Gotovo je vrijeme za kupnju ovog high-yield plava čipa |

Veliki, glasni kamioni. Moj trogodišnji sin opsjednut je s njima! Kamioni za smeće su njegov apsolutni omiljeni.

Zato možete zamisliti uzbuđenje svaki petak ujutro kad kamion za smeće zaustavi ispred naše kuće. Na prvom čašu smeće, otvori se prema prozoru. Intenzivno angažiran, neumoljivo zahtijeva detaljno objašnjenje cijelog postupka prikupljanja smeća.

Njegov zarazan entuzijazam za smeće kamione poslao me da gledam u investicijske vrijedne zalihe otpada. Iako nisu najglamurozniji, mogu napraviti velike investicije.

Budući da im trebamo da čuvaju naše gradove, njihovo poslovanje nije diskrecijsko. Kao rezultat toga, mnoge dionice prikupljanja otpada pokazuju stabilan rast unatoč gospodarskoj turbulenciji.

Unutar industrije otpadaka, moj omiljeni je najveća tvrtka za prikupljanje smeća u Sjevernoj Americi, Waste Management (NYSE: WM) .

Sa 3,4% godišnje dividende, prinos vrši 90% dionica navedenih na S & P 500 ($ SPX). Tijekom proteklih 10 godina, dividende su se udvostručile, dok su isplate porasle za 11 godina.

Unatoč svom imenu, tvrtka nije samo trash. Također je vrhunski proizvođač zelene energije. U 2013. godini, gospodarenje otpadom generiralo je više zelene energije od cjelokupne američke solarne industrije!

Kako? Činjenica da je kompleksna znanost jednostavna, energetski i otpadni energetski objekti pretvaraju organske tvari koje se raspadaju u metan i toplinsku energiju.

Zaista, zelena, Upravljanje otpadom zatim koristi ovaj prirodni plin za snabdijevanje smeće kamiona. Trenutno je oko 15% flote gospodarenja otpadom prirodno plin. U narednih šest godina, tvrtka planira pretvoriti 80% svojih kamiona na prirodni plin. Upravljanje otpadom također posjeduje više od 50 benzinskih stanica za gorivo, od kojih je 20 otvoreno za javnost.

Obrada otpada u zelenu energiju je sve važniji pokretač rasta. U prvom tromjesečju, divizija otpada i energije ostvarila je 230 milijuna dolara, što je povećanje od 12 posto u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Iako 80% prihoda od gospodarenja otpadom i dalje dolazi iz sakupljanja smeća, ta će se brojka vjerojatno promijeniti tijekom vremena, pružajući istinski prirodni izvor prihoda.

Međunarodna ekspanzija je također važan faktor rasta. Trenutno u Sjevernoj Americi, gospodarenje otpadom planira povećati svoju prisutnost u Kini, zemlji s najvećom populacijom na svijetu. Tvrtka za smeće očekuje da će do 2020. godine riješiti više od 20 milijuna tona kineskog otpada, 67% više nego u 2012. Ovaj razvoj može pomoći u održavanju budućih prihoda.

To je pozitivna vijest za upravljanje otpadom, jer čak i sigurna vatra poslovanje poput otpadaka suočava se s izazovima. Budući da postajemo svjesniji za okoliš, smanjuje se odlaganje otpada. Prema Agenciji za zaštitu okoliša, 1980. godine, 89% svih proizvedenog otpada otišlo je na odlagalište otpada. S naglaskom na složenost i recikliranje taj je broj pao na 54% do 2012. godine. Međutim, zbog nižih cijena robe za recikliranu robu, također se trude recikliranje otpada. Recikliranje čini oko 10% prihoda tvrtke. U najnovijim izvješćima u prvom tromjesečju cijene robe za recikliranje pale su za 1,8% u odnosu na prethodnu godinu.

Kako bi nadoknadili ove gubitke, upravljanje otpadom povećalo je svoja prikupljanja smeća i cijene za odlaganje otpada. U najnovijem kvartalu, cijena za ove osnovne operacije porasla je za 4,2%. Uz povećanje cijena, tvrtka očekuje da će prihodi 2014. porasti 2,2% na 14,3 milijarde dolara, unatoč očekivanom padu količine otpada od 1%.

Menadžment također čvrsto pritišće operativne troškove. U najnovijem kvartalu, prodaja općih i administrativnih (SG i A) troškova pala je za 4% u odnosu na prethodno razdoblje; menadžment je potrošio manje novca na poticaje, oglašavanje, putovanja i zabavu. Pojednostavljujući back office radne zadatke, smanjenje operativnih troškova i optimiziranje ruta za prikupljanje, tvrtka očekuje daljnje smanjenje troškova SG i A u 2014.

Kroz smanjene troškove kapitalnih ulaganja, planovi upravljanja za 2014. godinu bit će u rasponu od 2,30 do 2,35 dolara po dionici, a najmanje 7% dobiti od 2,15 dolara po dionici u 2013. godini. S daljnjim fokusom na mjere smanjenja troškova, rast zarade trebao bi se održati u predvidiva budućnost.

Ovo optimiziranje zarade je dobra vijest za ulagače koji traže dividende jer daje tvrtki solidan omjer isplata. Omjer isplate dividende - postotak zarade isplaćenih dividendom - važno je kako bi se osiguralo da tvrtka može nastaviti s povećanjem dividende tijekom vremena. Iako se razlikuje od industrije, siguran omjer isplata obično iznosi 75% ili manje. U 2014. godini, Uprava očekuje da će omjer isplata biti oko 65%, što pokazuje veliku vjerojatnost budućih povećanja dividende.

Iz tehničke perspektive, zaliha izgleda jaka. Dionice su na rubu razbijanja višekratnog uzorka. Ovaj uzorak, koji izgleda kao veliki U-oblik, karakterizira vrhunac od 45,21 dolara za studeni 2013., nakon čega slijedi veljača 2014. 39,75 dolara nisko, a sada je re-pristup zaliha visok 45,21 dolara.

Ako dionice mogu uspješno premjestili pokraj 45,21 dolara, mogli su letjeti bez ikakvog načina da se pokrije dionica.

Zapravo, izračunao sam načelo mjerenja za obrazac podudaranja dodavanjem visine uzorka na razinu prekida. Ova je metodologija imala potencijalnu cijenu od 50,67 dolara - 12,1% dobiti od trenutne cijene.

Poduzeti mjere ->

Kako bi se povećala potencijalna nagrada, predlažem da kupujete dionice ako pogodite ili prijeđete visinu od 45,21 dolara, za potencijalno 12,1% povrata

1. Da bi se smanjio potencijalni rizik, predlažem da se proda zaliha ako padne ispod 42,20 dolara
2. Rizici za razmatranje:

Smanjeni volumeni otpada i niže cijene robe za reciklirane materijale negativno su utjecale na prihod rast. Kako bi tvrtka ostala atraktivna dugoročna investicija, morat će nastaviti razvijati inovativna rješenja za stvaranje novca u svojim područjima od plina do energije i otpada do energije. Međutim, tvrtka je daleko ispred krivulje u tom pogledu i trebala bi i dalje biti na čelu inovacija, potičući budući rast.