Izvanbilančna definicija i primjer

Što je to:

Izvanbilančna stavka odnosi se na stavke koje su zapravo imovina ili obveze neke tvrtke ne pojavljuju se na bilancu tvrtke.

Način funkcioniranja (primjer):

Na primjer, pretpostavimo da Društvo XYZ ima kredit od 4.000.000 USD s bankom ABC. Kreditna linija dolazi s financijskim sporazumom koji zahtijeva da Društvo XYZ ostane ispod 0,5 omjera duga i glavnice u svakom trenutku. Tvrtka XYZ želi kupiti novi komad opreme. Novi stroj troši $ 1.000.000, ali tvrtka XYZ nema gotovinu za kupnju. Ako se koristi dugom za kupnju, tvrtka će kršiti sporazum na svojoj kreditnoj liniji. Stoga tvrtka XYZ mora pronaći drugi način dobivanja stroja.

Kako bi riješio problem, tvrtka XYZ stvara zasebnu cjelinu koja će kupiti opremu i zatim ga zakupiti tvrtki XYZ putem operativnog najma. Na taj način, iako Društvo XYZ gotovo potpuno kontrolira i odgovara stroju, bilježi samo mjesečni trošak najma na račun dobiti i gubitka; ne mora zabilježiti dodatni dug na svoju bilancu, a ne bilježi povećanje imovine (jer ne posjeduje pravnu opremu). XYZ koristi izvanbilančnu financiranje za stjecanje imovine bez zabilježbe transakcije kao takve na svojoj bilanci.

Zašto je to:

Ostali primjeri izvanbilančnih financijskih sredstava uključuje prodaju potraživanja pod određenim uvjetima, jamstva ili akreditiva, zajedničke pothvate ili aktivnosti istraživanja i razvoja. Često tvrtke osnivaju vozila s posebnom namjenom (SPV) ili subjekata posebne namjene (SPE) koji imaju vlastitu bilancu stanja, a tvrtke tada stavljaju imovinu ili obveze na bilance SPE-a.

Izvanbilančna Najčešće se koristi financiranje plana za usklađivanje s financijskim ugovorima. Međutim, tvrtke također koriste izvanbilančnu financiranost za očuvanje kapaciteta zaduživanja (primjerice, kada je tvrtka blizu granice svojega zaduživanja ili želi koristiti svoju liniju zajma za nešto drugo), smanjiti stopu zaduživanja, ili upravljati rizikom. Strategija je, međutim, imala slabu reputaciju budući da je bivši energetski gigant Enron bio poznat.

Vrlo je važno napomenuti da izvanbilančne transakcije financiranja nisu nevidljive, kao što mnogi vjeruju. Umjesto toga, Komisija za vrijednosne papire (SEC) i opće prihvaćene računovodstvene principe (GAAP) zahtijevaju od tvrtki da objave ove i druge aranžmane financiranja u bilješkama uz svoje financijske izvještaje. Pametni investitori znaju gledati ove bilješke za informacije i uvide. Osim toga, pravila GAAP-a vrlo su posebna u pogledu načina bilježenja izvanbilančnih stavki, a upravitelji koji ne poznaju ova pravila ili ne primjenjuju ta pravila pravilno mogu imati značajne posljedice.