Pomrčite malo dublje pri odabiru financijskog planera

J.R. Robinson

Saznajte više o J.R. na našoj stranici Pitajte savjetnika

"Kako odabrati financijskog planera?" Je jedan od najčešćih upita na mrežnim forumima za savjetovanje. Standardni odgovor (osobito od certificiranih ispitanika financijskog planera) je tražiti certifikat financijskog planera (CFP) i kontaktirati CFP odbora standarda (vlasnik CFP službe i primarni promotor i lobistička organizacija za moniker) za popis CFP-ova u području ispitivača. Ali je li ovo stvarno dobar savjet?

Kao što je navedeno od strane Odbora za CFP na svojim internetskim stranicama, "oznake CFP® nisu ekvivalenti obrazovne razine, profesionalne oznake ili naslova. Umjesto toga, oznake predstavljaju da ste ispunili standarde koje zahtijeva Odbor za CFP, uključujući ispunjavanje uvjeta za obrazovanje i ispitivanje."

Prije 2006. godine visoka škola nije bila preduvjet za certificiranje CFP-a. Čak i danas, nema prethodne akademske podloge u financijama ili ekonomiji da bi postala CFP. Nadalje, suprotno nacionalnom televizijskom kampanju "Let's Make a Plan" zajednice CFP-a, ne postoji formalno akademsko istraživanje koje bi naznačilo da planeri koji imaju CFP oznaku više kvalificirani, pouzdani ili etički od bilo kojeg drugog financijskog profesionalca. Naprotiv, postoje brojni primjeri visokih profila beskrupuloznih savjetnika koji su koristili oznaku CFP kako bi izgradili povjerenje kako bi prevario ulagače.

Ništa od toga nije bilo namjeru ukazivati ​​na to da vlasnici CFP-a su inherentno nedostupni za pružanje smjernica za financijsko planiranje, samo da sama oznaka ne osiguravaju automatski potrošačima da savjetnik koji razmatra ima iskustvo, obrazovnu pozadinu, profesionalne vještine ili integritet koji traži u financijskom planeru.

Dakle, gdje se potrošači mogu obratiti da pronađu objektivne, smislene informacije koje će ih voditi u potrazi za financijskim planerom? Kratak odgovor je DIP obrasca ADV. Sve firme za financijsko planiranje čiji poslovni modeli uključuju investicijske smjernice, moraju podnijeti ovaj obrazac Komisiji za vrijednosne papire i burze. AD Form ADV se sastoji od dva dijela. Dio 1. namijenjen je pružanju odgovarajućih regulatornih tijela i javnosti s osnovnim podacima o tvrtki, uključujući njezinu korporativnu strukturu, broj zaposlenika, broj i vrste klijenata, modele kompenzacije, imovinu pod upravljanjem, druge poslovne povezanosti i kazneno / povijest regulacijskog događaja. Potrošači mogu lako pristupiti podnesenim podacima za Part 1 za bilo koju dotičnu tvrtku putem web stranice DIP-a za investicijskog savjetnika za javno objavljivanje.

Obrazac ADV Part 1 se ne posvećuje osobito dobro čitanju i tumačenju potrošača, no SEC Form ADV Part 2 je primarni dokument za objavu koji je potreban svim registriranim investicijskim savjetnicima (uključujući financijske planere) svojim klijentima. Uobičajeno se naziva "Brošura za kupce", DIP zahtijeva da obrazac ADV Part 2 bude napisan na običnom engleskom jeziku i da daje detaljne informacije o "vrstama ponuđenih savjetodavnih usluga, rasporedu troškova savjetnika, disciplinskim informacijama, sukobima interesa i obrazovne i poslovne pozadine menadžmenta i ključnog savjetodavnog osoblja tvrtke."

Dio 2B brošure kupaca (pod nazivom "Dodatak brošura") pruža detaljne informacije o pojedinačnim predstavnicima / ce tvrtke koji će pružati smjernice potrošaču. Ukratko, brošura klijenata pruža niz informacija koje potrošači trebaju znati prije ulaska u odnos financijskog planiranja.

Obrazac ADV se obvezuje da se svake godine ažurira s DIP-om, a ažuriranu verziju brošure kupaca potrebno je dostaviti svim klijentima financijskog planerskog društva barem jednom godišnje. Za potrošače koji žele ući u odnos financijskog planiranja, pojedinačni financijski planeri dužni su pružiti brošuru kupca (dijelovi 2A i 2B) svim potencijalnim klijentima prije ili u vrijeme uspostave ugovora o uslugama.

U smislu odabira financijskog planera, ako osoba koja je u razmatranju ne može proizvesti primjerak brošure za dopunu iz Priloga 2B, nije zakonito dopušteno pružati usluge financijskog planiranja. Osim toga, brošura može biti korisna u pomaganju potrošačima utvrditi je li planer i njegova tvrtka prikladna za svoje interese. Na primjer, potrošači se često žale da se uključe u odnose s očekivanjem primanja sveobuhvatnih usluga financijskog planiranja samo kako bi utvrdili da je smjernice koje dobivaju jako investicijsko središte. Takve razočaranja mogu se izbjeći pažljivim čitanjem brošure kupaca. Slično tome, brošura kupaca će također otkriti akademsku pozadinu budućeg financijskog planera, profesionalno iskustvo, modele kompenzacije i ima li bilo kakvih pritužbi klijenata.

Dok bi netko mislio da bi čitanje brošure klijenata bila kritična komponenta procesa dubinske analize za sve potrošače koji traže stručno vodstvo za financijsko planiranje, u praksi, oblik ADV je nedovoljno iskoristiv resurs. Nedostatak javne svijesti (niti DIP niti planerska zajednica nisu proaktivne u promicanju njegove uporabe) i impozantno, birokratsko zvono ime dokumenta vjerojatno su glavni doprinos nedovoljnoj potrošnji potrošača.Informacije sadržane u brošuri klijenata ne mogu, naravno, jamčiti etičko ponašanje planera ili osigurati uspješan odnos, ali u smislu opsega i objektivnosti informacija koje sadrži, njezina je vrijednost lako podupirati standardnu ​​mantru CFP kako odabrati financijski planer.