Oracle of Omaha Definicija i primjer

Što je to:

Zahvaljujući mogućnosti pronalaženja podcijenjenih tvrtki i kupnje na jeftinim, Buffett je napravio mnoge ljudi su vrlo bogati tijekom svoje karijere od pet desetljeća.

Kako funkcionira (Primjer):

Buffett je uhvatio bug za ulaganje na Sveučilištu u Nebraski, gdje je pročitao Benjamin Grahamov "Inteligentni ulagač". Grahamova knjiga savjetovala je ulagače da traže dionice koje se trgovalo daleko ispod njihove stvarne vrijednosti, koje donose marginu sigurnosti i koje prodaju ispod njihove inherentne vrijednosti. Buffett temeljito istražuje tvrtke i kupuje ih samo po sniženim cijenama. Ova praksa, koju je u osnovi izmislila i definirala Graham, daje mu takozvanu "marginu sigurnosti" na svim svojim investicijama. Ova margina sigurnosti je razlika između stvarne vrijednosti tvrtke i cijene dionica.

Buffett ulaže u tvrtke s vrhunskim ekonomskim karakteristikama koje kontroliraju uspješni i stručni timovi upravljanja. On također traži tvrtke s dugom poviješću iznadprosječnog rasta dobiti. I za razliku od mnogih drugih investitora, Buffett ne obraća pozornost na fluktuacije dionica, makroekonomiju i tržišna predviđanja. Umjesto toga, samo se drži dugoročnog plana ulaganja. Sve dok se osnove tvrtke ne mijenjaju, Buffett neće prodati - ni u vremenima ekonomske krize.

Slijedi nekoliko drugih obilježja koje Buffett traži prilikom vrednovanja investicijske prilike.

Jednostavan za razumijevanje Tvrtke

Jedan od principa Warren Buffet-a nije za razliku od Peter Lynch-a - štap s onim što razumijete i odabirete investicije s kojima ste zadovoljni. Buffett, nedvojbeno jedan od najvećih i najcjenjenijih dioničara svih vremena, kaže da ulagači ne bi trebali komplicirati stvari traženjem kompliciranih tvrtki.

Pored tih linija, svjetski savviest investitor zadržao je Berkshire Hathaway daleko od brzorastućih tehnologijske dionice. Buffett priznaje da jednostavno ne razumije tehnologiju. Kao takav, izbjegava sveukupnu industriju. Prije ulaganja u bilo koji posao Buffett pokušava predvidjeti kako će tvrtka izgledati deset godina u budućnosti.

Visoki prinos na kapital (ROE)

Buffett naglašava povrat na kapital (ROE), ključnu mjeru profitabilnosti tvrtke. On preferira ulagati u tvrtke u kojima može sa sigurnošću predvidjeti buduće ROE-e najmanje 10 godina. Naročito voli tvrtke koje ne zahtijevaju puno kapitala, jer imaju tendenciju da proizvode mnogo veće povrate od kapitala.

Konstantno jak slobodni novčani tok

Buffett također traži tvrtke s značajnim slobodnim novčanim tijekovima. Uzevši u obzir rizike povezane s ulaganjem, on osigurava da svoje tvrtke imaju dovoljno novca kako bi uložili u njihov rast nakon što su platili račune.

Ograničeni dug

Devedesetih godina Buffett je kupio osiguravatelje Geico i General Re, jer mu se svidjelo kako su tvrtke ograničile i upravljale dugom. Buffett također voli "plutajuće" koje osiguravajuća društva nude. Polica osiguratelja plati premije naprijed, ali potraživanja se isplaćuju kasnije - osiguranje osiguravajućim društvima s postojanim tokom low-cost novca za igranje s. Do osiguranika koji prikupljaju svoje politike ili zahtjeve, tvrtka može uložiti te milijarde u dionice / obveznice ili druga područja, a tko je bolje uložiti taj novac nego Buffett?

Upravljanje kvalitetom

Među najznačajnijim aspektima Buffettovih dionica stručnjak za odabir je da traži kvalitetne tvrtke s timovima za upravljanje kvalitetom. Kada Buffett kupuje posao, on kupuje i svoje rukovodstvo. Buffett traži ljude koji su strastveni o svom poslu koji se bave investiranjem.

Zašto je to važno:

Uobičajeno se naziva "

Oracle of Omaha

" zbog svojih nebraska korijena, Warren Buffett je naširoko cijenjen kao najistaknutiji svjetski investitor vrijednosti.