Definicija i primjer
Брене Браун: Сила уязвимости
Sadržaj:
Što je:
A back-end load investitor prodaje određenu investiciju.
Kako funkcionira (Primjer):
Backupna opterećenja izražena su kao postotak, a one se moraju otkriti potencijalnim investitorima u prospektu vrijednosnice. Pogledajmo primjer.
Pretpostavimo da ste uložili 10.000 dolara u uzajamni fond tvrtke XYZ, koji ima 4% povratnog opterećenja. Nakon određenog vremena investicija je narasla na 12.000 USD i spremni ste za prodaju. Od sadašnje vrijednosti od 12.000 USD, $ 480 ($ 12.000 x.04) se plaća društvu za fondove kao back-end opterećenje, a investitor odlazi s 11.520 dolara.
Idealno, zarada od takve investicije treba biti dovoljno visoka da, nakon što se plaća back-end opterećenje, investitor i dalje ima neto dobitak. U ovom primjeru dobitak ulagača dovoljno je velik da on i dalje dobiva dobit nakon što se naplati back-end teret.
Opterećenja na stražnjoj strani se jako razlikuju. Ponekad se mogu primijeniti na reinvestiranje dividendi, kamata ili kapitalnih dobitaka. Uobičajeno, ulagači mogu platiti smanjeno opterećenje ako dugo posjeduju ulaganja. Ako je tako, stopa kojom se odbijena naknada bit će navedena u prospektu.
Zašto je to:
Back-end opterećenja najčešće su povezana s investicijskim fondovima, no anuiteti, police životnog osiguranja i ograničeno partnerstvo mogu imaju i back-end opterećenja. Kada su investicijski fondovi prvi put postali popularni, većina ih je mogla kupiti samo preko brokera ili financijskih savjetnika, a naplaćivali su naknadu za isplatu. Kako je broj i popularnost investicijskih fondova povećao, fondovi "bez opterećenja" i "back-end load" uskoro su postali standard.
Opterećenja obeshrabruju ulagače od čestog trgovanja dionicama fondova, aktivnosti koja bi imala potrebna sredstva imaju znatne količine novca na ruku umjesto da ulažu. Općenito, međutim, teret se smatra plaćanjem stručnosti brokera pri izboru odgovarajućeg fonda za investitora. Značajno je da postoji velika kontroverza o tome podržavaju li sredstva srednjeg opterećenja bolja ili lošija od ostalih vrsta sredstava.
Back-end opterećenja i ostale naknade prikazane su u prospektu uzajamnog fonda, a važno je shvatiti da leđa - opterećenje je samo jedna od nekoliko vrsta naknada koje se mogu naplatiti. Stoga, prilikom uspoređivanja ulaganja, investitori bi trebali biti pažljivi za procjenu svih naknada vezanih za svaku investiciju, a ne samo na veličinu popratnog opterećenja.
