Margina definicije i primjeri operativnog novčanog tijeka

Što je:

Margina poslovnog novčanog toka je novac od poslovnih aktivnosti kao postotak prodaje u određenom razdoblju.

Kako funkcionira (Primjer):

Margina poslovnog novčanog tijeka općenito se izračunava pomoću sljedeće formule:

Margina operativnog novčanog tijeka = novčani tok od poslovnih aktivnosti / prodaja

marža nije ista kao i neto marža prihoda, koja uključuje transakcije koje nisu uključivale stvarne transfere novca (amortizacija je uobičajen primjer neisplaćenog troška koji je uključen u izračun neto dobiti, ali ne u poslovnom novčanom toku). Margina operativnog novčanog tijeka također nije ista kao EBITDA ili slobodni novčani tijek.

Budući da je obrtni kapital sastavni dio novčanog tijeka poslovanja, ulagači bi trebali biti svjesni da tvrtke mogu utjecati na maržu operativnog novčanog toka produljujući vrijeme koje su poduzete da bi se platili računi (čime se čuvaju gotovinu), skrativši vrijeme potrebno za prikupljanje onoga što im je dugovano (čime se ubrzava primitak gotovine) i stavljajući u prodaju inventar (ponovo čuvajući novac).

Zašto je to važno:

Bez obzira na to kako ga mjeri, novčani tijek pomaže tvrtkama proširiti, razvijati nove proizvode, otkupiti dionice, isplatiti dividende ili smanjiti dug. To je razlog zašto neki ljudi cijene novčani tijek - a posebno operativnu maržu novčanog tijeka - više nego bilo koja druga financijska mjera, uključujući zaradu po dionici. Dakle, prihodi, nadnice i učinkovitost veliki su pokretači novčanog tijeka, a trendovi u operativnim maržama novčanog toka vrlo govore.

Bez pozitivnog novčanog toka, tvrtka možda mora posuditi novac, povećati dodatni kapital ili jednostavno ne ostati u poslu. Važno je napomenuti, međutim, da negativna negativna margina operativnog novčanog toka na neko vrijeme nije uvijek loša stvar. Na primjer, ako tvrtka izgrađuje drugi proizvodni pogon, to bi se, na primjer, moglo isplatiti ako biljka generira više novca.