Fondovi indeksa i strategije fondova kojima se trguje na burzi

Ako računate dugo zdravi vraća na vrijeme kako bi vas doveli do sigurnog odlaska u mirovinu, indeksiranje može biti put za vas. Ovdje su osnovne prednosti i nedostatke - i vodič za to kako to ispravno.

Prvo, postoji često zanemareni realizam koji bi pojedinci trebali imati na umu: ne morate biti čarobnjak za skupljanje zaliha, tržišta. Istraživanja pokazuju da većina investicijskih fondova zapravo ne daju iznadprosječne povrate dugotrajnog prijevoza. Pokušavajući predvidjeti gdje se dionice kreću često smanjuju performanse portfelja (i uništavaju vaš mir).

Bolja klada za prosječne investitore: indeksne fondove i fondove kojima se trguje (ETF). Ovi tipovi ulaganja pasivno odražavaju učinak određenog indeksa, kao što su Standard & Poor's 500 ili industrijski prosjek Dow Jones.

ETF je investicijski fond koji se trguje na burzama, poput stvarnih zaliha. ETF može imati osnovne investicijske imovine kao što su dionice, robe ili obveznice, a trgovanje tijekom trgovinskog dana po istoj cijeni (ili u vrlo malom opsegu) kao neto vrijednost imovine njezine temeljne imovine. Većina ETF-a prati indeks, pa trik odabire indeks koji vam odgovara.

Kada je sve rečeno i učinjeno, velika većina aktivno upravljanih investicijskih fondova, uključujući anđele financijskog tiska koji imaju tendenciju da dođu do gushing coverage, čak ni ne postižu prosječne dobitke ili gubitke svog pojedinog sektora, poznate kao njihova "mjerila". To je prljava tajna o kojoj nitko ne govori.

Doista, to je još gore od toga. Većina njih ne dobivaju jednako kao i njihova vršnjačka skupina u cjelini; slično, većina njih obično gubi više od svojih vršnjaka na tržištu. Sve više i više investitora dobiva hip na ove činjenice. Slijedom toga, indeksni fondovi i ETF-ovi rastu u popularnosti.

Najveća korist tih fondova …

Jeftini! Indeksni fondovi i ETF-ovi su jeftini - i zbog dobrog razloga. Ove dvije vrste vrijednosnih papira ne podliježu pristojbama i provizijama povezanim s aktivnijim trgovanjem.

Indeksni fondovi i ETF naplaćuju godišnju naknadu koja je tek mali dio onoga što se aktivno trguje fondom, budući da potonji trebaju visoko plaćene " talent "za provođenje istraživanja i koncepciju strategije.

Nakon što se godišnji troškovi investicijskih fondova i troškovi trgovanja oduzimaju od čistog povratka tržišta, investitor dobiva manje od tržišnog prosjeka. Indeksni fondovi i ETF-ovi ne povlače vaš portfelj kroz opće troškove.

Indeksni fondovi i ETF-ovi također uključuju manje stresa, no zapamtite: oni vas ne štite od neizbježnih uspona i padova na tržištu. Ali u njemu leži točka: ta vozila su jednaka prosjeku, tako da nikad ne morate brinuti da pokušavate pobijediti ili pasti iza prosjeka. Jednostavno ste na putu, udobno znajući da, unatoč tvrdnjama većine dionizatora, nitko ne može doista shvatiti budućnost tržišta.

Naravno, moguće je pobijediti tržišne prosjeke, ali to je moguće potrebno je vremena, troškova i stručnosti. Mnogi menadžeri fondova uspijevaju pobijediti prosjeke, i neće se ustručavati to vam reći. Ali većina njih ne. Čak i oni menadžeri koji su bili zlatni dječaci u prošlosti ne moraju nužno nastaviti svoje pobjedničke puteve u budućnosti. Na Wall Streetu, današnji junak je sutrašnja kozja.

Mnoga istraživanja pokazuju da iz godine u godinu prosječni investitor zarađuje manje od tržišnih prosjeka. S indeksnim fondom ili ETF-om, niste u iskušenju prebacivati ​​sredstva od gubitnika do percipirane pobjednice. Oslobođeni ste ikakvog neumornog nastojanja da kupite nisku cijenu i prodate visoko. Sprečavanje i emocije su izvučeni iz jednadžbe.

Kad uočite sve neizbježne bumove i poprsje, te različite nesreće koje mogu doživjeti vaš portfelj, zarađivanje prosječnog tržišnog povrata je prilično dobro. Umjesto da se oslanjaju na samozvane genije za skupljanje zaliha, oslanjaš se na samosvojni genij samog tržišta. Tendencija trţišta je ustati brzinom koja nadmašuje inflaciju, kvalitetu koju svi dugotrajni investitori žude.

Kupnja komadića kolača - Početak korištenja

Postoji više od 20.000 aktivno upravljanih investicijskih fondova za vama za razvrstavanje. Međutim, s indeksnim fondovima i ETF-ovima, vaš je izbor znatno sužen i olakšan. U jednom zamahu, pružaju vam raznolikost, bacajući široku mrežu preko određene košarice povezanih dionica.

ETF-ovi se prodaju na burzi. ETF-ove možete kupiti od full-service brokera ili popusta. Većina ETF-a su indeksni fondovi koji drže vrijednosnice i pokušavaju zrcaliti performanse određenog indeksa burzovnog tržišta. Isto tako, indeksni fond pokušava pratiti izvedbu indeksa tako što će držati cijeli sadržaj odabranog indeksa ili reprezentativnu košaru vrijednosnih papira u tom indeksu.

Vaša prva odluka: koji indeks želite zrcaliti? Započnite s obzirom na najšire, najveće i najopsežnije indirektne indekse. Evo "Standardnih sedam" na koje biste se trebali usredotočiti:

• Standard & Poor's 500 Stock Index (S & P 500) često navodi tisak kako bi pokazao kako se sve dionice izvode za taj dan. Dionice uključene u S & P 500 su one velikih javno održanih tvrtki koje se bave najvećim američkim burzama. Smatra se zvonikom za američko gospodarstvo.

• Dow Jones Industrial Average mjeri 30 velikih poduzeća u državnom vlasništvu sa sjedištem u SAD-u. Kao i kod S & P 500, Dow se smatra proxyjem za izvedbu

• Wilshire 5000 Index čine gotovo sve američke dionice kojima se trguje na glavnim burzama.

• Russell 2000 Index odabire najmanji 2.000 od 3.000 najvećih američkih tvrtki koje se obično trguju, što ga čini mjerilom za mala indeksna sredstva (aka small capitalization ili small-cal).

• Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia i Far East Index (MSCI EAFE) je ogroman indeks s ponderiranom vrijednošću sastavljen od 21 indeksa zemalja koje predstavljaju najrazvijenije tržište dionica u inozemstvu. Isključuje SAD i Kanadu. MSCI EAFE je najčešći i široko praćen mjerilo za inozemna dionička sredstva.

• MSCI Emerging Markets Index je način kapitalizacije na brzorastućim tržištima u inozemstvu. Ovaj indeks podrazumijeva veći rizik, ali i mogućnost za veći povratak. Ovaj indeks dominira Azija, Latinska Amerika, Afrika, Bliski Istok i manje europske zemlje koje dolaze i dolaze.

• Barclays Capital Aggregate Bond Index , ranije nazvan "Lehman Brothers Aggregate Bond Indeks "održava Barclays Capital, koji ga je preuzeo od sada pokojnog Lehman Brothersa. Ovaj indeks predstavlja obveznice investicijskog razreda koje se trguje u SAD-u. Indeks uključuje vrijednosne papire SAD-a, vladine agencijske obveznice, obveznice pod hipotekom, korporativne obveznice i određene strane obveznice kojima se trguje u SAD-u.

ETF ili index fond: Koji je najbolji za Vi?

Izbor između ove dvije slične investicije svodi se na njihove troškove, tj. Troškove upravljanja, troškove transakcije dioničara, oporezivanje itd. Prije nego što odaberete jednu ili drugu, pogledajte fini ispis i odredite što će akumulirani troškovi biti. Oba tipa ulaganja imaju prednosti i nedostatke u tom pogledu, ovisno o određenom vozilu.

Tipično, indeksni fondovi su jeftiniji, jer ne koriste upravitelje portfelja. Oni su neupravljani fondovi koji mijenjaju svoje pojedinačne fondove samo kada se mijenja temeljni indeks. Za razliku od indeksnog fonda, ETF-ovi trguju na burzama na isti način kao i dionice. To znači da ETF pruža veću fleksibilnost od indeksa. Međutim, indeksni fondovi ne ostvaruju provizije i imaju niži omjer internih troškova.

Glavna prednost ETF-a, u usporedbi s indeksnim fondom, je njegova zaliha slična svojstvima. Budući da ETF-i trguju na tržištu, s ETF-om možete izvršiti iste vrste obrta koji možete s dionicom (za razliku od indeksnog fonda). Na primjer, možete prodati kratku ili odrediti nalog za zaustavljanje gubitka. U tom je smislu manje pasivno od indeksa.

To je rekao, ako pokušavate odvojiti novac na redovnoj osnovi za mirovinu, a želite povezati novac s raznovrsnim portfeljem indeksnih fondova, ETF-ovi su koštati više od dugog dolaska. Svakom trgovinom ETF-om morate poništiti brokersku komisiju i malo izgubiti na širenju licitacije (minimalna razlika između ETF-ove prodajne cijene dionica i njegove višu nabavnu cijenu). Ako želite zadržati stvari što je jeftinije i jednostavnije, idite na rutu za indeksiranje.

Opomena: pazite na ETF-ove i indeksne fondove koji su zadivljeni. Možete dodatno suziti svoje mogućnosti i olakšati izbor, uklanjanjem onih mnogih klasa fondova koji, u najstrožem smislu, nemaju neodgovarajuće indeksne fondove. Ovi "poboljšani" indeksni fondovi osmišljeni su kako bi pobijedili osnovni indeks i kao takvi oni su samo još jedna manifestacija aktivnog prikupljanja zaliha.

Kad se promatraju vremenski periodi koji se mjere u desetljećima, dionice u prosjeku imaju vrlo dobru izvedbu - doista, oni su pobijedili sve ostale oblike ulaganja. Indeksni fondovi i ETF-ovi omogućuju vam iskorištavanje ove povijesne istine, jednostavnim kretanjem gore ili dolje s tržištem. Ovaj "autopilot" pristup idealan je za investitore koji vjeruju u dionice, ali koji nisu blagoslovljeni bilo kakvim vještinama zaliha zaliha - ili se oprezno od onih koji tvrde da imaju takve vještine.