Definicija i primjer dioničkog fonda

Što je:

Fond kapital otvoreni ili zatvoreni fond koji ulaže prvenstveno u dionice, omogućujući ulagačima da kupuju u fond i stoga kupuju košaru dionica lakše nego što bi mogli kupiti pojedine vrijednosne papire.

Kako funkcionira (Primjer):

Postoje doslovno tisuće dionica i svaki ima jedinstvene karakteristike. Razlike među fondovima nisu uvijek jasne, ali općenito, dionička sredstva slijede jedno od tri glavna cilja: Prihodi, kapitalni dobici ili oboje. Da biste bili sigurni u kategorizaciju, morate proučiti temeljna ulaganja fonda. Međutim, postoji nekoliko širokih kategorija u koje se najviše fondova uklapa.

Opći kapitalni fondovi uključuju:

• agresivna sredstva za rast, koji traže maksimalnu kapitalnu aprecijaciju i mogu koristiti špekulativne strategije.

• fondovi malih poduzeća, koji ulažu u tvrtke s relativno malim tržišnim kapitalizacijama.

• Fondovi rasta, koji ulažu u veće, osnovane, ali rastuće tvrtke.

• Fondovi rasta i prihoda, koji ulažu u veće, osnovane tvrtke koje nude potencijal za kapitalnu aprecijaciju, ali i redovito plaćaju dividende.

• Fondovi s dioničkim kapitalom, koji su prvenstveno

Hybrid fondovi

• , koji uglavnom ulažu u dionice, ali i ulažu u obveznice. Specijalni fondovi

• , koji ulažu u dionice koje udovoljavaju određenim Sektorski fondovi

• , koji ulažu u određene skupine zaliha, često unutar jedne industrije. Indeksni fondovi

• koji ulažu u iste ili slične dionice kao indeksi tržišta kapitala poput S & P 500. Međunarodni fondovi

• , koji ulažu u inozemne dionice. Zašto je to važno:

Jedna od najvećih prednosti dioničkih fondova je trenutna raznolikost, Također, obično je lakše i jeftinije ulagati u dioničke fondove nego kupiti svaku zalihu portfelja fonda. Vlasnički fondovi su također jeftiniji - oni su način izbjegavanja često viših transakcijskih troškova i niže likvidnosti povezane s trgovanjem pojedinim dionicama. Često je lakše prodati dionice fonda nego prodati određenu dionicu, osobito ako ta dionica ima neuobičajene karakteristike, izdavatelj ima nizak kreditni rejting ili izdavatelj suočava s drugim previranjima. Dionička sredstva također nude usluge profesionalca koji promatra i djeluje na tržištu u ime investitora, rješava odluke o trgovanju i određuje raspodjelu imovine.

Naknade mogu, međutim, jesti u povratima, a to može biti i nisko ako dionički fond ulaže u niže rizične dionice. Općenito, veća sredstva bi trebala imati niže naknade zbog njihove ekonomije razmjera. Međutim, mala sredstva često imaju smislene pozicije u manjim pitanjima koja velika sredstva ne mogu ili neće gledati. Također, mala sredstva često imaju bolju mogućnost da izađu iz određenih pozicija jer imaju manje utjecaja na tržišne cijene