Robo-savjetnici bolji od sredstava ciljnog datuma?

Robo-savjetnici su relativno novu vrstu online investicijskog savjetnika koji upravlja vašim novcem računalnim algoritmom. Ove usluge odabiru investicije (najčešće burze kojima se trguje), automatsko rebalansiraju vaš portfelj i po potrebi potražuju mogućnosti prikupljanja poreznih gubitaka.

Dugo prije nego što su se pojavili robo-savjetnici, postojao je ciljani datum fonda, uzajamni fond koji je osmišljen da odrastne zajedno s vama. S ciljanim fondovima, investitor odabire fond koji najbliže odgovara godini u kojoj se planira povući. Netko tko je trenutno 27, na primjer, može odabrati fond sa ciljanim datumom 2055. To znači da će fond tijekom sljedećih desetljeća prilagoditi svoje fondove o onome što se zove "klizna staza", uzimajući više rizika kada je investitor mladi i manje rizika dok se ciljna godina približava i mirovina je neizbježna.

Ovo se rebalans događa automatski, barem s gledišta investitora. No, često su uključeni stvarni ljudi: Mnogi fondovi s ciljanim datumima nadgledaju upravitelji fondova. Ranije su ta sredstva bila pokucena jer im je bilo vrlo malo prostora za promjenu staze za klizanje kao odgovor na tržišne uvjete; ovih dana sve više i više sredstava daje menadžerima manevar kako bi takve taktičke prilagodbe, unutar određenih granica.

Ciljani datum fondova može biti najveća konkurencija za robo-savjetnike (osim, naravno, pravi investicijski savjetnici). Robo-savjetnici kažu da imaju nogu za mnoštvo razloga, od kojih je jedan - citirati Betterment, jedan od vodećih među on-line savjetnicima - da je "dob za odlazak u mirovinu i dalje jedini način određivanja ciljanog datuma, i specifične financijske okolnosti nisu uključene u njihove investicijske savjete. "Robo-savjetnici, s druge strane, skloni su svojim klijentima kroz kratku ankete koja traži ne samo svoje doba, već i njihove prihode, trenutnu štednju, toleranciju na rizik i ciljeve. (Možete saznati više o tome kako robo-savjetnici rade u našem vodiču.)

Koja je opcija najbolja za vas? Usporedimo.

Vrsta računa

Ako prvenstveno ulažete u 401 (k) koji rješava ovu raspravu: Većina robo-savjetnika neće upravljati svojim 401 (k) - morat ćete otvoriti zasebni IRA ili oporezivi račun. Ako vaša tvrtka nudi odgovarajuće dolare na 401 (k) doprinosima, poželjet ćete ih zgrabiti prije nego što razmislite o bilo kojem vanjskom računu. Gotovo sve 401 (k) s nude ciljane fondove kao investicijsku mogućnost i vjerojatno je vaš najbolji izbor za odabir unutar te vrste računa.

Nakon što ste uhvatili sve one koji se podudaraju s dolarima, razmislite o tome da unesete dodatna ulaganja u IRA, a to biste trebali razmotriti robo savjetnika.

Troškovi

"Rashodni omjer" fonda je godišnja naknada koju plaćate da imate novca u tom fondu. Omjer od 0,5%, na primjer, znači da ćete platiti 0,5% svog salda u naknadama svake godine. Ciljani datum sredstava pokriva troškove omjera koji prosječno 0,78%, prema Morningstar istraživanja. Imajte na umu da je ta brojka prosjek. Neki fondovi dolaze s nižim troškovima (Vanguardovi fondovi, primjerice, prosječni su samo 0,17%), a drugi će biti veći. Sredstva koja se aktivno upravljaju obično imaju višu razinu troškova; pasivno upravljani fondovi bit će jeftiniji jer ne plaćate osobi da povučete poluge. Ciljani fondovi mogu također koštati novac za kupnju, iako većina brokerskih usluga ne naplaćuje vas za kupnju vlastitih sredstava, a budući da su sredstva namijenjena održavanju do umirovljenja, ti troškovi dodaju vrlo malo.

Robo-savjetnici obično ulažu u niske cijene ETF-a s mnogo nižim omjerima rashoda, u rasponu od 0,05% do 0,20% u većini slučajeva. No, također ćete platiti naknade za upravljanje robo-savjetniku, a one se kreću od 0,15% do 0,35%, ovisno o iznosu koji ste uložili (jedan robo, WiseBanyan, potpuno je besplatan). Dodajte one, a gubite oko 0,20% do 0,55% godišnje. Robo-savjetnici općenito ne naplaćuju nikakve trgovinske provizije ili druge naknade, iako biste uvijek trebali pročitati sitni ispis.

Strategija ulaganja

Ciljani datumi nisu svi isti fondovi, a ulaganja u svaku od njih se mogu široko razlikovati. One se prodaju kao "hands-off" strategija, ali ulagači i dalje trebaju gledati pod kapuljačom: Dva fonda koja ciljaju isti datum mogu imati ogromno različite raspodjele imovine. Na primjer, investitor koji kaže Fidelityu da želi otići u mirovinu u 35 godina mogao bi se podudarati s fondom Fidelity Freedom 2050 koji danas ima 90% vlasničkih udjela i to će ga nazvati do 56% do 2050. i 47% pet godina nakon toga, Vanguardov fond za ciljni datum 2050., danas je uložio čak 90 posto u dionice, pa će se na ciljani datum smanjiti na 48 posto, a za 34 posto pet godina kasnije. Fondovi za ciljani datum također se razlikuju u tome da li oni ponovno uravnotežuju "do" ili "kroz" mirovinu: Fond "do" nazvat će natrag svoju razinu rizika ranije nego "kroz" fond, koji je dizajniran da nastavi riskirati kroz dob za umirovljenje i dalje, Jedna posljednja napomena u ovom području: Ciljani datumi fondovi su "sredstva sredstava"; Drugim riječima, dok većina investicijskih fondova nosi mješavinu dionica i obveznica, sredstva ciljnog datuma ulažu u druge investicijske fondove. Pametni investitori koji ne žele biti prekinuti mogli bi uložiti u bolju kombinaciju sredstava samom odabiru iz različitih obiteljskih fondova.

Robo-savjetnici također variraju u načinu na koji ulažu novac, no najniže cijene ETF-a koji se nose s niskim troškovima daju ulagačima izloženost većini klasa imovine. Koriste računalni algoritam, često traže mogućnosti svakodnevno, ali mijenjaju promjene kada se novac položi, plaćaju se dividende, poduzimaju se distribucije ili tržišne fluktuacije uzrokuju pomicanje; drugim riječima, kada se raspodjela sredstava pomiče izvan linije unaprijed određenim postotkom. Oni također gledaju na oporezive račune za prilike za smanjenje poreznih gubitaka - uzimanje gubitaka za nadoknadu dobitaka i time smanjenje porezne izloženosti. Robo-savjetnici imaju više prostora za odgovor na tržišne uvjete.

" Saznati zašto je robo-savjetnik izvedba samo jedan dio slagalice.

Razina sudjelovanja

Fraze poput "postavljanja i zaboravljanja" često se bacaju uokolo, ali da budu jasne, uvijek biste trebali imati jedno oko na svoj novac. Uostalom, ovo je vaše umirovljenje. To upozorenje na stranu, i sredstva za ciljani datum i robo-savjetnici omogućuju vam da budete lijepe ruke nakon što su kosti na mjestu. Robo-savjetnici vam daju dodatnu korist znajući da netko - ili bolje, nešto, u obliku računala - dnevno provjerava vaše investicije kako bi se uvjerili da su stvari na pravom putu. Vjerojatno se možete osjećati udobnije odustanite od rožnatosti robo-savjetniku.

Donja linija

Moguće je da bi robo-savjetnik mogao povući bolje povrate s više prilagođenim investicijskim portfeljem, uz niže naknade. Svakako tvrde da to rade, uz obje ponude Betterment i Wealthfront koji se vraćaju iznad 4% više od prosječnog investitora američkog DIY. To je rekao, želite složiti svoje mogućnosti uz bok i vidjeti što izlazi na vrh, s posebnom pažnjom posvećuje vašim godišnjim troškovima.

Više od Investmentmatomea:

• Pregled poboljšanja
• Wealthfront pregled

Arielle O'Shea je pisac osoblja u Investmentmatomeu, internetskoj stranici za osobne financije. E-mail: [email protected] , Cvrkut: @arioshea .