Kako ocjenjujete utjecaj ulaganja?

Kako sam zaradio 44% od ulaganja u dionice u 30 dana

Prije ulaganja, Accion razmatra i potencijalni društveni učinak ulaganja kroz financijsku uključenost i njegovu sposobnost generiranja financijskih prinosa.

Poput svih ulagatelja s učinkom, Accion, koji nastoji izgraditi komercijalno održive institucije koje osiguravaju financijskim sredstvima nedostatne zajednice, moraju procijeniti njihova ulaganja na financijske rezultate, kao i na društveni ili ekološki utjecaj. Za ulagatelje s učinkom, financijski prinosi lako se mogu odrediti, ali učinak je mnogo teže procijeniti. U posljednjih pet godina utjecajni investitori poduzimali su korake za standardizaciju terminologije mjerenja utjecaja, kao i utjecaj procjene i izvještavanja o ulaganjima. Standardizacijom se nadaju da će investicije s učinkom biti lakše usporediti i privući investitore. Isto tako, investitori su stvorili institucije i sustave koji procjenjuju utjecaj, baš kao što Morningstar nudi neovisna istraživanja ulaganja za tradicionalna ulaganja, a Međunarodni standardi financijskog izvješćivanja (engl. International Financial Reporting Standards - IFRS) osiguravaju zajednički jezik za financijsko izvješćivanje. Prvi od njih bio je u kontekstu mikrofinanciranja s taksonomijom Microfinance Information Exchange i agencijama za prikupljanje podataka i mikrofinanciranje kao što je MicroRate. U 2009. godini Zaklada Rockefeller sponzorirala je stvaranje Global Impact Investing Network (GIIN), kako bi se povećala investicijska industrija ulaganja, posebice kroz stvaranje standardiziranih mjernih metoda ulaganja (Impact Reporting and Investment Standards (IRIS)), online globalni katalog utjecaja investicijskih vozila (Impact Base), promicanje vodeće industrije kroz grupu aktivnih velikih razmjera utjecaj ulagača i podizanje profila industrije putem outreach na širu zajednicu..

Trenutno procjenitelji utjecaja na treće strane, kao što je Global Impact Investing Rating Rating (GIIRS), inicijativa neprofitnog B Lab-a, procjenjuje društveni i okolišni utjecaj tvrtki, kao i financijske rezultate na temelju različitih pitanja u kategorije kao što su upravljanje, radnici, zajednica i okoliš te ključni pokazatelji uspješnosti koji su relevantni za industriju, zemljopis i fazu tvrtke (gdje je moguće usklađeno s IRIS-om) koji ocjenjuju uspješnost tvrtke temeljeni na sljedećim kriterijima: financijske izvedbe, operativni učinak i proizvod udarac., Na primjer, tvrtka koja gradi stambene objekte s niskim prihodima mogla bi se vrednovati, između ostalog, povećanjem broja stambeno zbrinjavanja koje pruža tvrtka.

Iako GIIN standardizira terminologiju procjene utjecaja ulaganja putem IRIS-a, industrija i dalje ima značajne prepreke. Procjenitelji treće strane uvelike se razlikuju u svojoj metodologiji i utjecaju ulagača se još uvijek oslanjaju na zbunjujući broj mjernih podataka, osobito kada se uspoređuju ulaganja kroz klase imovine i područja utjecaja. Investmentmatome je zatražio od nekih stručnjaka za investicijske investicije o izazovima s kojima se suočavaju investitori i kako bi mogli prevladati te izazove:

Associate Professor socijalnog poduzetništva Cathy Clark uvjeren je da utjecaj investicijske industrije treba snažnu infrastrukturu za privlačenje kapitala:

"Investicijske mreže kao što je Investitor krug zahtijevaju od svih tvrtki da postanu GIIRS-ocijenjeno što štedi pojedinca investitora puno vremena u pokušaju da se utvrdi i procijeniti njihove namjere i prakse utjecaja. Ostale maloprodajne platforme kao što su Bilješke o ulaganjima u zajednicu tvrtke Calvert Foundation otkrile su da pomaže da imaju velike alate za procjenu i da su se prijavili za korištenje nekih od novih sustava u svom radu

"Oni koji se nadaju da će stvoriti standardizirane mjerne podatke o utjecaju na ulaganja, suočavaju se s nizom izazova. Prvo je koliko je teško stvoriti sustave koji stvarno mogu prihvatiti sve različite namjere utjecaja koje postoje u svijetu. Drugi je dobivanje buy-in iz mnogih sredstava. Drugi je motivacija od strane mnogih sredstava za obavljanje najmanjih mogućih mjera u mjerenju utjecaja, budući da plaćanje za ovaj posao zapravo nije dio uobičajene strukture naknada za upravljanje za upravitelja fonda. Jedna od grupa koje najčešće želi prevladati ove izazove po mom mišljenju je GIIRS, koji ima višesektorski pristup ocjenjivanju učinaka, koji je skoro desetljeće radio s zajednicom sredstava i poduzetnicima da stvori ocjene, te je napravio sustav moderan i jednostavan za korištenje.

"U potpunosti vjerujem da su standardni, transparentni sustavi procjene utjecaja potrebni kako bi se utjecaj uložio od pionira do glavnih ulagača. Niste mogli imati cvjetanje financijskog tržišta bez GAAP i Morningstar ocjena. Utjecaj ulaganja zahtijeva iste infrastrukturne alate za uspjeh."

Direktor ulaganja tvrtke Accion Frontier Investments Group Sara Taylor zabrinut je zbog tereta koji izvještava o utjecaju podataka na tvrtke. Kada se prati utjecaj, Accion radi s tvrtkama da identificiraju ključne pokretače poslovanja i, gdje je to moguće, poravnava prijavljene podatke s IRIS mjerilima i koristi ih za izvješćivanje o izvedbi dionicima.

"Kada razmišljamo o tome koje informacije tražimo, smatramo potencijalni utjecaj na tvrtke koje se već suočavaju s nizom izazova s obzirom na njihovu pozornicu i tržišta na kojima posluju. Naša društvena misija širenja financijske uključenosti je sastavni dio naših investicijskih aktivnosti i razmatra se tijekom inicijalnog pregleda i dubinske analize.Jednom kada se uložimo, smatramo da se najveći društveni utjecaj može postići pomažući tim tvrtkama da razmjere i postanu profitabilne. Želimo uskladiti mjerne podatke o izvedbi koje zatražimo s podacima koji mogu biti korisni tvrtkama iz operativne perspektive. Analiziramo te informacije i koristimo ih kako bismo poboljšali performanse tvrtki i potaknuli ih na razvoj pristupa upravljanim podacima."

"Većina naših mjernih podataka usklađena je s IRIS-om, no gdje ekvivalenti ne postoje, stvaramo prilagođene pokazatelje. Kao dio naše uloge u podržavanju ključnih industrijskih inicijativa, surađujemo s IRIS-om i Ande (Aspen mreža razvojnih poduzetnika) kako bismo proširili IRIS pokazatelje koji pokrivaju dodatne industrije i poslovne modele kao što je financijska tehnologija."

Tom Adams vjeruje da će standardizirani mjerni rezultati evaluacije utjecati na ulagače na zajednički jezik kako bi izmjerili njihov utjecaj. Iako IRIS raste, još uvijek postoje previše mogućnosti za procjenu utjecaja investicija. Adams smatra da će standardizacija pomoći potencijalnim investitorima da odaberu odgovarajuće proizvode.

"Teško je procijeniti dubinu utjecaja za ulaganja u utjecaj. Imamo dobre alate za mjerenje financijskih prinosa, ali je teško mjeriti snagu utjecaja za korisnike investicija. Moramo inovirati nove načine prosuđivanja ulaganja s učinkom, jer jednom kada možemo točno usporediti utjecaj dvaju ulaganja, ulagačima će biti lakše odabrati odgovarajuću investiciju. Oni će moći uravnotežiti pravi iznos financijske uspješnosti i postignuti učinak."

Dobar analitičar, slično GIIRS-u, pruža nezavisne procjene utjecaja, analizu i izvješćivanje. Gabi Blumberg, analitičar socijalnog utjecaja dobrog analitičara, smatra da standardizacija produbljuje razumijevanje investitora o njihovim proizvodima.

"Mjere učinka pružaju investitorima stvarne podatke za procjenu uspješnosti, što utječe na upravljanje postojećim investicijama i informira buduće investicijske odluke - što dovodi do sve veći utjecajnih portfelja. Također poboljšava odnose s ulagateljima pomažući investitorima da se značajno angažiraju s misijom i utjecajem tih organizacija. Pomaže u osiguravanju usklađivanja ciljeva s obje strane, što zauzvrat može dovesti do podrške, savjeta i izgradnje kapaciteta na obje strane.

"Mjerenje utjecaja ulaganja vodi do bolje komunikacije. Imajući jasan osjećaj učinka koji se generira, investitori mogu izvještavati o vlastitom utjecaju i biti odgovorni za druge dionike (uključujući investitore, povjerenike, poslovne partnere itd.). Komunikacija koja teče na oba načina također može omogućiti investitorima prikupljanje povratnih informacija i poboljšanje."

Pročitajte više od Investmentmatomea: