Umirovljenje planiranja dobiva okrenut prema dolje

Thomas Yorke

Saznajte više o Thomasu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Obožavatelji Supermana stripova - ili epizode "Seinfelda" u kojoj je Jerry objasnio koncept misterioznom Elaineu - možda je upoznat s Bizarro svijetom. To je mjesto koje je suprotno od svijeta koje poznajemo, gdje je gore dolje, pozdrav, i sve je točno suprotno onome što joj se čini. Ako ste slušali konvencionalnu mudrost i slijedili standardni protokol o planiranju mirovine, nova studija u časopisu za financijsko planiranje samo bi mogla ukazati na to da ste sletjeli u Bizarro World.

Ideje koje proizlaze iz studije nisu bizarne, imajte na umu. Oni su Bizarro - okreću konvencionalnu mudrost na glavi.

Najveći narodni strah koji se odnosi na umirovljenje prilično je očigledan: istjecanje novca. S obzirom na konvencionalne pretpostavke o relativnoj sigurnosti obveznica u usporedbi s dionicama, mnogi financijski savjetnici obično povećavaju postotak obveznica u portfeljima umirovljenika i onih koji se približavaju mirovini, istodobno smanjujući postotak koji se drži u dionicama. Neki čak prate smjernice koje zahtijevaju da držite postotak obveznica jednako vašoj sadašnjoj dobi - ako ste, na primjer, 55, onda bi obveznice trebale činiti 55% vaših ulaganja.

Evo gdje studija Wade Pfau i Michael Kitces, dva ugledna istraživača i novinara, vode nas u Bizarro World. Njihova je studija pokazala da bi postotak obveznica u portfelju pojedinca trebao biti vrhunac neposredno prije umirovljenje, a zatim odbiti dok je u mirovini. U osnovi, postotak obveznica u vašem portfelju, ako je prikazan na grafikonu, nalikuje obrnutom "U" obliku: nekoliko obveznica kada ste mlađi, a zatim više kad stariš, vrhunac prije umirovljenja, a potom pada u mirovinu, Pfau i Kitces sugeriraju da dionice trebaju povećati do čak 60% ili čak 70% ukupnog portfelja tijekom umirovljenja.

Ova razina zaliha dionica za umirovljenike gotovo nikada nije razmatrana - ili, uostalom, čak i razgovarala.

Testiranje i simulacije u studiji pokazalo je da povećanje razine zaliha u portfelju tijekom umirovljenja ne samo da smanjuje vjerojatnost istjecanja novca, već također smanjuje veličinu potencijalnih neuspjeha. Možda malo mumbo-jumbo, pa ćemo ih samo opisati kao dvije "dobre stvari" za one u mirovini. Ovo je također vrlo dobar razlog da pažljivo pogledate svoje trenutne alokacije sredstava, osobito ako se približavate ili umirovljujete.

Jedan od ključnih razloga za uspjeh ovog modela: Kada povlačite svoju imovinu kako biste financirali svoju mirovinu, vrijednost dolara uložena u dionice relativno je stabilna, čak i kad postotak raste, jer se ukupna baza imovine opada. Imajući veću izdvajanja u dionicama, prema studiji, omogućuje vam da sudjelujete u nagradnom sredstvu koju nude dionice, kao i zadržite svoju kupovnu moć.

Povratak, vaš investicijski portfelj obično je samo dio vašeg prihoda od umirovljenja. Obično se kombinira s socijalnom sigurnošću i eventualno nekom vrstom mirovine. Važno je prepoznati da je vaš prihod od socijalne sigurnosti sličan kamatama koje plaća obveznica: iako se godišnje prilagođava troškovima života, to je predvidljivo novčani tok i neće povećati vrijednost ako se tržište dionice popne. Pansioni se ponašaju na isti način.

Ovo ponašanje vezano uz obveznice kako socijalne sigurnosti tako i bilo kojeg dohotka mirovina moglo bi biti razlog za povećanje stope zaliha još veće za one u mirovini, budući da ti novčani tijek neće obuhvatiti tržišne poteze.

Još jedna zanimljiva preporuka iz studije Pfau / Kitces je povećanje obveznica za pre-umirovljenike. Ovo je malo putovanje i Bizarro World. Općenito prihvaćeni pristup bio je da se tijekom tog razdoblja agresivno ulaže u dionice, kao metodu za povećanje razine mirovinskog kapitala. No, studija sugerira da pre-umirovljenici imaju najviše gubiti u rastvaranju tržišta i stoga bi trebali biti u načinu očuvanja kapitala kratko prije umirovljenja.

Očito je da život nema nikakvih jamstava - ali biste trebali pregledati sve svoje izvore dohotka za odlazak u mirovinu, budući da biste mogli uvidjeti da je vaša izloženost obveznicama ili instrumentima sličnim obveznicama prilično visoka, pa će vam izloženost dionica morati povećati kako bi se uhvatila povećava se i pomaže održati kupovnu moć.

Uostalom, cilj je osigurati da ste udobni i sigurni u mirovini. Osim ako živite u Bizarro svijetu, to jest.

Slika putem iStock.

https: //

Možda biste željeli i sljedeće:

Plana mirovinskog osiguranja zrelih za revoluciju?

Nedavni gradovi ne uspijevaju u mirovini štednje

Jedan ključ uspješnog planiranja mirovina

Iza zavjese ciljanog datuma fonda