Rizik od definicije i primjera
Risk Aversion and Expected Utility Basics
Sadržaj:
- Što je:
- Moderna teorija o portfelju (MPT), koja je teorija zašto diverzifikacija funkcionira, oslanja se na pretpostavku da su ulagači
- Zašto je to važno:
Što je:
Prijetnja od rizika je često citirana pretpostavka u finansiji koju investitor uvijek odabire najmanje (primjer):
Moderna teorija o portfelju (MPT), koja je teorija zašto diverzifikacija funkcionira, oslanja se na pretpostavku da su ulagači
riskirajući rizik.
Postoje dokazi koji podupiru ideju da su ulagači uglavnom neugodni. Ljudi kupuju osiguranje na vrijednoj imovini. Ljudi očekuju veći prinos na obveznice koje su niže u prvenstvu kada je u pitanju otplata. Pretpostavka averzije prema riziku dovodi do zaključka da, kako bi privukli nekoga da preuzme veći rizik, mora se nadoknaditi višom očekivanom stopom povrata, inače to neće učiniti.
Zašto je to važno:
U financiranju i ulaganju, gotovo je univerzalno priznato da se odnos između sve imovine i obveza u portfelju investitora treba razmotriti kako bi se izgradio "optimalni portfelj" za određenu razinu rizika te investitora - i to fenomen naziva se suvremena teorija portfelja.
Drugim riječima, suvremena teorija portfelja je formula koja objašnjava i zašto i kako portfelj treba biti raznolik, a - kao što je gore spomenuto - pretpostavka da su ulagači neprijatelji riziku temelj je suvremena teorija portfelja.
