Pitajte stručnjaka: Moj poslodavac mi je ponudio opcije dionica - što da radim? |

Svaki tjedan jedan od naših investicijskih stručnjaka odgovara na čitateljevo pitanje u našem stupcu Q & A za InvestingAnswers. To je sve dio naše misije da pomognemo potrošačima izgraditi i zaštititi svoje bogatstvo kroz obrazovanje. Ako biste željeli da odgovorimo na jedno od vaših pitanja, pošaljite nam e-poštu na adresu [email protected] i uključite "Investiranje pitanja i odgovora" u predmetni redak. (Napomena: Nećemo odgovarati na zahtjeve za odabir dionica.)

Ako radite za javno trgovanu tvrtku (ili privatnu tvrtku koja bi na kraju mogla ići javno), možda imate pravo na opcije dionica. Ipak, mnogi zaposlenici, uključujući i našeg čitatelja koji su poslali pitanje ovog tjedna, nisu sigurni kako se njima nositi.

Pitanje: Nedavno sam angažirao tvrtka koja nudi opcije dionica - nešto što sam imati nula iskustva s. Što trebam znati prije nego što odlučim što je najbolje učiniti?

- Beth u Gonzales, Texas

Odgovor investiranja: Pa, to je velika gesta koju je vaša tvrtka napravila svojim zaposlenicima. Uz malo sreće, ova donacija za opcije dionica može vam donijeti uredan nedostatak.

Velik dio toga ovisi o tome kako vaša tvrtka raste u nadolazećim godinama (i kako njezina cijena dionica ostvaruje), iako vaša sposobnost profitiranja od tih dionica također će uvelike ovisiti o širem tržištu dionica. Ako tržište raste u narednim godinama, postoji dobra šansa da ćete dobro raditi s tim mogućnostima. Ali tržište koje pada, kao što je bio slučaj početkom 2000-ih i ponovno krajem 2000., može vam otežati profit.

Ali dolazimo ispred sebe. Pogledajmo najprije kako ti radovi i koje korake trebate poduzeti.

Osim tradicionalnih oblika naknade, tvrtka može pružiti dodatnu korist zaposlenicima kroz dodjelu ograničenih dionica ili opcija dionica. Ograničena dionica je stvarni dar dionica koje možete polako unovčiti sa svake prolaske godine zaposlenja. To nikada ne istječe, a kada se dobije - što znači da su zadani vremenski okviri zadovoljeni da ih posjedujete - možete ih odmah pretvoriti u gotovinu ili ih prenijeti na svoj posrednički račun.

Ali u vašem slučaju, Beth, govorimo o opcijama dionica. Ovi nisu baš velikodušni.

Evo kako su opcije dionica definirane u Financijskom rječniku InvestingAnswers:

"Opcije zaposlenika (ESO) su opcije poziva na zajedničkom dionici tvrtke koja se dodjeljuje odabranoj grupi svojih zaposlenika. Određena ograničenja opcije pružaju financijski poticaj zaposlenicima da usklade svoje ciljeve s onima dioničara tvrtke. " (Kliknite ovdje da biste vidjeli cjelokupnu definiciju, uključujući kako funkcionira i zašto je važno.)

Opcije dionica izdaju se (obično u koracima od 100, 1.000, 5.000, itd.) Po istoj cijeni koju trenutno trguje dioničko društvo, Pretpostavimo da ste dobili 3.000 opcija za dionice (s trogodišnjim razdobljem stjecanja prava), a dionice vašeg poslodavca obrtaju 10 dolara.

Nakon prve godine, jedna trećina tih opcija (ili 1.000 dionica) što znači da imate pravo kupiti mnoge dionice po cijeni dionice kojima se trguje kad su prvi put izdane. Ako je dionica porasla na 20 dolara, povećanje dionice od 10 dolara znači da možete zarobiti dobit od 10.000 dolara (1.000 prodanih dionica x $ 10 povećanje cijene).

Teoretski, od vas će se tražiti da zaradite $ 10.000 za kupnju 1.000 dionica (na bivšoj cijeni od 10 dolara), a tada bi imala i dionicu vrijednu 20.000 dolara. U stvarnosti, većina poslodavaca (ili usluge prijenosa dionica koje koriste) predvodit će novac, čineći to bezgotovornom vježbom.

Ista matematika vrijedi za drugu i treću godinu, što vam omogućuje da zabilježite razliku između originalnog dionica od 10 USD cijenu i trenutnu cijenu dionica za svaki sljedeći blok od 1.000 dionica. Imajte na umu da u većini slučajeva sve neovremene opcije neće imati vrijednost ako napustite tvrtku.

"Catch" koji dolazi s opcijama dionica

Ipak, ovdje je ulov. Opcije dionica imaju konačni rok trajanja i konačno će prestati vrijediti. Dakle, trebate znati o tim datumima isteka i svakako pretvorite opcije u stvarne dionice prije nego isteknu.

Vaš poslodavac to neće pratiti, pa je na vama. Mnogi zaposlenici odlučuju pretvoriti opcije u dionice čim imaju pravo izbjeći rizik zaboravljanja da će djelovati na vrijeme. Nakon što to učinite, nema potrebe poduzimati nikakve daljnje neposredne akcije. Ako mislite da vaš poslodavac ima veliku budućnost, nema razloga da proda dionice u to vrijeme.

Pretvaranje opcija u dionice može imati određene porezne implikacije za vas. Svaki je slučaj drugačiji, i mudro je razgovarati s računovođom kako biste utvrdili najbolji način rješavanja poreza. U nekim slučajevima, zaposlenici odluče pričekati kratko vrijeme u sljedeću godinu ako ima smisla u svrhu planiranja poreza.

Također, obratite se svojem odjelu za ljudske resurse kako biste prikupili sve činjenice koje se odnose na program opcija dionica vašeg poslodavca. Nema sumnje da je previše svjetovno.

Na kraju, možda bi bilo pametno razgovarati o previše detalja s kolegama zaposlenicima. Možda nisu dobili iste velikodušne opcije, a vjerojatno će se osjećati ljubomorni da ste ih tako ljubazno nagrađivali.

Nije brojanje pilića

Nije pametno opsesivno pratiti cijenu dionice tvrtke, mjeriti vaše potencijalne dobitke (ili gubitke) dnevno. Napravio sam tu pogrešku kasnih devedesetih godina prošlog stoljeća, budući da mi je cijena dionice poslodavca povećala vrijednost. Ove opcije još nisu bile izdane, ali njihova vrijednost u jednom trenutku premašila je 200.000 dolara, a sjećam se kako prolazim kroz planiranje ulice kako ću potrošiti sav novac. Naravno, dot-com bum brzo je završio, i moj profit od papira nestao je u zraku.

Da parafraziram stara izreka: "Ne računajte svoje mogućnosti prije nego što budu imenovane."