što je to:

Komisija za vrijednosne papire , također poznat kao DIP , regulatorno je tijelo osnovano kao rezultat Zakona o vrijednosnim papirima iz 1934. godine. Utemeljen je nakon pada burze od 1929. godine, DIP je savezna agencija odgovorna za nadzor i The

SEC

je savezna vladina agencija koju vode pet komisionara koje imenuje predsjednik za služenje u stupnjevima pet godina. Osobe koje drže ove urede moraju odobriti Senat, au nastojanju da promoviraju dvostranački sporazum, ne više od tri mogu biti iste političke stranke. Povjerenici su podržani od više od 3.500 zaposlenika koji rade iz 11 regionalnih i okružnih ureda diljem zemlje. DIP je organiziran u pet različitih odjela: Odjel za korporativne financije:

Ova oblast osigurava da sve korporacije s javnim trgovačkim društvima potpuno otkrivaju svoje financijske rezultate. Tvrtke koje planiraju izdati vrijednosne papire po prvi put moraju podnijeti registracijske izvještaje, a one čije dionice već kotiraju moraju dostaviti tromjesečna ažuriranja (10-Q), kao i prijave na kraju godine (10-K). Javna poduzeća također moraju poslati svoje godišnje izvještaje dioničarima.

Sektor korporativnih financija štiti interese ulagača tako što zahtijeva od tvrtki da pravodobno dostave sve relevantne financijske informacije, kako pozitivne tako i negativne, javno objavljuju podatke potrebne za donošenje oprečnih odluka o kupnji i prodaji. Sektor trgovačkih društava i tržišta

: Ova divizija održava tržišta na pravednoj i urednoj osnovi praćenjem i regulacijom aktivnosti onih koji su aktivno uključeni u procesu kupnje i prodaje dionica ili obveznica, uključujući brokere / trgovce, klirinške agencije i agente za prijenos. Odjel također drži kartice na korporaciji za zaštitu ulagatelja vrijednosnih papira (SIPC), koja štiti imovinu ulagača od gubitaka koji proizlaze iz stečaja brokerskih društava.

Odjel upravljanja investicijskim fondovima: Ova divizija nadgleda industriju investicijskog upravljanja koja uključuje investicijske fondove i fond menadžere, analitičare i investicijske savjetnike. Podjela odgovara na određene pritužbe o ovoj industriji, pomaže u stvaranju i tumačenju zakona koji reguliraju industriju i ocjenjuje podneske od članova industrije.

Odjel za izvršenje: Ova divizija preporučuje istrage, građanske radnje, upravne postupke i kazneni progon u ime DIP-a. Budući da DIP ima ovlasti samo za provođenje građanskih kazni, radi sa Američkim ministarstvom pravde kako bi donio kaznene postupke u određenim slučajevima. Ova divizija dobiva i dokaze koji se koriste u ovom postupku.

Odjel za rizik, strategiju i financijsku inovaciju: Ova odjeljak, uspostavljena u rujnu 2009., provodi analize hedge fondova, tržišta izvedenica i drugih tržišta. prijete sustavnom riziku u američkom gospodarstvu. Podjela zatim preporučuje daljnja istraživanja ili druge radnje za ublažavanje tih rizika, gdje je to prikladno.

Zamislite da se pokušavate uložiti s povjerenjem na tržište gdje nije bilo zaštite od trgovanja robama, računovodstvene prijevare ili manipulacije dionicama. Slikajte što biste mogli ulagati u tvrtku koja nije dužna otkriti svoje financijske rezultate ili ona koja bi mogla izostaviti negativne informacije o materijalima nekažnjeno. Biste li se osjećali ugodno povjeravate imovinu za mirovinu burzovnom ili financijskom savjetniku znajući da se u slučaju da ste iznenada napustili grad s vašim novcem? Odgovornost je DIP-a da osigura da investitori mogu samopouzdano i dobro vjera ulaže svoj novac bez straha od korupcije, bilo od brokera ili razmjena koji olakšavaju trgovanje ili od tvrtki koje izdaju vrijednosne papire. Bez obzira na to, čak i uz stroge zakone, još uvijek smo vidjeli primjere korporativnog zlostavljanja (u tvrtkama kao što je Enron), kao i tržišno vrijeme / kasni trgovinski skandali unutar industrije uzajamnih fondova. Te korporacijske zlodjela su uništile milijune dolara i uzrokovale da neki investitori izgube vjeru u sustav.

Na sreću, međutim, svake godine budne napore DIP-a rezultiraju građanskim postupcima protiv 400 do 500 pojedinaca i korporacija koje pokušavaju zakloniti zakon. Prisiljavajući stroge poštivanje propisa i brzo rješavanje onih koji ih ne slijede, DIP nastoji održati integritet i pravednost na tržištima.