Načela tehničke analize: uzorak glave i ramena

Glava i ramena oblikuju visoko pouzdanu tehničku formaciju koja označava preokret u trendu dionica.

Kao što vidite na donjoj slici, uzorak je nazvan jer izgleda kao glava i ramena osobe.

Uzorak glave i ramena sastoji se od četiri različita dijela: lijevu ramenu, glavu, desno rame, i dekoltea. Svaki od ta četiri mora biti prisutan kako bi formacija postojala.

Lijevo rame: Zamislite zalihe koje se povećavaju s 55 na 85 dolara, što je više od + 50%. Zatim, pretpostavimo da je zaliha tada pogodila kratkotrajni vrh i formirala doji svijeću na najteži volumen u nekoliko mjeseci. Lijevo rame često počinje s vremenom jakog volumena. Zatim, dionice se kreću bočno između 80 i 85 dolara za nekoliko tjedana.

Glava: Nakon nekoliko tjedana konsolidacije, pretpostavimo da je došlo do prekida male količine do nešto manje od 90 dolara. Imajte na umu da je glava (90 USD) vidljivo iznad lijevog ramena (85 USD). Trebao bi "istjerati" kao dio uzorka. Volumen na ovom novom visokom treba idealno biti ispod volumena lijevog ramena. Ovo je negativna razlika u količini, koja se događa kada cijena ide na novu visinu, ali volumen ne daje odgovarajući vrh - ključno upozorenje.

Desno rame: Odmah nakon vrha u blizini 90 dolara trebalo bi se prodati veliki volumen, a zaliha se vratila na nešto iznad 80 dolara. Dionice će se potom vratiti na 85 dolara na tepid volumen.

Neckline: U ovom primjeru, ono što sam identificirala kao podršku od 80 dolara zapravo je dekoltea za formiranje glave i ramena. Shema se izvlači preko donjih i desnih ramena. Najčešće se izvlači vodoravno, ali može se i nacrtati dijagonalno, naginjući se gore ili dolje. Kada je dekoltea slomljena, zaliha je potvrđena uzorak glave i ramena. Ponekad je potreban "filtar" od 3% ili dva trgovinska dana kako bi se osiguralo da uzorak nije "lažni prebacivanje" na negativan položaj.

Često zaliha ponovno provjeravaju dekoltea. Ako je obrazac pravi glava i ramena, obično će propasti na prethodnoj dekoltea i ponuditi drugu mogućnost kratkog spoja.

Invertirani uzorak glave i ramena Uzorak glave i ramena također se može preokrenuti. U ovom slučaju formacija je bika, jer se pojavljuje prema dolje, što označava lomljenje niskog tijeka.

U obrnutom obrascu glave i ramena, aktivnost kupnje i prodaje, kao i volumen, su suprotna.

Invertirana lijeva rame nastaju na povećanom volumenu. Preokrenuta glava će biti formirana na lakši volumen. Međutim, skup od glave do vrha desnog ramena obično će se pojaviti s većom količinom nego što se vidi tijekom stvaranja lijevog ramena. Kada se vrh desnog ramena stvori, volumen će dramatično pasti. No, kako se zaliha guraju pokraj dekoltea, volumen će se spekulirati, zajedno s cijenom dionica.

Primjena obrasca glave i ramena 3-godišnji tjedni grafikon meksičkog društva za razvoj stambenog fonda Homex Development Corp (NYSE: HXM) daje dobar primjer obje obrnute i tradicionalne formacije glave i ramena.

Kao što je prikazano na grafikonu, početkom siječnja 2009. počelo se formirati obrnuti obrve glave i ramena. Lijevo rame stvoreno je tijekom relativno malog volumena. Glava formirana kao dionica - i ostatak tržišta - padala je na niske razine u ožujku. Cijena i volumen povećali su se kao desno rame formirano u svibnju. Dionice su se okupile kroz dekoltea i stekle skoro + 40%, od 25 do 35 dolara za četiri mjeseca.

No, baš kao što je HXM u jesen 2009. dosegnuo 35 dolara, njegov tehnički smjer se počeo mijenjati. U ovom trenutku zaliha je popunila prazninu koja se dogodila krajem rujna 2009. Ubrzo nakon toga formirao se lijevi rame tradicionalne glave i ramena. Glava se pojavila u listopadu, dok je dionica došla do 45 dolara. U to je vrijeme valuta Meksika, peso, povećana za 4,4% u odnosu na prethodni mjesec, potaknuvši meksičke tvrtke u cjelini.

Međutim, nakon što je zaliha udario 45 dolara, naišao je na otpor. Područje od 45 dolara bilo je sredinom 2007. do početka 2008. Stara podrška pretvorila se u novi otpor. Nakon što je formirana mala glava, dionice su počele brzo pasti, čineći desno rame između oko 32 i 36 dolara. Krajem siječnja do početka veljače 2010. godine, HXM je pao 30 dolara, formirajući dekoltea uzorka. Crta linije vidljiva je crtanjem crte kroz najnižu točku svakog ramena. U veljači, zaliha razbio ispod linije vrata na 30 dolara i pao brzo. Ipak, tehnička teorija kaže da HXM ima puno toga da padne.

Kako bismo izračunali koliko će HXM smanjiti, možemo primijeniti načelo mjerenja glave i ramena. Najprije izračunavamo prebacivanje mjerenjem od vrha glave do dekoltea ($ 45 - $ 32 = $ 13). Zatim oduzimamo dekoltea od izbijanja kako bismo dobili naš cilj ($ 32 - $ 13 = $ 19). Naša je ciljna cijena stoga 19 $.