Imovina pod upravljanjem (AUM) Definicija i primjer

Što je:

Imovina pod upravljanjem (AUM)

Kako funkcionira (Primjer):

AUM se općenito mijenja prema protoku novca u i iz određenog fonda ili tvrtke. Ona također varira ovisno o promjenama u vrijednosti fonda ili temeljnih ulaganja tvrtke.

Zašto je to pitanje:

DIP-smjernice ostavljaju mjesta interpretaciji onoga što može biti uključeno u AUM, ali postoje barem dva važna razloga zašto investitori bi trebali biti sigurni da razumiju metodu izračuna AUM-a menadžera imovine.

Prvo, ulagači imaju pravo na pravedan i transparentan prikaz pravog performansi upravitelja imovine tijekom vremena. Budući da mnoga poduzeća za upravljanje imovinom uspoređuju veličinu svojeg AUM-a s konkurentima kao mjerilom uspjeha, točno objavljivanje je osobito važno za ispravno vrednovanje uspješnosti upravitelja imovine.

CFA institut uspostavlja etičke standarde - nazvane Global Investment Performance Standards (GIPS) - koji su posebno korisni pojedinačnim ulagačima. Standardi GIPS-a su skup standardiziranih etičkih principa širom industrije koji investicijskim tvrtkama pružaju smjernice o tome kako izračunati i izvještavati o rezultatima ulaganja potencijalnim klijentima. Tvrtke moraju biti u skladu s visokim etičkim standardima CFA Instituta ako žele pripremiti svoje marketinške materijale prema GIPS-u (i oglašavati njihovu usklađenost).

Drugo, mnoge tvrtke za upravljanje imovinom naplaćuju naknade za upravljanje koje su jednake fiksnom postotku AUM, što je posebno važno za investitore da shvate kako tvrtka izračunava AUM.