Koju investiciju trebam odabrati?

Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Saznajte više o Robertu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

S obzirom na propadanje nedavnih financijskih tržišta i proračunske proračune američke Vlade u tijeku, nije teško razumjeti zašto oklijevajući ulagači još uvijek drže značajne gotovinske rezerve u vrijeme kad trebaju uzeti u obzir dugoročne vlasničke investicije. Kada investitor postavlja pitanje,

"Koje investicije trebam odabrati?" Pitanje se često ne postavlja kao pitanje tržišnog vremena, već pitanje "Kako se nositi s složenosti tržišne mehanike?"

Na primjer, koliko različitih mogućnosti ulaganja ima prosječan investitor na raspolaganju danas? Sada se zaustavlja i razmišlja o stvarnom broju …. Razmislite o tome koliko različitih današnjih američkih i globalnih dionica, američkih i globalnih investicijskih fondova, US Separately Managed Accounts i US Exchange traded fondova postoje danas da prosječni investitor mogao pregledati i koristiti u izgradnji portfelja.

Pogledajmo kratak sažetak opcija ulaganja:

• US ETF je 1.510
• SAD odvojeno upravljani računi 6.873
• Američke dionice 16.825
• US investicijski fondovi 27.659
• Globalni investicijski fondovi 53.974
• Globalna dionica 94.244

Kada kombinirate broj tih investicijskih opcija, imat ćete 201.085 različitih mogućnosti ulaganja koje možete izabrati! S druge strane, ne možete ih samo dodati, morate izgraditi i raznoliki portfelj …. Dakle, ako biste samo uzeli najmanju kategoriju iz gore navedenog popisa US ETF-a, postavite ograničenje od 15 ETF-a da budu uključeni u vaš diversificirani portfelj, a zatim odaberite svoj omiljeni portfelj, i dalje biste imali 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000 različitih mogućnosti portfelja za odabir !! Da, matematika je točna! Sada zamislite koliko će jedinstvenih mogućnosti portfelja postojati ako ste uključili sve 201.085 dostupne mogućnosti ulaganja kako biste stvorili 15 investicijskih portfelja !!!!! Broj je um boggling!

Zato se sada bavimo nekim velikim idejama, a ne samo velikim brojevima. Jednostavno rečeno, doista mislim da investitori trebaju pojednostaviti proces ulaganja kako bi mogli razumjeti taj proces i biti zadovoljni dugoročnim rezultatima koji se proizvode. Da bi pokrenuli proces ulaganja, postoji šest aspekata koje svaki neprofesionalni investitor treba znati:

1. Morate definirati, opisati i kvantificirati vašu osobnu toleranciju rizika prije nego počnete ulagati kako biste mogli utvrditi odgovarajuće alokacije sredstava. Primjerice, jeste li profil dionica i obveznica 70/30, cjelokupni portfelj koji sastavite trebao bi činiti 70% dionica i 30% obveznica. Zatim morate podijeliti te dvije velike alokacije u podkategorije. Na primjer, vaš dionički portfelj treba uključivati ​​dionice velikih dionica, srednjih dionica, malih dionica, mikrokapsula, međunarodnih i novih dionica koje se potom podijele na kategorije rasta ili vrijednosti. Stvarno morate shvatiti da je novac koji ulažete je vaš rizični kapital i da biste bili uspješni dugoročni ulagač, ova sredstva moraju biti široko raznovrsna i uložena u razdoblju od pet do deset godina, kako bi se diverzifikacija mogla maksimalno povećati. tržišni ciklus. Uzmite dugoročnu perspektivu i ponovno uravnotežite dodjelu portfelja barem jednom godišnje.
2. Uklonite ili uklonite emocije iz investicijskog procesa. Faktor pohlepe voli tržišta i faktor straha ne može tolerirati pada tržišta. Oba čimbenika će vas pogrešno preusmjeriti na duge staze i potaknuti vas da postanete neučinkoviti kratkoročni trgovac danom.
3. Stvorite dodjelu ulaganja i pratite ga kako biste se upoznali s načinom na koji vaša sredstva reagiraju na različite tržišne uvjete. Postupno izmislite ovu raspodjelu dok se tržište promijeni i postanete ugodniji s prednostima rebalanciranja. Kada izmjerite prodajete kategorije koje su narasle (prodajete visoko) i kupujete natrag kategorije koje su se smanjile (niske cijene) kako biste zadržali svoj konstantni profil rizika.
4. Znati sve svoje troškove ulaganja. Pazite da znate troškove svake investicijske zamjene jer je cijena jedna od rijetkih stavki koje možete u potpunosti kontrolirati. Ovi troškovi trebali bi uključivati ​​unutarnje troškove ulaganja u uzajamni fond, troškove trgovanja i skrbništva, troškove menadžera i trošak nezavisnog savjetnika ako ga koristite. Svi vaši troškovi trebaju biti u potpunosti postavljeni i transparentni prije ulaganja jednog dolara u bilo koju investicijsku mogućnost. Zapamtite, što su veći ukupni troškovi portfelja, veći je godišnji povrat neophodan samo za plaćanje tih troškova. U niskom okruženju povratka, vaša marljiva kontrola troškova je apsolutna nužnost.
5. Konačno i najvažnije, pronađite profesionalni, neovisni, tarifni i stručni savjetnik s iskustvom i stručnim nazivima (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA i sl.) Kako bi vas savjetovao. I ne, ovo nije besramni reklama za moju profesiju; Osobno se posavjetujem sa liječnicima, odvjetnicima, računovođama, cvjećarima, mehanikom i tesarima kada su važne informacije potrebne u mom životu. Trebali biste učiniti isto kada se radi o investicijama! Razmislite o financijskoj stručnosti barem je u ravnopravnosti s nivoom razine ili skromnom operacijom srca. Stvarno vjerujem da je savjetovanje s kvalificiranim financijskim stručnjacima ključan korak jer "ne znate ono što ne znate". Znanje i iskustvo stručnjaka bit će neprocjenjivo i vrijedno je za njihovu profesionalnu naknadu. Studije su pokazale da doprinos investicijskog stručnjaka u porezu nakon oporezivanja i smanjenje volatilnosti portfelja više nego nadoknađuje svoje savjetodavne naknade. Osim toga, nemojte zaboraviti dugoročno razmišljati, jer ako vam se nešto odjednom dogodi, to znanje, financijski plan i odnos koji ste uspostavili, sada izravno pomaže da se brinete o vašoj najvrednijoj imovini … ekonomskoj dobrobiti vaše obitelji za vrijeme izazovno vrijeme i dalje.

Nadam se da ste pronašli moje stručne spoznaje vrijedne i korisne kada započnete proces ulaganja i odlučivanja: "Koje investicije trebam odabrati?"