Izmjena amandmana Durbin izgleda da će preživjeti, ali bankarski lobi uspijeva ušuljati u nekoliko koncesija

Pozadina: Prošlog smo mjeseca izvijestili da je izmjena i dopuna izmjene Durbin Interchangea, koja nastoji regulirati naknade za prelazak dugovne kartice i dopustiti trgovcima da dodaju dodatne troškove kreditne kartice na šalteru, priložen uz Zakon o financijskoj reformi. Također smo razgovarali o tome zašto to možda nije tako dobra ideja, s obzirom da su ga australski potrošači uzeo u bradi kada se to dogodilo u 2003. godini.

Što ima novog: Senator Durbin danas je priopćio da su ključni članovi Doma postigli kompromis u vezi s predloženim amandmanom zamjene Senata. Dok Durbin izlazi iz rubrike razlika između stare izmjene i revidirane verzije, vrlo je malo promjena koje će korisnicima imati koristi.

Gledajući kroz popis promjena, čini nas da izgleda da postoji implicitno prihvaćanje da je izmjena ijedna štetan potrošačima.

Na primjer, kartice izdane od strane vlade, kao što su socijalne / žigosive hrane / naknade za nezaposlene, kao i prepaid kartice koje su popularne među siromašnima i neraspoređenim stanovništvom, izostavljene su iz opsega regulacije razmjene. Zašto? Smatramo da je to implicitno priznanje da je zakon uglavnom loš za potrošače i da je to reaktivan pokušaj da se propisi podupiru.

Nebraskin državni blagajnik, Osborn, uputio je istu stvar u pismu Kongresu, gdje je zaključio kako će zakon oštetiti porezne obveznike, jer trenutna struktura naknada za razmjenu podataka omogućuje karticama da besplatno pružaju usluge debitne kartice.

Promjene zakona koje bi mogle utjecati na vas i mene:

Trgovci će biti "ograničeni" u smislu koliko visoka mogu postaviti minimalne isplate kreditnim karticama. Ta će kapica u početku biti 10 USD, ali zaista ne mislimo da će to imati puno utjecaja jer su minimalni troškovi već prilično prevladani kod malih trgovaca, unatoč tome što su protiv pravila. Osim toga, smatramo da malo vjerojatno neće početi nametati minimalne kreditne kartice s obzirom na to koliko su njihove stope razmjene relativne u odnosu na male trgovce. Realno, mali trgovci koji žele smanjiti svoje troškovne račune naplatiti će se s doza Econ 101 stvarnosti - konkurencija završava određivanjem cijena koje možete naplatiti, a ne pravom razmjene.

Novi kompromis isključuje kartice koje upravljaju vlada i prepaidne kartice koje se mogu ponovno puniti iz regulacije razmjene, Kao što je gore spomenuto, to je bilo rezultat pritužbi država i zagovornika siromašnih i nebankiranih, o tome kako regulacija razmjene rezultirat će višim naknadama za države i prepaid korisnike debitne kartice.

Promjene koje neće utjecati na vas i mene, ali još uvijek su zanimljive:

Federalnom rezervatu bit će dopušteno fakturirati "troškove prevencije prijevara" u procjene onoga što je "fer i razumno" za stope razmjene. To je odstupanje od prethodnog jezika koji je dopuštao samo prilagodbe za inkrementalne troškove i vjerojatno će omogućiti veće regulirane stope interakcije debitne kartice.

Savezna rezidencija neće pokušati regulirati naknade Visa i MasterCard zadužuju banke, samo naknade koje izdavatelji kreditnih kartica naplaćuju trgovce. Ovo je olakšalo dioničarima Visa (+ 5%) i MasterCard (+ 4%) danas, ali stvarno ima malo utjecaja na kartice.

Trgovci neće moći naplaćivati ​​različite cijene ovisno o vrsti kreditne ili debitne kartice koju imate. Ali još uvijek mogu dati popuste za gotovinu i čekove.

Fed će nositi hlače. U Senatskoj verziji amandmana, Federalna rezerva će nakon određenog vremenskog razdoblja uručiti regulatornu kontrolu Agenciji za financiranje potrošača / Zavod, ali to više nije slučaj. Očigledno to uzbuđuje analitičare dionica jer pruža više "vidljivosti", ali stvarno nema predvidljiv utjecaj na potrošače.