Prosljeđivanje cijena i primjer
Priče iz Krajine - Ivanjdan u Lici
Sadržaj:
Što je to:
Prosljeđivanje cijena je politika DUZ-ovima za obradu kupnje i prodaje naloga za otvorene udjeli u fondovima po neto vrijednosti imovine (NAV) od sljedećeg tržišta blizu (ne najbliži tržišni udio).
Način funkcioniranja (primjer):
Na primjer, recimo da danas stavljate narudžbu za kupnju novčanih sredstava XYZ od 100 USD u jutarnjim satima. Sinoć je XYZ imao neto vrijednost imovine (NAV) od 10 USD po dionici. Vaša se transakcija vjerojatno neće dogoditi s cijenom NAV od 10 USD, jer se društvo za investicijske fondove mora pridržavati pravila o naprijed.
Budući da se NAV novčanog fonda preračunava nakon što je tržište zatvoreno za taj dan, na kraju ćete kupiti dionice prema naprijednoj cijeni ili NAV-u za dan trgovanja danom. Pretpostavimo da se nakon zatvaranja tržišta ponovo izračunava NAV cijena XYZ uzajamnog fonda, a nova cijena NAV iznosi 8 USD. Narudžba od 100 USD koju ste danas postavili ranije kupit će 12,5 dionica po 8 dolara po dionici umjesto 10 dionica na 10 dolara po dionici.
Zašto je to važno:
Otvoreni investicijski fondovi procjenjuju svoju imovinu na kraju dana trgovanja. Prosljeđivanje cijena osigurava da se dionice kupuju i prodaju po cijeni koja odražava promjene fonda sastav koji bi se mogao pojaviti od prethodne procjene.
