Previše velika da ne uspije - gdje se nalazimo?

Federalni regulatori spremni su dati velikim bankama neke velike zahtjeve kako bi zaštitili gospodarstvo od buduće financijske krize poput one koja je pokrenula recesiju u razdoblju od 2008. do 2009., koja se smatra najvećim od Velike depresije.

Američki regulatori nedavno su otkrili nova pravila koja zahtijevaju osam najvećih američkih banaka povećanje kapitala kombinacijom 68 milijardi dolara u nastojanju da se banke oslanjaju na izvore financiranja poput dioničarskog kapitala, a ne duga.

Ključni dio plana zahtijeva od svake velike banke da zadrže kapitalne rezerve od 5% ukupne imovine. Osiguravajuće bankarske podružnice, koje obično sudjeluju u rizičnoj kreditnoj aktivnosti, trebale bi podići svoj kapital na 6% ukupne imovine. Manje banke trebale bi imati 3% imovine u kapitalu.

Osam velikih banaka, uključujući JP Morgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of New York Mellon i State Street, moraju implementirati promjene do 2018. godine.

Nakon što su najavljene izmjene pravila, predsjednik Fed, Janet Yellen, izjavio je da Fed razmatra moguće učinke nametanja strožih pravila na banke. U govoru je Yellin predložio da se trenutna pravila o kapitalu ne odnose na sve prijetnje. Zahtjev od osam najvećih banaka, nazvanih "prevelikim da ne uspije", da zadrži više kapitala, ne štiti od rizika koji bi se mogli probiti do manjih banaka, rekla je. Stoga Fed razmatra koje bi daljnje mjere mogle biti potrebne, uključujući zahtjeve koji bi se mogli primijeniti šire u regionalne banke i nebankovne financijske institucije, dodala je.

Izraz "prevelik da ne uspije" postala je popularna referenca za financijske institucije tijekom 2008.-2009., Koje su bile tako složene i međusobno povezane s šireg gospodarstva da bi njihov neuspjeh bio katastrofalan. Vjera u preveliki koncept neuspjeha dovela je do spašavanja državnih financijskih institucija kao što su Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley i Goldman Sachs. Jedna institucija koja se nije smatrala prevelikom za propast bila je Lehman Brothers, koja je u rujnu 2008. podnijela stečaj. Nije uspio pronaći kupca, a Lehman je u konačnici bio likvidiran.

Neki analitičari vjeruju da što više propisa koji se postavljaju na velike banke, veći je poticaj nebankarima i nekim manjim bankama da sklope pravila.

Karen Shaw Petrou, analitičar Federalnog financijskog analitika u Washingtonu, izjavio je Associated Pressu da je "prijetnja da sve što činite je regulirati velike banke, rizik će se premjestiti na nebanke".

To je bio glavni dio problema koji vodi do recesije. Subprime hipotekarni zajmodavci počeli su se pridržavati nižih standarda kreditiranja i nudeći riskirajuće zajmove. Broj hipotekarnih subjekata povijesno je činio 8% hipoteka, ali je taj broj porastao na 20% tijekom 2004.-2006., Što je dovelo do Velike recesije. Znatan broj subprime hipoteka, oko 90% u 2006, bili su podesivi stopa hipoteka (ARMs).

Kada su stope na tim ARM-ima porasle, kuće su se borile s višim isplatama, a na kraju je to dovelo do porasta zadanih hipoteka i foreclosures koji su pokrenuli recesiju. Na kraju, ista vrsta visokorizičnih kreditiranja utjecala je na veće banke, što je pojačalo standarde kreditiranja - što je dovelo do kreditne krize. Kasnije, velike banke koje je vlada vidjela kao prevelike da ne uspiju prihvatiti novac za spašavanje.

Međutim, budući da manje financijske institucije poput regionalnih banaka ili lokalne zajednice banke ili kreditne unije nisu primile spašavanje, također su patile i nastavljaju se boriti za povratak svoje baze. Visoke stope nezaposlenosti koje su bile jedan od rezultata recesije značile su manje ljudi koji su zaduživali od banke zajednice, kreditne unije ili čak regionalnih banaka, što je negativno utjecalo na ove banke.

Budući da se bankarske promjene i ekonomija prilagođavaju novom normalnom nakon recesije, više financijskih institucija udvaraju korisnike za sve, od hipoteka do provjere računa.

Klijenti imaju širok izbor bankarskih opcija i, unatoč novim propisima, mnogi se okreću od velikih banaka, što neki klijenti, pa čak i mnogi regulatori, smatraju prevelikima da ne uspiju, prevelika za popravak.

Iako najnoviji bankarski propisi pokušavaju spriječiti novu financijsku krizu postavljanjem čvršćih kontrola nad velikim bankama, bilo je mnogo pitanja koja su u konačnici pridonijela Velikoj recesiji 2008.-2009. Odobrenjem novih propisa Fed se nastoji pobrinuti da banke mogu izdržati teške gubitke. U međuvremenu, regulatori i dalje istražuju putove kako bi stekli bolju kontrolu nad tržištem koje bi moglo biti složeno na manje institucije.

Slika bankarske zgrade preko Shutterstocka.