Prihod od umirovljenja: Odvojeni potrebni dohodak od željenog dohotka

Matt McCoy

Saznajte više o Mattu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Gotovo svaki oglas o financijskom proizvodu usmjeren prema uštedi umirovljenja ili prihoda ima sretan par koji uživa u nekom egzotičnom mjestu. Iako to za neke može biti stvarnost, većina nas ima drugačiju sliku umirovljenja - bilo po izboru ili zbog toga što ne možemo priuštiti kupnju vlastitog otoka. Ono što je ova sveprisutna "idealna" slika umirovljenja dovela do je nejasna linija između potreban dohodak od umirovljenja i želji dohodak od umirovljenja.

Razdvajanje dviju komponenti mirovinskog dohotka može biti vrlo teško iz perspektive ponašanja. Na primjer, potreban prihod bi bio iznos prihoda koji apsolutno morate imati za potrebe - hranu, sklonište, odjeću, komunalne usluge, medicinske premije / kočnice itd. - iz mog gledišta kao planera. Neizbježno, neki od vas se neće složiti i da će se tvrditi da je Vaš proračun za putovanje nužan ili da vi potreba da je drugi dom kako bi preživjeli. Stvarnost je, međutim, da dok putovanje i taj drugi dom može učiniti vašu mirovinu ugodnijim, oni nisu apsolutne nužnosti. Znači, trebate zaboraviti na planiranje financiranja željene razine dohotka za umirovljenje? Naravno da ne.

(U ovom trenutku želim priznati da pokušavam ubaciti neku objektivnost u nešto vrlo subjektivno, pa me humor za nekoliko trenutaka).

Više nego često ne, investitori skupljaju ove dvije kategorije prihoda zajedno pri pripremi za planiranje rasprava s njihovim savjetnicima ili pri korištenju online alata za planiranje. Ovo je odličan način da dobijete ideju gdje stojite u danom trenutku, no moglo bi predstavljati probleme kada je u pitanju dugoročno planiranje. Pogledajmo jednostavni hipotetski primjer da bismo ilustrirali moguću prijetnju koju nije mogla odvojiti od prihoda od umirovljenja u dvije gore navedene kategorije.

Pretpostavimo da ste utvrdili da vaš potrebni godišnji dohodak za odlazak u mirovinu iznosi 30.000 dolara godišnje, a vjerujete da će to pokriti nužne stvari koje su prethodno razmotrene. Pretpostavimo da želite ići nekim putovanjima, a procjenjujete da će godišnji trošak putovanja biti otprilike 15.000 USD. To vas dovodi do zaključka da ćete morati proizvesti 45.000 dolara godišnjeg prihoda u mirovini kako biste zadovoljili svoje potrebe. Vaši se podaci zatim unose u neki oblik softvera za financijsko planiranje koji će procijeniti vjerojatnost uspjeha s obzirom na vašu trenutnu situaciju i pretpostavke te dati preporuku raspodjele sredstava koja će povećati vaše šanse za postizanje ciljeva. Sve to vjerojatno zvuči poznato.

Sada pogledajte bliže pretpostavke o prihodima iz primjera. Ukupni iznos pretpostavke mirovine je 50% veći od potrebnog iznosa. Ovdje leži potencijalni problem. Preporučena vjerojatnost uspjeha i raspodjele sredstava koja je određena gore navedenim softverom za financijsko planiranje određena je uzimajući u obzir ukupno unesenu mirovinu. Vjerojatnost uspjeha mogla bi biti izuzetno visoka u odnosu na potrebnu razinu dohotka, ali bi mogla biti drastično niža ako se gleda zajedno s traženim i željenim dohotkom. Ovisno o sposobnosti pojedinca da poveća štednju, to bi moglo dovesti do veće nestabilnosti raspodjele sredstava za cijeli portfelj kako bi se povećala vjerojatnost uspjeha. Kao rezultat toga, investitor bi mogao postaviti potrebnu razinu prihoda kako bi povećala svoje izglede za postizanjem željene razine prihoda. Ako se najgore treba dogoditi, taj "poželjan" dohodak postaje sveobuhvatan: ako ne budu pokriveni potrebni troškovi, nema preostalog iznosa za pokriće onih željenih troškova.

To očito ne mijenja činjenicu da još uvijek postoji konačna razina sredstava koja se natječu za svaki od tih ciljeva, a ja svakako ne sugeriram drugačije. Međutim, određivanje - i zaštita - da je potrebna razina prihoda dobar prvi korak. Odvajanjem potrebnog dohotka od željenog dohotka, možete se usredotočiti na osiguranje prve, a potom na potonje. Vjerojatni rezultat u većini slučajeva (s dobrim planiranjem i razumnim pretpostavkama) je da se obje kategorije mirovina mogu ostvariti, iako željeni iznos ne može dopustiti da kupite otok - samo ga posjetite jednom u neko vrijeme.