Značenja i troškovi razrednih fondova '

Rachel Podnos, JD

Saznajte više o Rachel na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Je li vaš novac s brokerom? Ako je tako, vrlo je vjerojatno da plaćate relativno visoku (i skrivenu) naknadu za investicijske fondove koje vaš broker odabere (pročitajte: prodajete).

Dobro pogledajte izjavu o računu. Vidite li nešto poput "Klase A", "Klase B" ili "Klase C" u naslovu investicijskih fondova? Većina ljudi pogleda ovaj podatak. Ali klasa vašeg investicijskog fonda jedna je od najvažnijih stvari koje biste trebali uzeti u obzir prilikom analize vaših investicija - možda čak i važnija od izvedbe fonda.

Izraz "klasa" zavarava. Mnogi smatraju da ima veze s kvalitetom investicija unutar fonda. U stvari, sve klase sadrže točno ista ulaganja. Jedina razlika u razredima je naknada koja se plaća vašem brokeru. Mnogi su ljudi šokirani saznati da im brokeri plaćaju naknade s njihovih računa jer nikada ne vide račun. Zvuk poznat?

Nedavno mi je klijent došao s portfeljem investicijskih fondova u kojima su ukupni rashodi svake godine dodani do 3% ukupnog portfelja. Budući da nikada nije primila račun i naknade nisu bile izričito propisane za nju, pretpostavljala je da ne plaća ništa. U stvarnosti, naknade su jednostavno odbijene od njezinih ulaganja. Ovo je prečesto.

Dakle, kako se vašem brokeru plaća? Pa, najveći izvor prihoda za brokere su komisije o prodaji investicijskih fondova klijentima. Pravilo je (kao i kod većine stvari u životu) onaj donositeljski fond, to je teže prodati, a time i veća komisija koju će platiti posrednik. Ove komisije / naknade se u svijetu uzajamnih fondova spominju kao "opterećenja". Ova metoda plaćanja predstavlja brokera s ogromnim sukobom interesa - ali to je rasprava za drugi dan.

Na primjer, preuzmite Fidelity Advisor Emerging Markets fond, klase A (FAMKX). Ako kupite ovaj fond, platit ćete 5,75% naknade (opterećenje) na prednjem kraju, a dodatnih 1,56% troškova, uključujući 12 (b) (1) naknadu, za ostatak vremena imate fond, To znači da ako stavite 10.000 dolara u ovaj fond, platit ćete $ 731 u naknadama za prvu godinu i $ 156 u naknadama godišnje za ostatak vremena kada držite fond.

Sada uzmi gotovo identičan Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). To nema pristojbu od 5,75% na prednjem kraju i ima omjer troškova od 1,09%. To znači da ćete samo platiti 109 dolara u godišnjoj naknadi za ulaganje od 10.000 dolara u fond s točno istim sadržajem.

Volim usporediti investicijske fondove s markama naspram generičkih lijekova. Često, generička robna marka ibuprofena ima točno iste sastojke kao i marke imena, ali košta puno manje.

Skupa investicijskih fondova prilično je lako izbjegavati ako radite svoje istraživanje. Međutim, iznimka su planovi 401 (k). Uobičajeno je da 401 (k) planira ograničiti investitora na mali svemir skupih investicijskih fondova kao investicijske opcije. U tom slučaju potražite možete li platiti malu naknadu za odabir ulaganja izvan svemira koji vam je dostupan u okviru vašeg plana. To će vam najvjerojatnije dugoročno uštedjeti mnogo novca.

Sve to ne znači da vaš posrednik ne zaslužuje plaćanje - ali zaslužuje li se pet puta više plaća od onoga što biste platili za isti proizvod drugdje? Dno crta je da ove namjerno skrivene naknade smanjuju vaše vraća. Učinite sebi uslugu: povucite svoje račune i potražite troškove na svakom fundu koji držite.