Definicija i Primjer Ladder Bond Ladder
Bond Ladders with Larry Denham
Sadržaj:
- Što je:
- ) Na primjer, recimo da imate 75.000 dolara za ulaganje.
- Sada, kada sazrira jedna godina, vratit ćete novac u trogodišnju obveznicu. Na koncu druge godine stavili biste sredstva iz zrelog dvogodišnje obveznice u trogodišnju obveznicu, i tako dalje. Evo kako strategija, koristeći uzorke podataka, izgleda vizualno:
Što je:
A ljestvica ljestvica je investicijska strategija kojom ulagač udaljava zrelost (
) Na primjer, recimo da imate 75.000 dolara za ulaganje.
Kako funkcionira (primjer): Da biste stvorili ljestvicu obveznica , mogli biste uložiti 25.000 dolara u jednu godinu obveznice na 6%, 25.000 dolara u dvogodišnjoj obveznici na 6.25%, a 25.000 dolara u trogodišnjoj obveznici na 6.50%. Svake se godine smatra lisičinom.
Sada, kada sazrira jedna godina, vratit ćete novac u trogodišnju obveznicu. Na koncu druge godine stavili biste sredstva iz zrelog dvogodišnje obveznice u trogodišnju obveznicu, i tako dalje. Evo kako strategija, koristeći uzorke podataka, izgleda vizualno:
Zašto je to važno:
Postoji nekoliko prednosti za vezivanje ljestvica, a mnogi menadžeri fondova obveznica koriste ovu strategiju. Prva prednost je u tome što ljestvica obveznica može dopustiti ulagačima da imaju koristi od povećanja kamatnih stopa jer investitor može reinvestirati dospijevajući dio svog kapitala po tržišnim stopama. Drugo, diverzifikacija inherentna ljestvama može pomoći u stabiliziranju ulaza investitora. Treće, laddering daje investitoru likvidnost, jer dio portfelja nikada nije više od godinu dana dalje od zrelosti.
