Warren Buffett je postao jedan od najbogatijih ljudi na svijetu, pronalaženje podcijenjenih dionica i potajno izgradnju velikih udjela u njima. Mnogi su ulagači pokušavali kopirati svoj stil ulaganja, učiti ono što smatra naklonjenim, iako je ovlašteno javno objavljeno 13F podneske Komisiji za vrijednosne papire (SEC). Ovi dokumenti, podneseni u roku od 45 dana od kraja svakog kvartala, pokazuju koliko je dionica kupljeno i prodano u svakoj zalihi.

Evo primjera najnovije 13F filinga Warren Buffett.

Kao tablica zaliha u Buffett i dalje drži velike uloge u tvrtkama kao što su

American Express (NYSE: AXP) , Coca-Cola (NYSE: KO) i Procter & Gamble (NYSE: PG) . Održao je ta ulaganja vrlo dugo, tako da će dugotrajni promatrači Buffeta vjerojatno sjajiti nad tim imenima. Na primjer, ako usporedite ovu najnoviju podnošenu prijavnicu s kolovozom 2010, primijetit ćete da je Buffettova investicija u Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)

gotovo se udvostručio od 23,9 milijuna dionica na 42,6 milijuna dionica. To je povećanje od milijardu dolara. Vidjet ćete i da je Buffett prodao 2,75 milijuna dionica u Home Depotu (NYSE: HD) posljednjem tromjesečju. Ulagači mogu koristiti ove podatke na različite načine. Za neke investitore to je potvrda njihovih postojećih poteza. Ako se Warren Buffett učitava na zalihe koje posjeduju, onda su dvostruko uvjereni da su na pravom putu. Drugi investitori koriste informacije kako bi stvorili kratki popis dionica koje bi trebali pratiti, ako bi tržište doživjelo povremeni pad. Budući da cijene padaju, možete se kladiti da će Buffett vidjeti još više vrijednosti u imenima nego prije. No, 13F podmetači se također mogu koristiti za određivanje koje dionice izbjeći ili prodati. Ako ste vlasnik ili ste gledali na ulaganje u Home Depot, Buffettova odluka o izlasku iz zaliha trebala bi vam pružiti stanku.

Također se isplati fokusirati na menadžere fonda koji imaju tendenciju aktivističke uloge za otključavanje vrijednosti dioničara. Na primjer, Bill Ackman i Carl Icahn vole izgraditi ulaganja u manje uspješne tvrtke, dobiti nekoliko mjesta u upravnom odboru, a zatim se tresti za promjenu. Sasvim perspektivom na čekanju kaveznog zveckanja dovoljno je gurati zalihe dok ulagači očekuju da menadžer odgovori aktivističkim ulagačima. Carl Icahn je nedavno počeo kupovati dionice

Mattel (NYSE: MAT), što može biti prvi korak u eventualnoj borbi za napore tvrtke za otključavanje vrijednosti. Najpametniji momci u sobi Gotovo svaki glavni hedge fond i menadžer uzajamnog fonda potrebno je podnijeti 13F, tako da možete pratiti bilo koga koji želite, na temelju vašeg stila ulaganja. Poput vrijednosti dionica? Pogledajte najnovije poteze u svojim fondovima s omiljenom vrijednošću. Evo brzog popisa nekih od najboljih menadžera novca koji možda želite redovito pratiti:

Warren Buffett (Berkshire Hathaway)

John Paulson (Paulson & Co.)

• David Tepper (Appaloosa Management)
• Eric Mindich (Eton Park Capital)
• George Soros (Quantum Fund)
• Carl Icahn (Icahn Capital)
• Bill Ackman (Trg Pershing)
• Ron Burkle (Yucaipa)
• I još mnogo toga. Najbolji menadžeri fonda za vas da slijedite bit će oni koji odgovaraju vašem stilu ulaganja. Imajte na umu da ove podneske dolaze 45 dana nakon što je četvrtina završila, tako da podaci u zapisima od 13F mogu biti malo zastarjeli, što znači da ne biste trebali jednostavno kupiti dionice samo zato što je sada najdraži tim investicijskim profesionalcima. Umjesto toga upotrijebite ove podneske kao vodič za svoje dublje istraživanje. Ako vam se sviđa zaliha - a veliki dječaci također rade - vjerojatno ste na rukama dobili pobjednika.